[請益] IB 借日圓，風險如何評估

vincent170002/08 00:19有點荒謬，這幾年已經讓台灣人理財觀念變這樣了嗎QQ

vincent170002/08 00:21真的別鬧了，你把錢匯回來或信貸的成本+風險比你這

vincent170002/08 00:21樣做低多了

daze02/08 00:25如果買的是美股，且沒有買什麼特別高風險(高維持保證金)的產

daze02/08 00:26品，margin account維持保證金通常是25%。

daze02/08 00:26假設美日匯率不變，要margin call大概要跌掉6.9萬(無條件捨

daze02/08 00:27去法，以下同)，算法是 Solve 0.25*(112000-x) = 80000-x

daze02/08 00:27假設日圓匯率從150衝到75，那只要跌2.6萬就會margin call了

daze02/08 00:27改成portfolio margin的話，維持保證金通常會更低一點，但具

daze02/08 00:28體要看持股組成。

daze02/08 00:28假設維持保證金約15%的話，匯率不變，約可跌7.4萬，日圓衝到

daze02/08 00:2975，可跌3.6萬。

daze02/08 00:29另外，遇到市場波動很大時，IB可能會拉高維持保證金比率。

daze02/08 00:30假設從25%拉到37.5%，數字會變成6.0萬/0.9萬。

daze02/08 00:31拉到50%的話，後者不馬上補錢就會margin call了

vincent170002/08 00:31有避險的情況+用這個方式跟IB借錢差不多等於花台幣

vincent170002/08 00:31借貸成本3.2%~3.5%，還不如想辦法信貸到比這個低的

vincent170002/08 00:31利率。沒避險就單純只是在做槓桿賭台日幣匯差而已

vincent170002/08 00:33不過您也有可能受惠，僅替全IB股東感謝您

daze02/08 00:40BTW, 日圓上次102是在2021，其實也不是太久遠。上次75在2011

daze02/08 00:49他可能頭期款要用，所以沒辦法先信貸吧。雖然我也覺得賣股票

daze02/08 00:49可能比較乾脆。

aria052002/08 01:02我是建議你借日圓就買日股就好 比較保險

aria052002/08 01:02享受低利率又可以躲掉匯率風險

daze02/08 01:22日圓暴漲可能會導致日股暴跌，樓上的操作搞不好會雪上加霜

aria052002/08 02:19什麼操作都馬有搞不好的時候 至少日圓計價就少了一顧慮

aria052002/08 02:19每個都設想雪上加霜的狀態那乾脆不要投資XD

aria052002/08 02:21日圓暴漲相當於設想日本開始暴力升息 這假設下根本不該

aria052002/08 02:21借日圓 從頭到尾

aria052002/08 02:23是說因為日股日圓計價 所以不會雪上加霜 就只有雪而已

aria052002/08 02:25日圓暴漲"可能"導致日股暴跌 少說是間接因素

aria052002/08 02:26如果照原PO作法換美元 那日圓暴漲你要還的錢就是跟著暴

aria052002/08 02:26漲 是直接因素 風險保險程度還是不同的

techih02/08 02:43請問Daze大是在哪裡買TWD期貨呢？新加坡那個是不是交易量

techih02/08 02:43很少呀？謝謝

visionaryou02/08 02:46看內文的直覺推斷, 原PO傾向主動投資策略,而避險策略

daze02/08 07:03就是新加坡那個，不過的確交易量很少。去年10月轉倉一直轉不

daze02/08 07:05成，乾脆就讓它結算了，目前手上沒有TWD期貨部位。事後來看

daze02/08 07:05，這個出場點還不錯，但只是運氣好。

daze02/08 07:08原po只要還是決定借日圓，日圓暴漲要還的錢就會跟著暴漲，跟

daze02/08 07:14他用來買股票的計價貨幣不是主要因素。他如果買日圓計價的SP

daze02/08 07:14500 ETF，跟買美元計價的SP500 ETF，遇到日圓暴漲，損益其實

daze02/08 07:16是一樣的。

daze02/08 07:17日圓暴漲是原po這個策略的最大風險，不可能不設想一下吧，倒

daze02/08 07:17不是說我認為日圓有高機率漲到75。

daze02/08 07:22是說東證有日幣避險的SP500 ETF，這個倒是可以降低匯率風險

daze02/08 07:24，不過這個的表現會跟沒有貨幣避險的SP500差很多，看原po怎

daze02/08 07:25麼想了。

daze02/08 07:30另外，日股在IB的margin requirement似乎比美股高的樣子?

ohyakmu02/08 07:51不要說75啦，148-》140就5%了，可能沒幾天就噴掉了。

tomap4101702/08 08:44推樓上

Latte702/08 12:14短期三到六個月資金需求的話我會直接匯日圓回來換台幣..

aria052002/08 12:48日股只要不是太冷門 五大商社之類的都還是25%

aria052002/08 12:50我說的日股都是指日本本地股票 不是指日圓計價的美股

aria052002/08 12:51像巴菲特就是發日圓債 借日圓投資日本本地股市

cvsi0142402/10 22:25日圓漲日股市值直接上升，完全抵消借款匯率升幅，會損

cvsi0142402/10 22:25及應該只有指數數值間接下跌（匯率變動）

cvsi0142402/10 22:27借日圓拿美元直接匯出，應該會導致維持率直接不夠吧