[請益] 分散投資好? 還是集中投資好?
持股 30~50 支
似乎就能避開 9x% 以上的非系統性風險
VTI（4,000）14.5% vs. VOO（500）14.9%
SPY（500）14.9% vs. OEF（100）15.1%
OEF（100）15.1% vs. XLG（50）15.6%
VT（9,000+）10.5% vs. IOO（100）12.1%
EWT（86）12.2% vs. 0050（50）13.8%
VGT（340+）20.5% vs. XLK（70+）20.6%
VUG（270+）16.8% vs. MGK（110+）17.4%
愈分散愈好?
還是適度分散（既分散又集中）即可?
還是這是只看後照鏡開車
未來十年誰勝誰負還很難說?
分散投資好? 還是集中投資好?
（若想在可控風險中多獲些報酬）
--
用骰子決定
這應該是取決於你對自己投資標的的掌握程度吧
怎麼不反過來想，享受更少風險得到相同獲利! 資效率不是
一樣嗎? 回徹率更低有助於複利累積!
金
過度追求分散績效不一定會比較好，假如自己可以承受10
%風險，有必要追求1%風險嗎？報酬若因此降低我覺得挺
可惜，個人認為自己評估適度就好。
集中投資VWRA
集中有可能報酬更好或更差，有人贏就有人輸。
會認為分散降低報酬的前提 是有辦法確定選到贏家
策略型可能跟策略本身較有關 跟本身持股的支數較無關 也就是要選到會漲的標的 例如: VGT、XLK VUG、MGK、IWY 但市值型的策略可視為一致 差別只在你要圈選幾支 例如: VTI、VOO、OEF、XLG
降低風險的方式有很多，對散戶而言，其中又以[分散
投資]這種方式為最爛的方式。
請問樓上，那怎麼降低風險呢？這個每個人都需要呀
險的一種，這個問題沒有標準答案，自己多研究實操過後
才能找到自己的方式
"適時"就是一件很困難還常常搞砸的事情
照這種推演模式 不就是選到一隻最強勢的獲利最好?
倒不如來證明 分散到五十隻是否真的能降低90%系統風險
非
你以後就會寧可少擔點風險了
等你遇到海嘯就有答案了
以 2020 / 03 熔斷為例: VTI 172.14 → 111.94, -35% SPY 338.32 → 222.95, -34.1% OEF 152.25 → 104.29, -31.5% XLG 248.54 → 172.63, -30.5% VT 83.16 → 54.51, -34.5% IOO 56.57 → 39.02, -31%
圈愈多支就愈接近平均，voo就是只選大型股，可能贏可能輸
的確voo和vti實際上不會差很多，但費用率一樣等於免費午餐
美股選也是選VTI 但考量稅率跟差異不大 英股就走VUSD比較快
你搞錯受眾了，分散30-50支是說給主動投資者聽的。
因為long tail發生的機率大約1-2%
只要你沒押到這1-2%的股票就會錯過巨大報酬
如果今天有個猜數字遊戲一次100元
1-00隨機數字，猜中就送2萬元
最合理的方法就是包牌，必賺1萬。
而不是買什麼30個、50個號碼
去賭他30%賺17000或50%賺15000的機率
可是豬隊友也不少阿... 包牌包太多結果自己也一直在扣血
主動投資當然是集中 分散不見得風險比較低
你說「啊我買95個號碼，已經夠分散了吧」
還是老話一句：如果今天有方法可以包牌到99甚至100
可以穩贏，幹嘛賭
會想賭的就是本業賺的不夠多。
看看ice本業夠兇，兩手空空談論投資還是比誰都大聲
同樣是前50大公司，市值權重跟等權重的分散是不一樣的。
EQWL（100） 14.5% RSP（500）13.5% 等權重的表現似乎都比較差?
那20/3月來說我覺得不適當，不然QQQ跌幅還小於VTI
很多人只會記得 QQQ 2000 年時的蠢樣 之後的表現即使再亮眼還是只會被當屁~
今年也有可能看到QQQ的呆樣cc
股市看的是未來 QQQ確實過去這十年表現的很好 但是so wha
t? 你是有時光機可以回到過去嗎？
不是我想0持股，結果論來看 到目前0持股就是很正確的選擇
，
這一切的發展都在我的預料之中
如果時光可以倒退到半年前，你明知會大跌還會繼續BAH？
不用自欺欺人啦
之前已經一直給你提醒，講了很多次還是不聽 當耳邊風，現
在後悔了 有意義嗎
我真的很喜歡那句話 等海水退潮了 就知道誰沒穿褲子
這是史詩級的泡沫 ，現在只是前菜，主菜快要上菜了，抓緊
了
我真心建議射飛鏢
沒關係，有人風險擺第一有人報酬擺第一就讓市場教大家
QQQ 前 8 大持股和 SPY 前 8 大重疊 第 9、第 10 分別是 SPY 的第 22、第 24 前 8 大持股佔比 49.32% 前 10 大持股佔比 52.91% 已經保底一半 SPY 前 8 大持股 真的沒有 2000 年那麼可怕了... 反觀 100% 科技產業類 VGT、XLK 績效跟 50% 科技的 QQQ 差不多 可見 QQQ 策略真的有點妙! QQQ 未來會如何不清楚 只知過去 12 年取前 100 菁英的策略還吃得開
須謹記每個十年漲翻天的類股跟市場都不同…十年前是石油
股賽高，金融風暴前是金融股賽高…當然若堅信高佔比的QQ
Q也是沒有問題
雖然SP500前十大持股大多是科技股沒錯，但整體產業比例
來看科技股也不到三成，風險低了很多
再幫樓上補充，這些看到過去績效好 才想搶著上車的人 慘
賠收場的多，
這就是散戶常犯的問題：追高殺低，看後照鏡投資
然後這時侯再來號稱BAH, 請問跟這樣的BAH跟
套牢就號稱自己是長期投資的阿Q散戶 有什麼不同？
我股票ETF各半:VTIVUGVGTVHT各4分之一 股票就買O BTI
這種高股息的
看了這麼久 這幾年號稱是長期的投資的人 雨後春筍，但實
際上 真的是長期投資的信仰者很少，
你知道綠角的配置為什麼要用等分法 世界區域各25%的等分
配置嗎？
因為他有看清資本市場的本質，雖然理論上是長期向上，但
只要有泡沫就一定會有破滅的一天，
他有好好地面對任何區域都有空頭的風險 ，他有這樣的正確
思維，
他沒有只看到過去績效就高潮，他有好好面對的每一個泡沫
週期 ，唯有如此 才有辦法長期持有，這才是真正的長期投
資者
ps 多啦王也是 真正的長期投資者
你有想過那為什麼這幾年 號稱要長期投資的人 會雨後春筍
嗎？ 因為去年是這十年大牛市的頂點，長期投資的績效很漂
亮啊，所以跟風者會有一堆，真相看破了 就是這麼簡單
現在就準備迎接均值回歸來算總帳，假的長期投資者 很快就
會現行 被市場淘汰掉
如果原本配置: 60%美+30%非美+10%EM 信奉均值回歸應調整為: 60%EM+30%非美+10%美 這才是言行一致的操作...
我底部撿屍的配置 原則上是60%EM+30%非美+10%美 這個方向
沒錯喔 我是說之後撿師時刻的資金配置
撿屍時刻
我倒覺得很多用不以其市值佔比持有特定區域/市場，其實
信仰的是這類型的再平衡紅利為正。
下一個十年的天空 是屬於新興市場的
但我會把 俄羅斯 跟中國踢掉
我不會想配置VWO 應該是EMXC+ASEN 這樣的標的
更正不是ASEN 是ASEA
歐美今年跌的稀哩嘩啦 ASEA谷底翻 今年表現蠻好的
但現在還不急於一時 美國爆掉 遲早還是會影響到新興市場
這邊
剛去複習很多人避之唯恐不及的 QQQ 發現它只有在 2000~2002 落難 從 2003 起就沒再輸過 VTI 換言之強了快 20 年了 只有在 2000 年退休並 all in QQQ 才會重傷
你不懂被動投資，你會用後照鏡思考怎麼不all in 9塊長榮
外加槓桿開爆
VGT XLK這幾年是直接把QQQ按在地上打的...
如果要用後照鏡 你去用到每個飆股的身上都可以成立阿
所以剔除俄羅斯、中國就不是在找飆股?
我十年前就在呼籲不要投資中國人，現在只是維持看法不變
我十年前就在呼籲不要投資中國，現在只是維持看法不變
你要說我在找飆股，廣義來說 也許是吧，
但差別是我是想在發車之前 車上少人的時候上車，
而你是想去搭 已經發車很久，而且是已經滿載乘客的車
我真的很喜歡那幾句話 最後下車的人，要留下來洗車
中國也是全世界一部分，但是因為喜好問題不想投資也是
可以。只要不是覺得中國績效爛去避開就好
績效爛還要投資 是什麼八奇心態
連軟體銀行 木頭姐 淡馬錫都知道人為操控的市場退出不
要碰
竟然有人說不要看績效
看績效就歐印QQQ啊，沒第二句話
其實是看總投入的 MDD 如果 1,000 萬損失 300~500 萬你不在乎 all in QQQ 的策略並不差（只要你扛得住） 我是扛不住啦...（所以會配債和留點現金） （扛得住一定全股+槓桿我全都要, 問題是扛不住...）
投資流派本來就有些不看績效或逆績效的,你看得太少才在嘴
貝萊德、Munger跟Dalio怎麼都先後跳進去中國股市
難不成些人都是投資白癡嗎？
也不是要捧中國，但資訊不可以只挑合自己胃口的看
因為風險因素, 改成股債0:10, 這樣想, 其實也還好
股債比, 本來就是個人根據風險, 而選擇不同比例
等到風險降低, 再改就好
看過不同意見經過幾番思考還是回歸初衷
貝萊德這些"人"跳進去翻船了還可以跳出來，不用太替他們
操心。
我同意你的適度分散 , 只是報酬哪個多我認為不一定
只要是被動+市值加權的占市值70%甚至50%以上，找成本低
的投資就行了
例如：vwrd(2900)沒vt(9000)分散 誰報酬高不一定 但vwr
d成本可能較低因此可考慮
又例如0050就市值70%了我認為夠了 但是如果你的50支股
票是自選(主動),而且市值加一加才5%這樣我認為不行
回14樓
散戶正確的降低風險方式只有一種，而且是已經被講爛
的：[在價格明顯低於價值的時候，買進優質公司的股
票！]
我就靠這句話，在去年底沒人注意的時候大筆買入菸草
股，至今獲利已逼近900萬。我不是沒提醒喔，我寫了
長長一篇文，說明應該積極買進菸草股的理由，但我想
版上除了我以外，沒人在看菸草股。
為啥？因為你們忙著搞分散投資，搞股債平衡，你們在
忙101件事情，而你們以為忙那些事情可以降低風險。
尋找價格明顯低於價值的優質公司-這件真正重要的事
情，你們卻不去做。
你多賺的錢就是來自其他做個股失敗沒分散的散戶。
當然，也可能是選股失敗的法人。
如果不了解，「多賺」是指比市場指數平均多賺。
我不認為價值投資人的報酬全部都是來自於對手交易人耶。
這確實這不是件簡單的事，但即使是純指數投資人，最終也
需要有價值投資人進行價值發現，股價才會有反應。
價值投資選到好的股贏這期間大盤，就代表同時間有人選輸啊
當然不是直接得自輸錢的人，而是贏平均的前提就是有人輸
選的贏的人就去選股擇時沒問題啊，打不贏加入大盤也不
是什麼羞恥的事情，市場平均報酬也是比中位數高出很多
看討論成這樣，應該被動被主動吃豆腐這件事情還會很久才會
發生。謝謝各位主動投資人了。
樓上 這一直都有在發生啊 只是被動的損失比例很小而已
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[心得] 重壓美國 vs 分散世界vti和 vt相比 我們把時間拉到30年以上 美國的報酬就是比美國+世界較高 那為啥要考慮分散全世界呢 我當然知道分散全世界 風險更低![[心得] 重壓美國 vs 分散世界](https://i.imgur.com/ByzIAU3b.jpg "[心得] 重壓美國 vs 分散世界")
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Re: [請益] 股市低點買aoa or VwraQQ : 分散100檔應該沒問題，結果現在當然賠到不行、大概帳面也有賠了200-300萬 、不敢 看 : 了、晚上也睡不好、真的蠻怕一輩子的錢就要套在納指5-10年 QQQ分散 100 檔，但都集中在科技股，遇到系統性風險就一起死啊![Re: [請益] 股市低點買aoa or Vwra](https://pic.pimg.tw/wewe333we/1591768331-2616432302.png "Re: [請益] 股市低點買aoa or Vwra")
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[請益] 投資美股ETF長抱 vs 存銀行領利息版上大大好 請教一下就是存款放銀行會有利息，而這些利息有可能是銀行去投資賺取來的 那這樣直接把那些存款拿去投資就可能會獲利大但風險也大 那如果投資金額是一台國產車的話，要買美股ETF長期持有，有哪些推薦標的呢？ VTI會比QQQ好嗎？倘若已買 VTI 或 QQQ，那還有必要買FANNG嗎？40
Re: [心得] 重壓美國 vs 分散世界這問題其實蠻有趣的，很像股板三不五時在討論 是要單壓台積電? 還是買0050? 單壓GG的論述不外乎，如果GG倒了，台灣也差不多了 跟現在美國vs全世界的邏輯真像啊 我自己也有糾結過![Re: [心得] 重壓美國 vs 分散世界](https://i.imgur.com/zUn5MaJb.jpg "Re: [心得] 重壓美國 vs 分散世界")
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Re: [心得] 重壓美國 vs 分散世界沒有人是瘋子，大家都有自己決定的理由 拿單壓美國來說，這已經是風險相對較低的決策了 不不不，你一定要全球分散化 等到你全球以後 不不，一定要股債才夠安全![Re: [心得] 重壓美國 vs 分散世界](https://i.imgur.com/NvBWuPnb.jpg "Re: [心得] 重壓美國 vs 分散世界")
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Re: [請益] 請問有沒有人買股分很散的?散戶就是因為一無所有 所以才要All in 就是因為窮才要梭哈 分散風險等你有錢再去分散就好 請問你去全聯買一盒十顆雞蛋28
[請益] 股市低點買aoa or Vwra各位好，目前持股大概80%都是QQQ跟少部位一些科技股、都是這1-2年投入、本來想說QQQ 分散100檔應該沒問題，結果現在當然賠到不行、大概帳面也有賠了200-300萬 、不敢看 了、晚上也睡不好、真的蠻怕一輩子的錢就要套在納指5-10年 想問兩個問題： 1）平常的配置：高風險高報酬、越分散越多債當然報酬越差。各位怎麼知道自己風險承2
Re: [請益] 分散投資或集中投資？我親戚今年入股市 本金50萬 當初認為小賺幾萬就跑很開心 一開始很怕股市，認為股市都是賠錢居多 結果不停獲利就加碼現在大概300萬 短短兩三個月賺了一百萬