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[請益] 資產配置的相關問題

看板Foreign_Inv標題[請益] 資產配置的相關問題作者
asd56445
(小白Z)
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各位先進好,最近有理財規劃,因此考量資產配置問題。以下是改變來自清流君建議的因子投資,主要為市場投資,注重體質優良的小公司曝險為輔,並自己另外增加債券部位平衡,並且小開槓桿做了一些自己可承受曝險能力的規劃。以下的配置是希望規劃20年的投資週期,並期望年畫報酬9%。

目前打算規劃
VWRA 40%
0050 5% (5%正二槓桿)
AVUV 9%
AVDV 6%
BOUND 40% (20%正二槓桿;20%20年期美債台股etf)

等近年降息結束後,會將正二部位平均分配回以上四檔標。
未來考慮貸款等方式加大槓桿。

未來打算規劃
VWRA 60%
AVUV 12%
AVDV 8%
BOND 20% (只保留20年期美債台股etf)

有幾個問題是,這樣主動投資,承擔操作帶來的風險,有"擇時"並"失去當初因子投
資的意味"。這樣資產配置變化與操作在投資邏輯上是否有誤?

另外AVUV 與AVDV 雖然比例不重,但配息會有被美國抽30%稅金的問題,不知道有沒有更好的選擇?

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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.24.103.108 (臺灣)
PTT 網址
※ 編輯: asd56445 (114.24.103.108 臺灣), 06/09/2023 20:13:45

paimin06/09 21:08這回測20年有9%?

回測20年,大約8.87% 沒回測過

peter9806/09 21:11你要不要簡單點...95% AOA + 5% TQQQ也沒這麼複雜

可以參考 ,想一下這組合相關性滿大的波動可能滿大的

※ 編輯: asd56445 (114.24.103.108 臺灣), 06/09/2023 21:27:20 ※ 編輯: asd56445 (114.24.103.108 臺灣), 06/09/2023 21:30:16

AssKisser06/09 21:50加入生命週期投資法 就完美了

回測14年,輸sp500近40%,夏普值也輸0.2

bnn06/09 22:06WSML?

※ 編輯: asd56445 (114.24.103.108 臺灣), 06/09/2023 22:14:58

ffaarr06/09 22:22你要作因子投資建議了解更清楚一些,價值股並不是所謂優質

謝多拉王提點,小型價值股在因子投資領域與投資金律,長期持有都是看好的,如果為了資產配置減少大型股比例,這樣是否得宜?債券正2確實扣血倒爆,會再考慮的,未來會改為5年期債券做債券配置

ffaarr06/09 22:22公司,反而很多是表現不怎麼樣所以股價低迷的公司才變價值

ffaarr06/09 22:22股。

ffaarr06/09 22:26然後不是不能擇時,但你的擇時根據很爛,完全沒有合理預測

ffaarr06/09 22:26市場的能力。

ffaarr06/09 22:28再來債券正二開槓成本比債券殖利率還高是個扣血扣到爆的產

ffaarr06/09 22:28

※ 編輯: asd56445 (114.24.103.108 臺灣), 06/09/2023 22:45:15

x4402506/10 11:55為什麼不使用so

長久期望槓桿用在資產配置比例,不是用在資產增加部位

x4402506/10 11:56sso

icelaw06/10 12:30如果要選體質良好的公司要選獲利因子 品質因子etf

icelaw06/10 12:36但體質良好的公司未必股價就會一直成長,這是兩回事

※ 編輯: asd56445 (114.24.84.239 臺灣), 06/10/2023 15:54:49 ※ 編輯: asd56445 (114.24.84.239 臺灣), 06/10/2023 16:09:31

ffaarr06/10 16:30持有小型價值股本身有一定理據,只要夠了解它的性質以及確

ffaarr06/10 16:31定自己在價值股表現差的時段(有可能十年)能堅持就好

chiacuro06/11 16:57USSC