Re: [請益] 27歲男，定期定額請益

daze11/13 08:46通常討論槓桿倍率，是考慮會被margin call的股票融資，信貸

daze11/13 08:47是non-callable的貸款，思考的方向會有一點不一樣。

daze11/13 08:49在使用股票融資時，標的波動度越大，能容許的槓桿率就會變小

daze11/13 08:50，買SP500能用的槓桿倍率，會小於買T-bills能用的槓桿倍率。

daze11/13 08:52Rule of thumb，股票ETF的槓桿率，通常認為不宜超過2倍，但

daze11/13 08:53實際操作上可能還應該往下調一級，也許1.5倍槓桿之類的。

daze11/13 08:55Non-callable的貸款，主要考慮的點則是你的收入有多穩定，夠

daze11/13 08:56穩定的話，倍率是其次的問題。比如房貸，貸到5倍槓桿的不少

daze11/13 08:59至於要留多少現金才足夠支應未預期的支出，要自己評估，留得

daze11/13 09:00太多影響資金效率，留得太少可能有流動性缺乏的問題。

daze11/13 09:01不過"資金效率"可能還是不要推到極限，會比較安全。

daze11/13 09:03如果你相信股市長期向上，將部分信貸資金加碼股票也不是不可

daze11/13 09:05以。但如果你相信你能market timing，那設定的加碼點沒有碰

daze11/13 09:06到，也不應該因為有額外的資金就隨便下注。(我自己是不太相

daze11/13 09:07信market timing，雖然有時還是會sin a little)

daze11/13 09:09真的覺得手頭資金太多，部分還掉總是一個選項。如果把信貸當

inthepeace11/13 09:09感謝大大撥空回覆，看來這部分沒有最佳解，因人而異，

inthepeace11/13 09:09難怪我查不到什麼相關資料… 另外請問一下，資金效率

inthepeace11/13 09:09有算法嗎？還是只是一個詞而已？目前就是覺得資金效率

inthepeace11/13 09:09很低，但又怕玩太大會出事，可能要想一下怎麼拿捏

daze11/13 09:10做短期流動性來源，那其實不一定要借出來放在自己帳戶。重點

inthepeace11/13 09:10另外，這筆有綁約1年，所以到明年六月才能全部還掉（

inthepeace11/13 09:10早知道貸line bank，才綁一個月…）

daze11/13 09:11在於，你是不是隨時想借就借得到。

daze11/13 09:12有些銀行有提供 line of credit 類的信貸，簽約後一年內可以

daze11/13 09:13隨時動用一筆資金，沒用到不收利息。這種產品對於想確保短期

daze11/13 09:14流動性的人，還蠻方便的。Line bank也有，叫"臨用金"吧。

daze11/13 09:16你可以一年都用不到，但確定"需要時隨時可以拉錢出來"這件事

daze11/13 09:16還蠻不錯的。

inthepeace11/13 09:19看來信貸還是真的要用到的時候再用就好。但電銷的利率

inthepeace11/13 09:19應該都會比主動找銀行低吧？還是不一定？因為當時他給

inthepeace11/13 09:19的利率還不錯，我才想說貸出來放，怕之後真的要用到，

inthepeace11/13 09:19利率反而太高

daze11/13 09:20資金效率有各種算法，但對於散戶來說不見得實用，也不必執著

daze11/13 09:21於一定要有一個數字。

daze11/13 09:25看你覺得之後會用到的機率是多少，然後利率可以拉到多高。假

daze11/13 09:27設你預估有20%機率用到，那比起貸I+0.75%出來放著，要用到時

daze11/13 09:28再貸I+2%還比較划算吧。如果覺得有80%會用到，那現在鎖定低

daze11/13 09:29利率，就比較有意思一點。

daze11/13 09:34如果預估可能會失業，要用時只能借到I+10%，那又另當別論

daze11/13 09:37近來大概是 Line bank跟將來銀行給得利率最好。我問電銷說能

daze11/13 09:40不能給到1.6%，基本上都沒人答應。

Sana11/13 09:42電銷是無法給保證的,要送件之後才能定奪

Capufish11/13 10:10推d大的分享

inthepeace11/13 10:17感謝D大花時間回覆小弟，目前心裡有答案了。

tomap4101711/14 21:46推D大思考