[請益] 為何買債券而非保留現金?
大家都說股債比,但是在現在零利率的時代,現金流動性比債券高多了,跟股市也沒有
相關(感覺股債齊跌也蠻常發生的,通常發生在大量投資人需要現金的時候),請問有
什麼理由買債券或債券ETF(BND)而非保留現金嗎?
謝謝
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我的完整看法兩者比較: https://reurl.cc/j5qzQL
因為現金不小心就又歐印了
換個想法一個沒all in的人買債券幹嘛
如果現金多到超過存保基金額度 那買3A債是比較安全的作法
感謝ffaarr大的文章。因為現在債券利率真的低到幾乎沒
有
不管信評多少債券都有利率風險 3A債一樣有....
超過存保額度就換一間存這並不難 買貨幣基金也行
留現金就是在吃通膨啊
現在美債利率5年0.28趴,不是跟沒有一樣 O_o
BND有2.419Div/yield 可以換算成2.419%年利率嗎?不太
懂
實在非常討厭「留現金會吃通膨」這種說法。
目前定存一年利率是0.8%,通膨算2%,你就算有100萬
的現金定存一年,那一年之後你的100萬也不過就被通
膨「吃掉」了1.2萬。真的很多嗎????
這裡有多少人在投資股票以後,還可以有100萬現金在
手?
以散戶的財力,擔心「現金會被通膨吃掉」實在是沒必
要。又不是要你一輩子都空手留現金啊啊~
散戶比起機構/法人最大的優勢,就是可以「留現金耐
心等待進場時機」,也就是巴神的「棒球理論」。
可偏偏散戶都覺得「擁抱現金不交易」是「遜咖」XD
定存錢就動不了了,流動性比債券更差不是嗎?
老巴的公司現金部位都超大的
降低整體波動,公債好,在意各別波動,現金好。
定存可解約,而且分比定存,不會一次利息都沒了。
5%2%0% 不知道有沒有機會看到負利率 債券再漲一波
沒什麼理由 不考慮負利率 債券的價格上限就擺在那 幾乎
就到頂了 說遇到海嘯能再往上漲多少我也不信
我比較喜歡用高低風險比,股債比常讓人誤解原本的用意。
公債有曲率convexity特性,利率低,降息,增值只會會
更大,很特別
其實也不用會甚麼凸性存續期間的 把未來會發多少加一
加大概就是零利率下的價格了 以五年期為例0.28%*5=1.4
像IEI這種存續期間五年期左右的ETF碰到零利率大概也就
再漲1.4%吧
投資沒有對錯 選自己舒服的就好
1%與0%30年債券,降息時,0%債漲的多. 0%30年,降息1%
增值近40%!..5年期的例子看起來是條直線, 可能沒有
明顯的曲率特性...
30年期也不是因為凸性 是因為他存續期間就這麼高 降1%
當然就漲30%
反過來講 他漲1%也是跌30%上下 這麼長天期的公債真的
有保護的效果嗎
不是舉了40%的例子了,怎麼會30%,另外升降息的結果不
是+/-的差別而已喔!
不是很想爭這種文字遊戲 近40%不就30幾% 其中存續期間
就佔了30%的效果 要再討論凸性就顯得枝微末節了
再者這種利率風險這麼高的標的跟定存怎麼會有替代關係
文字遊戲? ^ ^
零息30年從1.5降到0.5大概34% 近40%也太看的起非線性的
效果了
為了追求報酬反而把低風險的部位轉去高風險的標的 何不
一開始就多買點股票呢
條件不同喔!^_^
計算結果就差很多了
1.5到0.5是34.5% 1到0是34.7% 0到-1是35.1% 給你參考
看來高點到了
請問如果買抗通膨債券會比現金和國債好嗎?
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[請益] 債券ETF真的有避險和投資價值嗎?如題, 小菜雞需要大家的解惑 Q Q 現在美股盤整期, 加上連連升息. 這樣的背景環境下, 很多人開始回歸教科書愛說的股債配. 雖然拉出以往紀錄, 股債也蠻常出現同跌同漲的現象 我個人也是認同債券相對股票還是更有防禦性.38
Re: [請益] bndw債卷功能: : 大家都說債卷到期後可以領回本金,那有兩個問題想問,一:萬一到期時剛好股價是跌那 : 該怎麼辦?二:防止股市大跌可以起到保護作用?但是我看bndw他在去年三月也跌啊,只 : 有公債漲而已,那bndw的配息也不高,股市跌他也有份,請問他的功能在哪? 1、推文和下篇回文有說到了。 持有個別債券和 使用債券ETF持有多支債券是不同的。13
[請益] 債券問題請益跟大家請益幾個問題 1. 我買台股債卷etf 收的股票利息,會被課稅嗎? 以下圖片擷取自yt,債券專家說:債卷etf,很多都是海外利息,那它也不會課到,我們 國內的利息所得稅。8
Re: [心得] 指數化投資不會失靈,是生命短暫造成失靈我們做最壞回測(以日本失落20年為例,1991 - 2011): 假設全世界像 過去日本20年大衰退好了, 經濟不景氣, 然後政府也放給他爛, 我們現在指數化投資的狀況會變甚麼樣子呢? (最終價值以美元計價) 1. 股市大盤: 26000 -> 8700: 跌了 67%, 20年配息約15%, 最終跌了52%, 但現金價值兌美元多了51% => 大約打平6
Re: [請益] 關於股債配置有時候在思考,債券,尤其是公債殖利率只比定存高一點點而已,但是公債再怎麼安全也 還是會 波動,比不上現金,而且碰上恐慌性崩盤,例如2020/3,也一度股債齊跌,因為大家要出 脫各種資產拿回現金 那既然殖利率跟放銀行定存差沒多少了,波動度還是大於現金,而且碰到大空頭也無法保6
Re: [心得] 採用債券梯建構長期投資的債券部位應該說,除非你持有存續期間很短的債券,不然這樣的風險是必然的。 你如果組成同樣存續期間,預期報酬類似的債券梯,整體會得到一樣的下跌結果。 : 要是以後債券又像今年一樣跟股票同時大跌, 今年股市到目前為止並不算什麼大跌,債券最終要面對的是更嚴重的大跌。 : 那到時只用定期投資的錢可以順利再平衡投資組合嗎?5
[請益] 計畫2年後離職退休,可將現金當債嗎想請教各位先進,我有計畫再工作2年後離職退休。查相關資料,一般來說建議退休時的股 債比大約可以抓50:50。而目前現況我的股:債:現金比例約為60:15:25。 想請問兩個問題: 1.現金部位是否可以視為股債比中的債的部位?若是可以,則比較單純,因為現在我的股:債 +現金比例為60:40,只要在2年內逐步調整成股:債+現金,比例為50:50即可。4
Re: [心得] 也許不該穩定投資我目前找到買進的時間點 但我還沒找到賣出的時間點,搞得我三月現金不夠多...只補了十萬左右... ※ 引述《wisdom ()》之銘言: : 最近這波股災有點心得 : 很多股市老手常常嘴自己縱橫股海有賺有賠3
Re: [請益] 闕又上說的超保守投資組合台版要怎麼組呢股債配置的打法很好,股市重挫時債券的部分會上漲,你可以去看下面兩檔債券今年的3/1 8以後的走勢,但這個部分有兩個問題 1.賣出債券的錢沒辦法馬上去買正在爆跌的股票. 2.只能選擇書裡的寫TLT 或是 IEI , 不然這次股災照樣跌 我建議把配置債券的錢轉作現金即可,再來就是你說的借錢來逢低加碼,但從你的文章來2
Re: [問題] 再平衡建議賣股買債,年尾股債大家怎麼看以下個人想法 從去年開始我自己是透過股債平衡的方式來投資 也確實從中學到不少,也賺了一些 股債平衡的原理在於兩大市場的錢是互相流通的,當股市好的時候 資金會從債市流往股市 反之亦然