Re: [請益] 新手代長輩長期投資vt
文章跑版重發
※ 引述 《juice9527》 之銘言：
: 我的計畫是現在單筆all in vt 開1.3倍槓桿，採用生命週期投資法，想要長拿20年以上借串問
如果使用ib透過期貨開槓桿
參考daze大回文
期貨槓桿：
https://www.ptt.cc/Foreign_Inv/M.1613154119.A.BB0
期貨保證金透過t-bills賺取收益：
https://www.ptt.cc/Foreign_Inv/E.djsoATC3dY2g
期貨隱含利率計算（再次感謝daze大文章）：
https://www.ptt.cc/Foreign_Inv/M.1669286475.A.CE1
Ib公債保證金說明：
https://www.interactivebrokers.com/en/trading/margin-bonds.php
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在只考慮美元標的 使用
M1WO(FMWO)全球淨總收益美元指數
搭配T-biils做為抵銷部分期貨轉倉價差的策略
理解上
* 已開發國家指數雖然成分不等同VT,但走勢幾乎一致
* 一年內公債按照ib說法只要求保證金（margin requirements)在1-3%即可
* 期貨轉倉的價差因爲大抵等同借美元開槓桿需要付出的借貸成本，而短期公債利率大抵等同美元基準利率，雖然沒法完全抵銷但也能賺回部分槓桿成本
在考慮全球淨收益指數沒有跌幅超過50%過
和台美匯率不計
想詢問透過m1wo來開槓桿1.3-2倍有什麼未考慮到的風險？除了可能忘記轉倉…
目前用模擬帳戶跑了段時間，在考慮實彈中
感謝
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FMWO的流動性沒有ES那麼好，遇到突發事件轉倉成本有可能暴增
跑了兩年感覺還好 不過部位很小 什麼都買一兩口 要轉ETF
也不會太難
說暴增，也許是增加個50bp或100bp之類的，就有點討厭，但說
很痛可能其實也還好。就看你在不在意吧。
之前看流通少的vwra有調高保證金風險
期貨轉倉價差也會暴增到是還沒想過，感謝提醒
![[請益] 新手代長輩長期投資vt](https://i.imgur.com/HxiQgTtb.jpeg "[請益] 新手代長輩長期投資vt")
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[請益] 做現股不做期貨的理由？進行台股投資 使用期貨的優點其實很多 但大部分人還是習慣用現股投資 期貨優點 1.交易成本低26
[心得] 商品超額回報指數，並檢視台股的商品ETF台股這幾年出了很多原物料期貨ETF，包括石油、黃金、黃豆、銅、銀等標的 ，它們追蹤的都是 ER（Excess Return，超額回報指數）（其實另一支用期貨 的ETF，也就是富邦VIX也是用 ER 指數 ） 但到底ER指數是什麼呢？和一般期貨ETF所使用的 總回報指數（Total Return） 指數有什麼不同呢？![[心得] 商品超額回報指數，並檢視台股的商品ETF](https://1.bp.blogspot.com/-NyagW1n8B-U/XkTw8-dxhjI/AAAAAAAAFvY/Q9ChFSQAQactu6-Q5oi7TCiTskQVlH5nwCLcBGAsYHQ/w1200-h630-p-k-no-nu/65839967-brent-crude-oil-down-.jpg "[心得] 商品超額回報指數，並檢視台股的商品ETF")
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Re: [請益]台股加權指數正二V.S.長期兩倍槓桿期貨本來有打算再寫一篇談期貨跟槓桿 ETF 的 既然有人問，就直接回一篇 你講的這個就是台指期的無限轉倉大法 這種做法本身沒問題，有問題的部份一樣在人 每個月轉倉一次，你就會面臨一次雜訊![Re: [請益]台股加權指數正二V.S.長期兩倍槓桿期貨](https://i.imgur.com/WFwH9zwb.jpg "Re: [請益]台股加權指數正二V.S.長期兩倍槓桿期貨")
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[心得] 期貨無限轉倉與ETF比較(美股美債)雖然標題是期貨無限轉倉但跟長期投資比較有關所以po在股票板 我只知道股債理論上是翹翹板一個強另一個弱 我非金融專業也不懂統計大家參考看看就好 期貨無限轉倉應該很多人知道 優點![[心得] 期貨無限轉倉與ETF比較(美股美債)](https://i.imgur.com/bOa37fcb.png "[心得] 期貨無限轉倉與ETF比較(美股美債)")
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[請益] 投資VT最適合的開槓桿方式？最近看到哆啦王討論槓桿成本的文章，才驚覺原來美股在現在急遽升息的環境下，因爲市 場足夠效率，不管透過美元融資、Options、Futures還是LETF，其實都隱含著至少5%以上 的年利率 即便未來FED降息，根據FED給出的長期目標利率仍然有2.5%，如果未來利率真的接近2.5% ，透過上述這些工具仍然會產生至少2.5%以上的年化成本，長期持有下來應該會得到一個11
[問題] 台積電期貨取代正股個股期貨菜鳥想請問， 因為觀察台積電期貨近月的成交量不少， 在"嚴格執行不開槓桿"的情況下， 如果想以台積電期貨來取代台積電正股， 是否是可行的?9
Re: [標的] 看看原油ETF如何賣了你-Part 1期信基金資訊公告平台有相關資訊 建議可以參考重點如下 調降槓桿倍數： 期貨信託契約第十六條第一項第四款 原則上，投資於本基金標的指數成分之原油期貨契約價值不得低於基金淨資產價值之百分7
[請益] 用期貨來取代融資槓桿大家好，對於指數ETF，要採用槓桿的話好像一般都是用融資，但融資的保證金大多在50% 很容易就被強制平倉，即便投資人其實不介意繼續抱著。那如果使用期貨(ES,NQ)來投資， 因為保證金要求很低，就可以接受較大的波動，同時期貨也沒有利率(就算有也遠小於融資 )，只要適度控制槓桿(比如說只有1.5~2倍)，期貨到期的時候馬上再簽一個新約(等同長期 持有)，是不是目前開槓桿的最好選擇?![[請益] 用期貨來取代融資槓桿](https://www.cmegroup.com/trading/equity-index/images/paceofroll-eq-main-940x600.jpg "[請益] 用期貨來取代融資槓桿")
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Re: [請益] 期貨隱含利率計算如果市場中的主要market maker所繳的股息稅稅率跟net index假設的稅率相同 正價差全部來自利率成本 三月合約的到期日是 3月17日，距今尚有 113 天 隱含利率的算法是 (8396/8265.72)^(360/113)-1 = 5.1% 即4個月短期公債利率 4.3%，再另外加上約 0.8%
Fw: [心得] 商品超額回報指數，比較海外和台股商品ETF作者: ffaarr (遠) 看板: Stock 標題: [心得] 商品超額回報指數，並檢視台股的商品ETF 時間: Sat Feb 15 10:16:25 2020 台股這幾年出了很多原物料期貨ETF，包括石油、黃金、黃豆、銅、銀等標的 ，它們追蹤的都是 ER（Excess Return，超額回報指數）（其實另一支用期貨