PTT評價 q11wer23 過去發表過的文章

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標的： 00891 中信關鍵半導體 分類：多 分析/正文： 美國費半目前開出來的財報還行，納指科技巨頭也沒有削減AI相關的資本支出。

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關於155mm彈藥援助，萊茵金屬最近倒是有一些進展。 上週德國國防部公開的軍援從50,000發增加到64,000發，不知道之後能不能 每個月固定交付10,000+發。 另外萊茵金屬又在烏克蘭成立新的Joint Venture(萊茵金屬51%持股、烏49%)， 專門在烏克蘭生產155mm彈藥。預計彈藥產能會達到每年6位數字。

根據德媒報導，這個是德國畫報取得德國軍方的想定文件，用以演練德軍的應對計畫。 德國國防部並沒有證實文件內容。 文件描述今年2月開始俄軍的行動，一直到2025年的5月北約增兵30萬人至東線。 利用今年美國大選領導層變動的時機，製造與北約的衝突。 整理一下時間軸:

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當年敗訴的Haenel MK556還真的去了烏克蘭 上個月有報導說德軍用MK556訓練烏克蘭特種部隊 這週德國最新軍援清單就揭露了MK556的軍援

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根據德國ifW統計，德國已成援助(財政+軍援+人道)烏克蘭國家第二大國。 若只統計軍援(已交付武器裝備+軍援目的資金) 目前軍援榜首的美國已軍援440億歐元 而軍援第二位的德國則達到170億歐元

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前幾天德防長訪立陶宛，又傳出一些德國駐軍立陶宛的後續消息: 立陶宛駐軍計畫將是德國聯邦軍首次長期駐軍歐洲國家。 這意味著部隊士兵不會全部定期輪換，而是會在未來數年內留在立陶宛。 立陶宛計畫在2026年底前在 Vilnius與 Kaunas 鄰近地區完成基地基礎設施的建設， 包含:

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已買/未買/已付訂金（元）： 未買 預算/用途： 主要是遊戲機，偶爾寫python、測試MSSQL或是使用AutoCad， 上一台電腦是十幾年前組的希望給點建議。 CPU (中央處理器)： I7-13700 + 十銓 T-FORCE SIREN GD360E ARGB 黑 MB (主機板)： 華碩 PROART B760-CREATOR WIFI

德國聯邦軍最近在水管出了一集講目前德軍主導的烏軍訓練任務， 受訪的是主導訓練任務Special Training Command 的上校 Heiko Diehl。 目前完成受訓的烏軍士兵有3500人，預計今年可以達到8000-10000人。 ST-C是由德軍主導，並包括德國共有10個國家參與受訓任務。

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週日凌晨澤連斯基從羅馬搭乘德空軍A319抵達柏林，途中由多架Eurofighter護航。 抵達之後轉乘直升機至德國國防部長的第二官邸，在柏林移動途中由多輛直升機掩護 以混淆澤連斯基的真實座機。

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有報導針對德國2025年只能在某些條件下提供北約一個裝甲師的 戰力，有更詳細的解釋。 報導提到「某些」條件指的是在缺乏裝備的情況下，部分軍隊 被迫使用舊型裝備，例如無法使用美洲獅步兵戰車而是以黃 鼠狼步兵戰車替代。

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針對萊茵金屬可能在烏克蘭設廠生產黑豹KF51 Panther一事，已有一些政治人物 出面放話。 俄羅斯前總理 現任執政黨主席 Dmitrij Medwedew 威脅萊茵金屬可能的設廠， 將會以巡弋飛彈 Kalibr 或其他煙火回應。

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根據德媒明鏡週刊報導，上週的國防部長視訊會議與會的歐盟國家不願 對具體援烏豹二數量做出有約束力的承諾，甚至像波蘭一樣公開在媒體承 諾軍援豹二的荷蘭也不願意確認參與豹二軍援。 由於缺乏承諾本周德國總理Olaf Scholz向北歐、南歐三位政府首腦施壓， 並成功獲得有約束力的承諾。

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德國聯邦政府對豹一主戰坦克開綠燈之後，德國軍工企業 Flensburger Fahrzeugbau Gesellschaft (FFG) 擁有2010年向丹麥購買的 99輛豹一A5，其中20輛可在3個月內整備完成。丹麥考慮回購並軍援烏克蘭。 萊茵金屬則有88輛豹一，但是處於較差的狀態，必須要數月的整備才能交付。 消息來源

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是同一批，4-5月給的29輛豹2A4是給捷克、斯洛伐克的。 剩下的22輛豹2A4與88輛豹1A5如果有人下訂(德國政府?)，萊茵以目前的產能整備粗估 是明年開始一個月約可交貨3輛，但是精確的供貨數字基於國安理由不願提供。 消息來源:tagesschau

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德國承諾移防波蘭3套愛國者至波蘭境內，2套愛國者移防於23日展開，將會在 距離60公里烏克蘭邊境駐防。 移防車隊包含40輛車輛與150名士兵，目前預計駐防6個月。

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去年8月德國就承諾軍援烏克蘭20輛加裝70mm 4聯裝火箭彈的皮卡， 今年一月初終於交貨送到烏克蘭。 由於是直接跟軍火商訂貨，德軍並沒有列裝，至今還是沒看到具體 的外觀照片。 目前傳出的是70mm 四連裝火箭彈是美商Arnold 的產品

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德國預計援烏500輛邊境巡邏車，現已移交107輛， 但是遲遲未揭露到底軍援了什麼車輛。 Oryx 證實援烏的車輛包括 - Iveco VM90s

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德國軍火業界、跨部會政府高官在總理府進行德軍缺乏彈藥的 閉門會議，根據聯邦國防軍協會警告需要價值200-300億歐元的 彈藥。 根據在場萊茵金屬的代表，他們沒有生產原料的問題， 可以儘快開始生產彈藥，因為從2月就開始囤積生產的原物料。

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德國總理府將會針對德軍彈藥短缺召開危機會議， 與軍火業界討論如何解決問題。 德軍由於訂購彈藥不足，導致德國業界降低產能、停產， 現在由於各盟國積極採購彈藥，導致訂單塞車。 將與業界討論如何加大生產。

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波蘭總統表示，在烏克蘭境內邊境部屬愛國者既能保護波蘭也能 防禦俄羅斯對烏克蘭的攻擊。 北約秘書長對於波蘭建議德國將愛國者部屬至烏克蘭持開放態度， 他表示最終還是要由德國自行決定是否在烏克蘭境內部屬愛國者。 德國防長表示，愛國者駐紮是(北約)盟國防空的一部分，要在北約

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Reddit以各國家席次當分母重算百分比是: 德國: 12.5% 法國: 22.7% 保加利亞: 29.3% 義大利: 5.2%

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又到了德國更新每週更新清單的時候.. 這週德國沒送達什麼特別的東西，但是核准了某項詭異的東西。 新增本週已送達援烏裝備: - 2 輛M1070 Oshkosh拖車 (總計累積10輛) - 14輛邊境巡防車 (總計累積53輛)

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波蘭國防部長與德國國防部長通話，開始洽談德國在波蘭與烏克蘭邊境 部屬愛國者的細節。 波蘭防長twitter 目前波蘭只有兩套愛國者，而且直到2023年夏天才會完成布署。

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其實德軍也有調整建軍戰略.. 德媒Spiegel拿到68頁的德國國防軍文件並報導，德國國防軍總監( 四星上將)在九月底下令德軍必須應對與俄羅斯可能的衝突: 「對德國的攻擊可能在毫無預警告知下發生，並產生巨大的破壞。 建軍重點將毫無疑問地轉向國土、盟邦的防衛能力。」

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日前原本德國要在波蘭的維修中心用以維修援烏的武器、裝備告吹， 而轉向在斯洛伐克設立維修據點。 這周二德國與斯洛伐克達成協議，兩國並在布魯塞爾簽字。 維修將在數周內展開，並由德國出資。 德國軍火業界出人力、相關後勤，而斯洛伐克出空間(廠房)。

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日前決議EU將要訓練15000名烏軍士兵，其中10000人在波蘭受訓 5000人在德國。 德國國防部長宣布，德軍開始訓練烏軍的任務。至於在哪些基地、 具體接受哪些訓練，德國國防部未透漏具體消息。 至今德國僅訓練烏軍士兵使用德國援烏的裝備，如IRIS-T SLM防空系統。

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俄羅斯導彈擊中波蘭領土，現在大家應該關注波蘭的反應吧。 德國新聞也在報波蘭人應該會動用NATO Article 4開會， 至於會不會用Article 5那就不知道了。 既然德國每週援烏清單出來，那就還是更新一下。 不得不說德國人每週都有新東西可以給還是蠻厲害的，

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萊茵金屬宣布以12億歐元併購西班牙彈藥製造商 Expal Systems， 萊茵金屬董事長Armin Papperger表示援烏的獵豹防空彈藥將可望 在西班牙生產製造。 Expal一年可生產25萬-30萬發榴彈砲彈，而萊茵金屬目前年產量 僅8萬發，透過此併購將大大加強萊茵金屬的彈藥供應能力。

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本週新增送達裝備: - 30輛 野犬裝甲車 ATF Dingo (MRAP) - 補充IRIS-T SLM 防空飛彈(數量未明) - 4套 反無人機設備(累積送達18套) - 18架 偵查用無人機

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每週德軍將領都會出一個interview從不同角度分析烏克蘭戰爭， 最近的一集是從天氣、地形分析切入，剛好講到往後數週乃至於 冬季的天氣影響戰爭走勢。 1.泥將軍會在春、秋兩季降雪、融雪登場，尤其是基輔、莫斯科、 聖彼得堡的三角地帶，路面會泥濘不堪而陷入泥淖的戰車會整個滅頂。

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這週德國送達烏克蘭的軍需清單品項有點..特別XD 本週新增送達清單: - 10組 中、重型橋梁系統(共送達17組) - 2台 堆高機 - 22輛 邊境巡邏車

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事實上中資買德國的Elmos晶圓廠完全無助於改善解放軍晶片落後.. Elmos主要是做車用半導體，例如控制停車雷達、車用空調、安全氣囊。 汽車產業是德國十分重要的產業，雖然基於對晶片的依賴德國的情治機構 是反對這項出售，但是業界覺得這項出售其實對德國產業沒有什麼影響， 原因在於其晶圓廠的技術落後。

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德國向瑞士施壓，要求給予Gepard獵豹防空彈藥彈藥出口許可， 用以援助烏克蘭，如果瑞士不允許，將不再向瑞士購買軍需物品。 瑞士的Oerlikon其實已在1999年被德國的萊茵金屬收購，但是其瑞士廠 製造的彈藥仍需瑞士政府的出口許可才能用於援助烏克蘭。 德國人終於受不了被瑞士人卡了嗎XD

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這週到貨了好東西，到貨速度也提升不少，看來18道工法做熟了， 效率提升很多XD 本週新增到貨清單: - 2輛 M270與相關彈藥(累積合計5輛) - 4輛 PzH2000(累積14輛，與荷蘭共同合作捐贈)

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關於為什麼德國外交部、國防部為什麼會要求提高軍援預算，是因為 德國目前是紅綠燈跨黨派聯盟執政，各部會首長是不同黨掌管。 明年度編列的援烏預算是7億歐元，外交部長(綠黨)與國防部長(SPD)要求 財政部長(FDP)提高至22億歐元，大概是690億新台幣。 因為是內閣制，這些部長也都是國會議員。

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其實也考慮拖式飛彈，拖式飛彈單價<10萬鎂成本較低更適合大量部屬。 如果能在台灣引進產線生產拖式飛彈，也一起引進產線生產4x4輪甲作為載台， 那台灣的灘岸、城鎮戰反甲能力就能大大提升。 M2的反甲也只用到拖式，已經夠擊毀各式登陸的甲車。 大量生產某種比紅隼反裝甲火箭更高一級的反裝甲武器、載具，可能是陸軍

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這週冬季裝備部分到貨了，11月前到貨算是趕上冬季了。 本週新增交付 - 5輛 裝甲救濟車(總數達10輛) - 7套 可供重型車輛通行的橋梁系統 可能是這種東西 - 167,000發 步槍彈藥

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兩年前匈牙利向萊茵金屬訂購 - 209輛山貓步戰車 Lynx KF41 - 9輛裝甲救濟車 Bergepanzer 3 Büffel - 9輛架橋車 - 16輛軍卡

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德希的Ringtausch援烏有了新進度。 德國來的六輛貂鼠(1A3)抵達希臘了，根據協議德國共要提供40輛貂鼠給希臘， 希臘要給烏克蘭40輛BMP-1。 至於希臘什麼時候將BMP-1送達烏克蘭，目前並無明確消息。 這批BMP-1是希臘之前從東德庫存獲得的 XD

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德國援烏的IRIS-T SLM 目前是出貨一套 該防空系統射高20km 射程40km 一套包含: - 1輛雷達車 - 1輛管制車

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德國政府公告的援烏清單又更新了 這週新增交付: - 100,000 急救箱、藥品 - 2,000 單兵野戰口糧(達到405,000) 新增待交付:

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立陶宛對於德防長宣布的協防感到失望。 上周末德防長視察德軍於Rukla 的駐軍，宣佈將會定期軍演。 並提到平時駐防聯絡人員與彈藥、裝備，有緊急需要，將會派遣一個旅於 10天內佈署於立陶宛。 立陶宛外長Gabrielius Landsbergis表示，這不是德總理與立總統的約定。

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德國捷克代表於布拉格簽署協議，萊茵金屬將交付 - 14輛豹2A4 主戰坦克 - 1輛Büffel(裝甲救濟車) 根據合約，萊茵金屬將於今年12月開始直到2023年年底陸續出貨。 合約價值157M歐元(德國政府出錢)，包含彈藥、料件、人員訓練。

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週六德國柏林、北威州兩處電纜遭人蓄意破畫，由於遭破壞的是光纖電纜， 且手法專業連備用系統也失靈，德國警方已排除盜竊銅電纜。 九月底新掛牌的德軍國土防衛司令部指揮官Carsten Breuer中將警告，來自國外 的攻擊會增加，司令部將會對混和攻擊做準備。 中將表示，現在是介於和平與真正的戰爭的狀態。我們不是在談論一支擁有士兵和坦克

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烏克蘭像德國請求冬季作戰裝備，德國承諾將會儘快 在冬天將總值11M歐元的裝備送抵烏軍。 部分裝備包含10萬件保暖冬衣、100頂附暖氣團隊帳篷、 數百個移動式發電機與可觀的野戰口糧。 消息來源: Der Spiegel

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分享比較完整的報導 KMW與德國政府想在波蘭靠近烏克蘭的邊境建立後勤維修廠， 就近維修軍援的PzH2000。 但是波蘭要求國營軍火商PGZ主導維修廠，這令同為軍火產業 的KMW基於同業競爭的理由無法接受，因為會轉讓敏感的技術。

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恢復一年役期其實也可看作應對戰爭風險增加的「部分動員」， 烏克蘭在戰爭爆發之後宣布全國軍事動員令，如果台海戰爭爆發 十之八九也會宣布動員令快速擴充可用兵力。 戰爭風險的升高可以從最近美國CIA局長公開放話看出點端倪，他在專訪 提到習近平指示指示麾下軍隊在不晚於2027年前對成功攻台做好準備。

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這週只有裝甲救濟車Bergepanzer 2的交付數量從3輛變成5輛， 也就是說這週德國只交付了2輛裝甲救濟車，而且上面的4挺 MG3還在待交付清單中，沒有隨車交付。 德國的軍火庫是有這麼窮酸嗎.. 另外在德國防長訪問Odessa期間宣布與丹麥挪威一起合資93M歐元，

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被當空氣是蠻正常的，2014年克里米亞被占領後法國人還堅持要交貨西北風兩棲攻擊艦， 後來被美英德擋下來，烏克蘭人對法國基本上期待不高。 但是烏克蘭人對德國人期待很高，因為在傳統地緣政治德國是俄羅斯的對手，一般德國人 對俄羅斯基本上也很警戒，普丁動不動就威脅德國是因為他知道德國民意是大力支援 烏克蘭，而且在地緣政治上對俄羅斯來講法國更像是潛在拉攏對象。

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烏軍在德國巴伐利亞軍事基地受訓接裝Dingo MRAP 輪車又被通報有不明無人機飛越基地， 這是繼8月底烏軍在Idar-Oberstein與Grafenwöhr受訓之後再度被疑似俄國間諜的無人機 偵查。 烏軍在Idar-Oberstein受訓使用Pzh2000自走砲，在Grafenwöhr美軍訓練烏軍使用 西式火炮系統。

這位德國空軍總監幾個月前在德軍的油管 chanel自介+解釋烏俄戰場形勢，還有回答 德國空軍的應對，包括為什麼北約不設禁航區，還有德國空軍有沒有能力保衛德國或者 說能否滿足北約的空防任務 XD 他在自介說當年是在德國空軍基地旁邊長大的，當飛官是從小就有的夢想， 特別的是他有5年駕駛Mig-29的經驗。

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德國防長Christine Lambrecht 首次訪烏，承諾IRIS-T SLM中程防空系統將在 數日內送達烏克蘭，6月時烏駐德大使已與軍火商DIEHL交涉並已預期10月交付 第一套IRIS-T SLM，此防空系統德軍並未裝備，是由軍火商直接生產交付， 人員訓練也是由軍火商負責。 6月的報導是一套IRIS-T SLM價值140M歐元，烏方共訂購12套，根據上週德國核准的

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這周德國政府又更新已交付烏克蘭與核准交付的軍援名單。 基本上這周只交付 - 6挺MG3 (給裝甲救濟車BPz-2) - 3萬發 40mm彈藥 (榴彈?) 之前交付的3輛BPz-2每輛可以裝兩挺MG3

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德國政府公告的援烏武器、裝備清單基本上每周都會更新一次，該公告將援烏裝備、武器 分成兩類已送達與已核准但尚未未交付。 這周新增已交付的武器裝備包括: - 獵豹防空坦克6輛與6000發彈藥(交付總數已達30台 可喜可賀XD) - 3000發 155mm彈藥 分別為1000發照明彈2000發煙霧彈 (?)

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對烏克蘭應該沒差，因為總價2億1600萬歐元是德國人付錢 XD 這台很兇，155mm/L52 可以行進間射擊也可以對目標直射，彈藥也能用火山/神劍。 乘員只有2人，最高射速9發/分。 去年KMW才公開展示這台，烏克蘭的這筆訂單應該是第一筆訂單。 行進間射擊

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又三個月過去，萊茵金屬表示16輛步兵戰車檢整完畢(3個月前是6輛)，可以立刻移交 投入使用。目前正在檢整14輛，剩下庫存70輛可供檢整。 FDP的國會軍事委員會主席要求至少軍援Marder步兵戰車或是Fuchs裝甲車，如果軍援 豹二有困難的話。綠黨共同黨魁也表示，可以看看德國國內軍火商有什麼現貨可以 提供給烏克蘭，西式武器裝備能在烏克蘭衛國戰爭起到作用。

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德國算是有給M113，丹麥提供54輛M113由德國進行修整現已交付烏克蘭。 德國態度基本上就是要北約西方夥伴給相對應的裝備他才要給，像是美國給HIMARS 他才要給M270。換句話說如果英美法給主戰，他就給豹二。 當然SPD這個態度在德國被朝野攻訐，包括共同執政的FDP與綠黨，他們要求直接軍援豹二

根據德國國防部的已移交清單(8/24更新) 共移交53000發Gepard彈藥，上週公佈的是49000發，可能是從日前報出來的挪威 供應商運過去。 8/24的已移交/待移交軍援清單

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這20輛輕型火箭炮按照德媒報導是皮卡搭載 Hydra70 APKWS雷射導引火箭彈， 油管上有找到BAE的皮卡發射火箭彈影片。 四連裝看起來還是挺酷的，雖然不清楚德國提供的是不是也是這個型號， 可能要等2023年到貨才知道。

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德國批准軍援烏克蘭255發Vulcano 155mm 精準制導彈藥， 該彈藥可由PzH2000發射，射程為70公里。 根據媒體報導可與HIMARS搭配，讓HIMARS能專注較遠距離的目標攻擊。 70公里內精確打擊就交給PzH2000。 該彈藥為德義合作研發，目前僅在義大利海軍服役。