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[請益] JEPI JEPQ 高股息標的

看板Foreign_Inv標題[請益] JEPI JEPQ 高股息標的作者
psgbpsgb
(Zero)
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1. JPMorgan股票溢價收益主動型ETF

全名 : JPMorgan Equity Premium Income ETF

交易代碼 : JEPI

管理費 : 0.35%

股息率 : 11.15% (每月股息)


2. JPMorgan納斯達克股票溢價收益主動型ETF

全名 : JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF

交易代碼 : JEPQ

管理費 : 0.35%

股息率 : 15.67% (每月股息)

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目前這兩隻在國外討論蠻火熱的,

看起來都是80% stock + 20% ELNs的組成,

應該是最近的價格回到相當低的區段,

所以國外慢慢有很多人嘗試進場買入,

但是同樣討論很多人會拿 QYLDSCHD 做比較,

自己本身會在低價買REITs的stock領股息有價差就會賣掉,

但這兩隻回升的空間不是太多偏向是長期投入領股息而已,

個人看法是這個樣子,不知道是否有板友資產分配在這幾隻的參考?

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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 122.117.171.107 (臺灣)
PTT 網址
※ 編輯: psgbpsgb (122.117.171.107 臺灣), 03/02/2023 00:48:16

daze03/02 01:12這個配息率...你很喜歡繳稅給美國政府嗎?

主要是想看這種股票能不能再下跌時用股息去抵銷跌幅, 進而達到優於大盤指數的跌幅,而大盤上漲時又能獲取相當程度的價差, 但這兩隻太接近指數的跌幅,價差獲利實在沒這麼大, bullish行情又沒有指數來的好,所以看國外討論很熱烈, 但覺得是不是不適合我們這種30%稅務環境, 又或者他是拿來當防禦型持有比較好.

※ 編輯: psgbpsgb (122.117.171.107 臺灣), 03/02/2023 02:32:17

daze03/02 09:55看你相不相信市場效率可以容許4%的alpha存在。何況4%alpha也

daze03/02 09:57才差不多抵銷JEPQ的tax drag而已。要勝過指數,你還需要更多

daze03/02 09:57alpha。

daze03/02 10:01我的觀察啦,在流動性夠好的成熟市場,alpha頂多50~100bp。

daze03/02 10:02超過這個數字的,很多都是有混了Beta進去。

daze03/02 10:04拿Beta也不是不可以,只要這個Beta適合你個人的風險報酬需求

daze03/02 10:05,但如果看到一個Beta又說不清這個Beta的風險具體何在,那又

daze03/02 10:05何從評估適合或不適合?

dapu556603/02 11:01怎麼可能適合….11%*0.3=接近4%

dapu556603/02 11:02你講的理由再多,也不構成購買一個4%-5%內扣標的理由

dapu556603/02 11:034%欸….天啊。

dapu556603/02 11:05而且配息並沒有本質上的意義,你如果相信他能打敗大盤4

dapu556603/02 11:05%,那你應該要有一個很好的理由(投資的股票類型),而

dapu556603/02 11:05不是因為他會配息就覺得可以抵消跌幅

dapu556603/02 11:05國外討論很多不代表好標的啊 股外也是有韭菜的

dapu556603/02 11:07近年來光是說服別人有主動基金可以打敗被動投資,都很

dapu556603/02 11:07難了,但如果你要說真的有主動基金能打敗大盤,我也是

dapu556603/02 11:07相信;但是要打敗到4%就不可能了,有贏就不錯還贏4%….

ohyakmu03/02 11:56問題是這兩支可以持續這種表現嗎,前幾年qyld也被狂追捧

ohyakmu03/02 11:56

SweetLee03/02 19:04你玩價差的當然可以買 不過你說的那些理由我都不覺得合

SweetLee03/02 19:04

tbrs03/02 20:25這隻我好像有買 幾個月前美投君有介紹 那時候熊市正慘 有幾

tbrs03/02 20:25隻那時還不錯

Latte703/02 20:27這沒法退稅的..

這兩隻目前成立時間太新,不好預測是否在未來還能維持甚至持續上漲, 看大家好像對這兩隻不是太樂觀,暫時還是先用模擬帳戶試試看收益好了.

※ 編輯: psgbpsgb (122.117.171.107 臺灣), 03/02/2023 20:44:24

airizumo03/02 21:03借問SCHD大家推薦嗎?

icelaw03/02 21:09要這樣玩的話 也可以考慮 DIVO

uranus9903/02 22:11我就是去年ETF只買DIVO的,去年大盤跌一年,不算股利約

uranus9903/02 22:12賺5%+吧,算上股利那就更多了,沒仔細算

uranus9903/02 22:12要買這類與其在那算股利好虧、比大盤虧啥的

uranus9903/02 22:13還不如你先研究透徹這類東西在幹嘛比較實在

uranus9903/02 22:14但是我預計今年找時間會轉ETF喔,雖然這支一定可長抱

uranus9903/02 22:14但我會用主動選股的方式去選我心目中最優質的ETF

uranus9903/02 22:18不知道這支在幹嘛的話,被1F這種人一說就腦袋昏了

uranus9903/02 22:19至於SCHD就是很純粹的美國版的股息ETF

uranus9903/02 22:20在這邊問股息只會被一堆人勸退而已,自行google比較中肯

yu83091303/02 22:271F這種人??至少人家D大提醒很多可以思考地方

yu83091303/02 22:28提出的東西也很有道理

yu83091303/02 22:29想清楚自己到底賺到alpha,還是承擔比較多beta很重要阿

uranus9903/02 22:29你們OK就好

uranus9903/02 22:32我論文看沒很多,但我會研究ETF本身,不會只關注在手續

uranus9903/02 22:33費、管理費、扣款上面,而是專注在ETF的獲利上

daze03/02 22:33上面所說的alpha是基於multifactor model,不是CAPM alpha。

ericssonlahm03/02 22:48雖然沒有要買這隻,好奇問個如果採取除息前賣出/後

ericssonlahm03/02 22:48買入的策略,是不是可以避開tax drag的問題

daze03/02 22:51這隻是月配,棄息有點麻煩。且這隻本質上還是股票ETF,錯過

uranus9903/02 22:51JEPI對我而言最大的問題在ELNs上

uranus9903/02 22:52這隻不是股利ETF

daze03/02 22:52單日波動的影響可能還蠻大的。

純粹就是詢問討論而已,投資策略本來就是因人而異, 就是好奇這檔在設計策略而言,能否達成自身期望的結果, 又或者實際其他投資者是怎麼讓這檔加入自己的持股策略, 因為這兩檔在策略上有點偏向bearish或上下震盪行情, 面對不短期交易波段投資者也不會失去太多營利的設計取向, 當然如果能預測現在是低點當然直接去買個股一定賺的比這種還快XD.

※ 編輯: psgbpsgb (122.117.171.107 臺灣), 03/02/2023 23:36:03

airizumo03/03 00:00雖然jepi跟schd未必比大盤好 但他的波動率以及sharp rat

airizumo03/03 00:00io都比voo更好 所以配上一點槓桿或許不錯

tbrs03/03 00:10對 買波動率低的標的就是為了方便上槓

daze03/03 00:12Nov2011以來,SCHD STDEV 13.67%,VOO 14.32%,其實差不多吧

tbrs03/03 00:14對呀 就是在盤的時候 選用這隻 此時上槓桿風險較大

tbrs03/03 00:19風險 盤整耗損

airizumo03/03 00:30從2012算起schd比voo有著較低的波動率較高的成長率(含

airizumo03/03 00:30息) 當然schd的歷史比不上spy這種大盤 但schd目前來看

airizumo03/03 00:30其實真的不差

dapu556603/03 00:38我還是不能接受。稅是4%,4%欸….

dapu556603/03 00:39沒有任何4%內扣的投資標的是適合長期持有的

tbrs03/03 01:36只能怪自己為何不身為美國人

uranus9903/03 06:03重點重述一下:了解ETF本身,別帶偏見,研究完再想別的

uranus9903/03 06:04有認真研究就會知道:這支理論上是要退稅的

uranus9903/03 06:04然後只要盤整盤跟下跌盤,這隻都會比大盤好

uranus9903/03 06:05最後退稅這種事,只能參考QYLD,退稅0~70%左右

uranus9903/03 06:06我個人實際買QYLD時,預期值是一半左右

uranus9903/03 06:07但美國稅這種事,問題不在美國人本身,而是美國退稅很爛

uranus9903/03 06:07同時買QYLD,不同券商退稅的積極性也有差,也有人沒退的

uranus9903/03 06:08美國退稅差到不只會延遲給你,甚至該給的會不給

uranus9903/03 06:09所以他才會寫0~70%,因為會發生0%的事件(看券商願不願討

uranus9903/03 06:10JEPI不是COVERD CALL,理論上上漲時比較沒股價上限值

uranus9903/03 06:12但ELNs資訊很不公開(散戶不太能做),有點危險

uranus9903/03 06:15我買這類的理由會在確定大盤不會大漲時做

uranus9903/03 06:16只要不大漲,同樣兩隻指數ETF,沒股利PS大量股利

uranus9903/03 06:16大量股利的被抽了一堆稅,但仍然會是大量股利那隻贏

uranus9903/03 06:17所以這類東西值不值得買自己研究完決定

uranus9903/03 06:18就像美國長期國債一值有人推,即使長期獲利也差

uranus9903/03 06:19除了扣稅不重之外,我也很少聽人說不適合長期持有

uranus9903/03 06:20總之買適合自己的就行,不要沒研究亂買,又抱怨他的缺點

uranus9903/03 06:25如果不懂的研究,只想低波動其他都不管,SCHD會更適合

uranus9903/03 06:25SCHD的基本中心就很簡單明瞭:純股息ETF

uranus9903/03 06:26你只要知道美國的股息ETF中心思想都是希望每年配股增加

uranus9903/03 06:27美國股息ETF缺點就是每一隻股息都很低(對,這是大缺點)

uranus9903/03 06:27所以配好幾年可能還不如你買台灣股息ETF配的一年

uranus9903/03 06:27即使美國股息會增加,但那是因為美國企業很不愛配息

uranus9903/03 06:28所以它們普遍配息率比台灣低很多,然後再搞股息增加這套

uranus9903/03 06:29但SCHD就是股息,規定就是不會退稅,退稅這點就不要想了