[請益] 請問美股ETF的配置 是否有必要性？
大家好
在6月的時候開始購買一些美股etf
目前股票水位大概配置了：
30%QQQ 70%的VOo
目前尚有30%左右的現金等未來慢慢加碼
有時看看板上的前輩會分享一些股債的配置
也看到市場先生（一位我滿喜歡的網路股票分享老師）有開課 再講配置ETF
想知道為何各位前輩會配置etf呢？
為何不直接投入QQQ 以及 VOO
等大盤的etf呢？ 若以以往的績效來論
全部比重投入這兩檔 只進不出
算進10年年化報酬率也有20%以上 甚至更多
配置的意義為何呢？
我看有前輩有配一些公債etf
但在空頭期間 這些債卷的配置真的會增加報酬嗎？
--
....
2007年 為什麼不全部投入拉美 世礦 四大金磚? WHY???
公債ETF是為了降低波動 不是增加報酬吧
1.未必抱的住 2.未必不會有臨時資金需求 3.沒人能保
證下一波下去多久會上來或者一定會上來
了解 所以配置是為了降低波動
年化20%是哪來的數據…
BND在2000-2010的年化報酬 +5.56%、同期VTI-1.56
波動不一定是風險，看個人心理。只要你晚上睡得好就OK
回f:
QQQ2010年至2020年報酬率約500%
年化報酬率約50% 我寫20%［以上］應該沒錯
當然我知道隨便拉一個區間的數據不準 只舉個例子藉此問下
前輩問題 謝謝
另外你抱30%現金，這個部份的效果類似持有債券(低波動
真要說，你現在的配置比較接近股7債3。
抱歉 問題問得不好 我主要是想要問:配置債卷的意義是？大
盤空頭 債卷會走多頭嗎？是呈現負相關的當作避險用途嗎？
還是買債卷空頭的時候跌幅不會那麼大 所以藉此讓波動不會
那麼大呢？
謝謝 ken大 我大概懂了 所以債卷的意義 就是因為現金會
有通膨 不如將剩餘的現金放置於低報酬的債卷
年化不是這樣算的，10年500%年化還不到20%…。
年化20%，10年就519%了。
粗略了解就是，股市不好大家把錢改放定存的感覺。
如果可以忍受波動 其實不用做債卷配置 可以直接100%購買Q
QQ ,VOO等ETF ？
近十年年化報酬 QQQ +21%、VTI+14.6%
ff抱歉 那我可能搞錯了 我再來研究一下 年化的定義
了解 謝謝大大解惑
QQQ年化50%?? 是看到TQQQ吧= =
債券也會有通膨，而且有時候比現金還怕嚴重通膨。所以兩者
是，但是對波動的忍受程度，還是要經歷過1-2次股災
的選擇沒一定，但債券一般預期報酬還是高於現金。
才能真正知道自己是哪種人
波動忍受不是說像去年那樣，忍一下就過去。是有可能那種你
不知道什麼時候才會漲回來的熊市。
是要有可能放10年股市ETF還虧損的心裡準備。
QQQ在2000年崩下來，花了14年才爬回前次歷史高點
不是像最近5年天天再創新高，漲得一副理所當然
了解 我有拉QQQ的紀錄 網路泡沫那波要15年 但我在想 若
當時即是配置30%債卷…好像也無法去平衡整個損益
當然不可能平衡整個損益…資產配置不是讓你絕對不虧損…
只是減緩損失讓你可以撐得過去。
除非你配80%90%的債券拉低報酬。
了解 謝謝ff 大
你考慮以報酬著手 別人可能多考慮了風險
股市長期報酬贏債券，配債券是讓你在熊市能平穩度過
當然心理素質高或者有其他類似債券部位的配置就不用
配置債券了，短期波動只要不恐慌賣出其實不算風險
我比較喜歡講低風險部位
VOO和QQQ波動也不小...所以可以再分散~
你去回測aoa aor aom aok這四檔就知道不同債券比例的走
勢會如何了
想請教，如果本身是公務員，基於有退休金的前提，能否
全壓股票，而不去部分壓在債券etf呢？謝謝
是指未來20年退休後有退休金
如果你資產有五千萬以上，選AOR比較好，不用忍受大波動的
風險，資產也有還不錯的報酬成長率
會算出年化報酬率20%的人，一看就知道是2008以後才
進場的啊。乘著長達12年空前大牛浪潮的人，從來未曾
經歷過持續半年以上的熊市，所以看著QQQ這12年來的
績效，就可以算出20%年化報酬這種數字，而且對這種
報酬率是堅定不移的相信。
那你能說他錯嗎？美股尤其科技股還真的連漲12年給你
看啊。「股市會崩而且崩超過半年？屁啦，政府一定會
救股市啊，崩個屁！」這就是所有08年以後才進場的人
，心裡最深層的想法，而且根深蒂固到連他自己都沒有
警覺到這個想法的存在。
下一次「真正的熊市」會發生的原因，不是升息，不是
怪病，不是任何其他因素，而是「股市不可能崩」的執
念。
我現金資產就5000萬以上，我現在是徹底空手的。不做
多也不做空，我就是徹底空手，而且我有覺悟「不惜再
空手3年」。
為啥？因為我怕！
怕什麼？我怕「你不謙卑 市場遲早會讓你謙卑」這句
話已經被人遺忘。
不要以為「錢多的人空手也沒差」。等你資產越來越多
，要你長期空手是越來越難，因為「別人都在賺 我卻
零績效」這種情況是你無法接受的。
這個問題不錯
最大的風險就是持有現金
券券券券券券券券券ㄑㄩㄢˋ
報酬率要用all-in來算，留30%現金就表示報酬率要打七折
滿手現金也太極端了XD
全市場印象中歷次股災至少兩年都會回來
除了人類經濟不再成長
你的問題，看本書就可以解決了，樓下請推薦...
就「資產配置投資策略」這本吧
「投資金律」也推薦
還要搭配「再平衡」。資產配置沒有再平衡的話就是假
再平衡的意義要想清楚：買低賣高
買債券是為了拉高夏普值
現在ETF都在高點了 留點現金等崩盤時買
不一定要再平衡。
持有現金就能算配置了吧 能挺得過空頭其實也不用配置了
資產配置沒有一定要在平衡，信奉均值回歸的才要。
你為什麼不要押比特幣就好了?
想怎麼配就怎麼配,能堅持到底就OK,再來就是你敢壓多大的問題
再平衡也需要成本, 然後歷史的期望紅利是中性偏負.
想怎麼配就怎麼配,能堅持到底就OK?????? really??
2007年買世礦 拉美 能源的表示 .........................
還有十年前就開始一直吹 中國股市的表示 ???????????????
葛拉漢：人類史上最長牛市瀕臨尾聲 多資產泡沫將破裂
重量級警告？貝瑞、葛拉漢等8位空頭皆稱美股將現史詩崩盤
不要只看著過去的績效 就幻想未來幾年都會一直這麼美好
萬一發生的時候 你怎麼辦?
投資一定有風險 過去績效不代表未來 慎之 慎之
你不覺得你很像在2007年去追逐世礦 拉美 原物料的那群嗎?
我也改原本投資的策略 AOA AOR績效不錯是因為美股比重高
所以都賣了
大家都想崩盤撿便宜還會崩盤嗎
40%:JNK 20%:VGIT 10%:00878 30%:VT 目前的配置
可是冰法 你不是才說過AOA系列的會自動調比較適合你?
配息都有再投入 不求獲利最大化 穩中求勝即可
因為我後來覺得 我心臟比較小 想找更適合我的配置
你40%買垃圾債ETF 是蠻拚的耶 你先跑跑看吧w
垃圾債的績效 至少這十年來沒有暴衝過 所以風險也比較小
就當作風險＆獲利 都比較小的股票型ＥＴＦ
很多人都對垃圾債誤解 其實不是 風險跟報酬都比股票低
針對垃圾債 以上連結有很詳細的分析
我身價3億，2007年壓50萬all in世礦為什麼不行？
想法就是如果多頭持續 我也不少賺很多 崩盤也不會重傷
身價3億花50萬這不叫all in吧...
你有3億 只丟50萬哪叫all in...
因為我基本上還是相信 均值回歸的理論 這樣
我只是舉例，坐在馬桶上時多想想你的資產配置敢讓你壓多少
賺幾%根本不是重點，敢放多大甚至能不能借錢來放，資產配置
才顯示其價值
被你發現聖杯了！你說得對，明天通通all in 這兩檔 QQ
資產快到８位數了 所以心臟變小了
2007年的拉美 世礦ＯＲ２０００年的科技股 這種呈現Ｌ型
往上噴的 過往的紀錄 如果遇到崩盤跌幅是７０％起跳
這就是我看到的風險
所以重點就在於你是否能接受這個風險， 就這麼簡單
其實就是風險vs報酬的最原始問題而已
說真的分享目前的配置還比較有趣，至少真槍實彈
不是吧……因為獲利小所以風險相對小？？？？
重點是心理承受能力 可以承受風險全股沒問題
如果相信股票崩盤70%那些公司還拿的出錢還債的話……
股票崩盤也不代表公司倒閉，就是算公司倒閉比起股票
債券也有更高的清償順序，這是金融常識好嗎
獲利本來就伴隨相對的風險，就跟你追高航運股 跟買中華電
的風險跟獲利不也是同樣的道理 懂？
不要妄想有穩定高獲利這種東西 ，這是不可能的
大概了解了，不過換做我，會選BNDW就是了
可憐數學沒學好，0.1次方跟1/10會一樣嗎，傻眼
今天目前vt-1.5% vti-1.4% BUT JNK只小跌-0.18% 這就是我
選擇配置JNK的原因 確實有讓我少了很多很多的損失
而且還有每月配息可以慢慢補血 讓我吃得下睡得著
AOA 目前-1.19%
我有TLT..目前+0.74%
咦，你怎麼還有現金？
這種不動腦的年輕菜雞文在股版早就被噓到自D
我資產有七位數在高收益債的說 債券清償順序優先股票 買
etf一籃子的風險小超多就是 至少比0056小啦XDD
！！！！！我還真的沒想到風險比0056小，懂了XD
配置債券是為了分散投資
投資越分散波動越低，越能拿好
你應該先學基本數學而不是投資
大家對新手很友善XD
那是因為這一板不能噓啊XD 不然保底3x吧
爆
[請益] 買高股息ETF的在資產配置上的意義是什麼?這邊想請教一下 小弟我一直都是定期定額006208，大月約定期定額了兩年 最近拿到三個月的年終，想做更多的配置 本來是想說看要不要買些個股，自己增加持股部位 但單買個股我其實也無法評估到底甚麼時候可以買![[請益] 買高股息ETF的在資產配置上的意義是什麼?](https://i.imgur.com/32Bgv5eb.png "[請益] 買高股息ETF的在資產配置上的意義是什麼?")
47
[請益] 美股ETF單筆投入還是分三次投入大家好 最近剛開了美國券商的戶準備買美股的ETF 目前暫時入金1萬美金 金額小 也是閒錢 但對剛出社會的我而言還是想好好規劃 預計分散買VT VTI VOO 再配置一點BNDW![[請益] 美股ETF單筆投入還是分三次投入](https://yp-finance.com/wp-content/uploads/2021/04/20210428-4-1.jpg "[請益] 美股ETF單筆投入還是分三次投入")
53
Re: [請益] 債券ETF真的有避險和投資價值嗎?不是，股債配置的重點從來都是長期投資（至少10年，最好20、30年） ，獲得一定的報酬並在投資的過程中降低波動風險， 而不是幾年就要拿回本金或你後面說的短線賺價差。 股債（美國公債）的相關性是低負相關，本來就可能在某些時候 同跌，本來就不可能有兩種正報酬資產永遠反向。但長期而言31
[請益] 有必要投資美國外全市場指數嗎？正統的指數投資者喜歡說美國市場未來不一定勝過非美市場，因為美國曾經也有不如非美的時候，所以資產配置一定要包括非美，例如vxus 然而指數投資者一方面強調費用率有多重要，像0050費用率0.45%太貴了等等，卻另一方面一直買費用率+股息稅高達1.1%（以一般台灣人30%的股息稅計算）超貴的非美etf vxus，而且1.1%還沒把各國政府對於美國etf額外課的股息稅算入，如果算進去1.1%只多不少 反觀vti費用率+股息稅也不過0.47%就還算合理 1.1%的超貴股息稅明明就對長期的報酬傷害很大，可是為何卻很少看到指數投資人強調股息稅的重要性呢？ 況且未來非美市場能不能贏過美國市場誰都不知道（至少過去平均報酬是輸的），有必要為了對於全球配置的堅持用兩倍的代價去買非美市場的指數etf嗎？19
[請益] 現在美股大盤的位置是不是很適合開始存股各位前輩好，觀察了一下現在美股道瓊的位置，似乎已經快到年線保衛戰了。之前大多都在看台股，但台股多空態勢看起來還是不明確，股票資產已經有配置到比較穩健的消費類股跟殖利率高的個股。 想請教手上的資產如果移置到美股 ETF ，一小部分配在修正多的大型科技股，會比較適合存活在當今的行情中？ 目前考量股債平衡 AOA、全球型的 VT 為主，再加上巴菲特看好的 HPQ, AAPL 當穩健的存股，剩下的資金投一些到科技類股，不知道各位前輩對這樣的配置跟想法是否有建議呢？ 這陣子台股真的太悶了，幸好停損地快嗚嗚，我覺得我還是多點存股配置，只是交易跟配置邏輯我沒有很熟悉，還希望大家推薦或者有甚麼存股的tips可以分享，萬分感激！ --![[請益] 現在美股大盤的位置是不是很適合開始存股](https://i.imgur.com/OnczhThb.jpg "[請益] 現在美股大盤的位置是不是很適合開始存股")
24
[請益] 大家存台股有在使用股債配置嗎?如題，若是美股，很常見的是vt/vti搭配bnd/bndw這類股債配置。 那麼請問台灣有比較著名或是與股票搭配效果不錯的債券ETF嗎? 大家存股有運用股債配置的方法嗎? 有股債配置理想的情形是可以定期再平衡，賣高的去買低的恢復本來的股債比例 但也有另一種說法是在分批買進股票的同時，現金部位的配置與預留也是一種方式![[請益] 大家存台股有在使用股債配置嗎?](https://i.imgur.com/MRaJ4Pdb.jpg "[請益] 大家存台股有在使用股債配置嗎?")
24
[請益] 新手投資配置建議各位版友好 小弟最近花點時間研究投資及接觸ETF一些資訊， 對於即將開始投資有些問題向各位前輩請教， 希望各位不吝指教 先謝謝各位 - 資產狀況: 目前31y, 已存有一年急用金約100萬,分批高利定存19
[請益] 要花多久時間完成資產配置？各位版上的大大們好 想請教大家都是花多久時間完成資產配置的呢？ 我自己是定期定額投資美股ETF快一年了 每個月固定薪資除了日常開銷之外 其他都定期定額投入到美股ETF裡面![[請益] 要花多久時間完成資產配置？](https://i.imgur.com/oM4WcArb.jpg?fb "[請益] 要花多久時間完成資產配置？")
6
[請益] 因子投資資產配置 理論依據由於剛入社會 想說投資年限還很長 風險承受度高 想要使用全因子投資 想請問一下各位前輩![[請益] 因子投資資產配置 理論依據](https://img.youtube.com/vi/5YrL2BR0MNM/mqdefault.jpg "[請益] 因子投資資產配置 理論依據")
2
Re: [請益]個股轉資產配置(複委託跟海外券商)亂入一篇文章,增加本版活力 XD 不管怎麼說,任何的投資策略都有主動的成分 所以我覺得討論的焦點應該要回歸到 "使用指數型投資工具與否" 與 "整體資產配置規劃與報酬" 上面 ----------------------------------------------------------
![[請益] IB 帳戶明明有錢，證券現金卻顯示負數](https://i.imgur.com/ndICThgb.jpeg "[請益] IB 帳戶明明有錢，證券現金卻顯示負數")