[心得] 我的全市場指數投資及退休配置 Yr3
20220501
前言 :
時間過得真快,離開職場(2019/5月)已屆滿三年,又到全年度績效更新時間,持續留下紀錄,這是以全市場指數投資為主軸進行退休資產配置,近一年標的物基本都沒有變動,然而有趣的是第三年(2021/5~2022/4)整年績效持平,跟離職第一年一樣又做了一年白工...哈!!
之前PO文如下,有興趣請自行查閱 :
2019年 :
https://www.ptt.cc/Foreign_Inv/E.kSlShldoDabc
#1SoKWkA7 (Foreign_Inv)
2020年 :
https://www.ptt.cc/Foreign_Inv/M.1588305354.A.4DC
#1UgvtAJS (Foreign_Inv)
2021年 :
https://www.ptt.cc/Foreign_Inv/M.1619841222.A.872
#1WZD36Xo (Foreign_Inv)
過去一年共進行了四筆買賣 :
1. 將原來手中台灣某銀行特別股更換為另一家的特別股
原因: 因原有特別股已接近call back時間,故更換
2. 每年Q3多餘用不到的現金投入進行再平衡
資產配置維持 股 :固定收益 :債比重 (目標) = 65% : 10% : 25%
3. 後續海外ETD如果到期call back,將退回現今買進台灣的銀行特別股
原因: 海外ETD雖然票面利率相對台灣特別股高,但波動也高
現有資產配置 :
1. 股票標的: 67.26% (65%目標) :
VWRD : 36.55%
0050 : 7.8%
VNQ/台灣少數個股 : 14.68%
高收益債CEF : 8.23%
2. 固定收益標的: 11.8% (10%目標) :
TW銀行特別股/海外公司ETD : 11.8%
3. 債劵標的: 20.94% (25%目標) :
RMB 國債/現金 : 16.26%
AGGU : 4.68%
上述資產實際配置比例隨市場變動
資產績效變動 & 提領比例 :
1. 20220501資產總值與一年前相比 : -0.10% (Benchmark AOR同期報酬 : -6.89%)
2. 20220501資產總值與三年前相比 : +22.62% ; 三年IRR : +7.03% (Benchmark AOR同期報酬 : +18.57%)
3. 最近一年生活費用提領比例 : 約 1.8%
心得 :
1. 最近全世界整體市場普遍下跌,導致2021/5~2022/4 整年績效-0.10%幾乎等於0,而現在投資人因為市場低迷而開始極度悲觀(與去年此時整個投資市場樂觀心態真是天壤之別)
,去年過於樂觀,不知現在是否會過於悲觀,一年後再來看是否又是一個千金難買早知道~~
2. 家庭實際消費年支出仍舊落在2%左右,希望今年可以多花一些在出國旅遊上..快發霉了
3. 一路走來,以目前個人進行三年的經驗 :
2019/5~2020/4 第一年遇到"武漢肺炎"疫情, 2020年初大空頭導致整體資產績效 = 0
2020/5~2021/4 在整個市場"缺料/漲價/塞船/QE"話題下,拿到 22.73%的績效
2021/5~2022/4 誠如上面說明,整年績效持平 = -0.1%
目前我對"全市場指數投資"+"資產配置"+"適當提領方式"+"再平衡"仍視為可執行有效的退休計畫策略,繼續走下去囉~~~
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股板功能: 打嘴砲 貼梗圖 PO對帳單 裝反串 說笑話 看人崩潰 聽創作曲 讀畢業文
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感謝分享 遇到兩次大跌 三年年化7%也不錯
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樓主比我早退一年，我是2020/03退休的。
"過去三年有二年是做白工"，這樣的績效你覺得ok嗎？
以退休族而言，我覺得非常不ok，非常非常不ok！
我真心建議你，如果你的資產有2000萬以上，請你直接
歐硬微軟或蘋果的公司債，二者目前的到期殖利率都有
4%左右，一年可以有80萬的被動收入，應該足夠支付退
休生活。
謝謝你的建議，我再研究一下
對對對，我知道一定又會有人覺得"退休族不可以歐硬"
，但如果連微軟或蘋果都倒債，那容我說一句"任何的
投資策略都沒辦法保護你的資產"，因為那是地球毀滅
等級的災難才會發生的事情。
你好好考慮吧，微軟/蘋果這種等級的公司債，竟然能
有4%的到期殖利率，是非常非常少見的。
蘋果微軟的公司債過去一年就是做白工還虧啊…
原po也很多債券，你要用帳面績效來比，那就是這樣比。
債券今年4月底往前推一年幾乎都是倒虧
好奇債券標的人民幣國債的比例配這麼高@@
更正:人民幣資產
因為之前有在大陸工作過 所以人民幣資產會多一些
現在債券名目利率大多是來自預期通膨 實質利率沒高多少
推
這是考慮了提領率，所以報酬率～1.7%？
考慮提領花掉的 報酬會更好些……
推，謝分享～
推AWSS大
不錯哦，堅持下去
AAPL 3.75% 11/13/47，美國
謝謝您繼續分享 祝健康平安
近一年報酬-12.8% (已計入配息)
單論近一年年化，VWRD約-3%，虧損只有買蘋果公司債的1/3
更正，1/4
推，感謝持續分享
我實在不知道那個f開頭的人到底在說什麼。
我有推薦在去年高點的時候買微軟/蘋果公司債嗎？
就是因為這一波債券價格狂殺，讓微軟/蘋果這種等級
的公司債都出現了難得的大跌，所以我才推薦退休族趁
機買入。
沒有能力依據每個人不同的情況和當前的投資環境去給
予適當的建議，真的可以閉嘴。
尤其是樓主這樣，我相信他很認真做了很多功課，資產
配置什麼的搞了一大堆，結果呢？三年有二年在做白工
。
這代表什麼？很抱歉我實話實說：
樓主，你沒有你自以為的那麼適合走投資這條路。
你可以繼續玩你的資產配置，你可以繼續。但是退休族
要的到底是什麼？是一個非常穩定的現金流，還是玩資
產配置玩的很開心？
如果是一個30歲的年輕人，剛開始踏入投資領域，我不
會建議現在去買微軟/蘋果公司債。但一個退休族，一
個做了二年白工的人，真的好好想想吧。
@heavenbeyond大 針對你的推文 我說明一下 1.我原本就持有海外ETD，所以ETD波動性也是有所認知的，你建議的標的固然不錯，買個 幾萬美金可以考慮，但我不會全部歐硬啦！個股風險還是要注意的 2.我這三年的現金流其實是穩定＆向上提升，加上本人提領率目前都在2％內，現金流目 前還是健康，現金流的確是退休者最需要注意的環節 3.我一整年交易四次，標的物基本上好幾年都沒啥變動，所以我不認為我在玩資產配置， 相反的應該是一個無聊的配置，我也沒在做啥功課（標的幾乎都沒動呀！），你看我在股 板上幾乎就是在嘴砲 反串……
又一年啦
感謝持續記錄 / 分享
原來意見不同就可以叫人閉嘴？那有錢大叔更應該去找冰
律說這句話
從平均年化7%，降到未來年化4%，說這樣很穩，玩啥呢？
推完全不懂H開頭的帳號是在說什麼，看到原po近三年的
資產配置就叫人不如去買蘋果公司債，但被人指出近三年
蘋果公司債效益沒想像中高時，又說沒叫人現在去買，奇
怪到底是要比這三年效益還是要回測10年以上看看啊？
每個人能承受的波動不同，你不願見到負值，但人家可以，
承受更多的風險換取更大的報酬。
退休族也可以承受風險，這配置頂多只是跌倒，又不至於跌
落深淵，有必要這麼激動？
原po的配置一定會有現金流啊，問題就是他用總績效算，就是
並不在意現金流，退休一定要現金流只是你的迷思而已。
現在退休規劃提領的方法有很多。
會想做資產配置，做主要的理由是為了降低風險，單買一
家公司，就要面對系統性風險跟個別公司風險，比起來風
險就是比資產配置後來得大，蘋果公司債的跌幅就證明了
再大的公司都避不開系統性風險
覺得某H講的不太通，感謝原po的分享~
感覺現在提微軟公司債有點後照鏡開車，如果要現金流，
買DIVO/QYLD/QYLG，可能退休日子會過的更好一咪咪。
真羨慕一年只花80萬的人QQ
某h根本邏輯不通，還敢亂嗆多拉王。就問為什麼資產配置
做得好，搭配2%提領率不行，非要人家去買單一公司風險
的債券？資產配置跟現金流又不衝突
為了領穩定的股息去買美股划算嗎？
以長線來看 我覺得還行
OK
至少這個配置已經有在做風控了
標的也蠻分散 比一般人會做的分散還再分散一些
可是股利不是要扣30%的稅嗎？
台股的 ADR不用
債可以退稅 美股就沒辦法了
VNQ 很多年都有退25%的資本利得
推推 很棒的分享文
去年有22.7趴 所以資產總額還是比三年前來得多，而
且還是扣掉花費的狀況，這樣活越久錢會越多啊
退休可以用提領的概念吧，現金流不是絕對，每年提2%看起
來很穩啊，某h不知在講啥
年化7%不要，叫人去選年化4%的
只有年化4%的投報率如果以4%法則來說失敗機率應該蠻高的
，只想要年化4%的人真的沒啥參考價值
*講的話
無腦保留七年生活費的現金+債券配息也是一種退休後現金流
的不錯方法
大大不考慮多花一點嗎XD
推文別害人....
每年一次，讓指數投資人最讓振奮的文章
現金流要尬麻，需要錢就直接賣股就好
推
叫人家買蘋果微軟公司債 會害很多金融業沒工作啊
感謝分享
看在哪買，在台灣的銀行買公司債 手續費或買賣價差抽很大
叫人歐印微軟蘋果公司債跟70年代叫人歐印柯達差不多邏輯
匆匆又過了一年，謝謝大大的分享。去年請教過大大2020
那時的感受，今年迄今好像有過之而無不及？
今年這一波對我還好，一方面檯面上的數字不至於虧損太多，另一方面還有去年績效擺在 那裏，市場漲漲跌跌，既然選擇指數投資，就代表整段市場報酬都要拿到，漲當然要吃下 來；跌也只能吞囉。
※ 編輯: awss1971 (220.133.90.69 臺灣), 05/02/2022 05:47:13heavenbeyond 的說法 我是認同的 退休嘛！利息用剩的
再投資就夠了
就算用公司債拿現金流 ETF0.04%就可以分散到幾百家公司了
把自己的錢押一兩家公司相信絕對不會有問題，這才危險。
推哆拉王每家龍頭公司都有看起來不會有問題的時刻
唯一推薦多啦王 分散風險好概念
問個問題，這個比例是你三年前退休才調整到這個比例
，還是退休前就已經走這個比例？我會這麼問是因為我
目前全股，我在抓時間要開始慢慢調整到退休配置
我大概是在離職前幾年發現生活費用單靠投資就可以應付，也就是工作所得只是純粹資產 上數字的增加時，我就開始考慮離開職場這件事情，離職前我也調整過幾次配置，最後退 休前才定下這個比例，並不是一開始就定下這比例目標的。
※ 編輯: awss1971 (112.78.72.103 臺灣), 05/02/2022 13:19:27推推，每年一次信心加持
哎呀！你怎麼沒有加入水手行列，其實你玩資產1%，好
像影響不大
每年必推
推 有幫助觀念 感謝
我計畫2028退休 所以從2018開始進入股市試操作 除了去
年打平外其他每年保守價值投資都有10％以上 如果接下來
空頭也能保持 就可以讓自己靠投資如期退休
不然我會傾向先買大公司十年債 未來多頭時再投入Ko之類
領股息
你如果是要擇時隨時要用來投股市，10年債中間也可能虧損
感謝A大分享
請問台灣銀行特別股快到期更換的理由
不收回重設利率不是也比新的特別股高嗎
你說的沒錯，但就因為同一個銀行特別股利率越發越低，所以我個人認為銀行會把之前比 較高利率的特別股到期收回，所以我趁溢價還很高時就開始轉換……簡單說 就只是個人 判斷
※ 編輯: awss1971 (114.32.234.214 臺灣), 05/03/2022 15:22:52h的說法做法沒什麼問題吧 AA+甚至AAA評等的bond能有近4% yie
ld真的是不錯的機會 風險在個人 如果相對保守或是債券部位少
現在的確是可以考慮加減進一點 甚至有人的操作是槓桿賺利差
只能說每個人的策略不同 你可以不認同但人家看法沒什麼問題
偏好直債也不是不行，但是公司債ETF更可以分散風險
推~感謝分享
![Re: [心得] 我的全市場指數投資及退休配置 Yr3](https://img.youtube.com/vi/5CuKnob0lZw/mqdefault.jpg "Re: [心得] 我的全市場指數投資及退休配置 Yr3")
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[心得] 我的全市場指數投資及退休配置 Yr220210501 離開職場滿兩年, 本來沒想要更新現況(看到股板最近對指數投資一些爭議討論),不過想想 還是留個紀錄,至少讓有緣人看到還是有人用指數投資進行退休資產配置,當然會選擇指數 投資就是認為自己是普通人(指我自己)沒有選股/選時機能力,只追求市場平均報酬,絕對是 很平庸的報酬,永遠屬於小眾市場,有能力者or股神之類就請忍耐無視本文~~45
[心得] 特別股投資組合分享以下分享個人整理的台灣特別股資料(申購中的堤維西甲特沒有納入)： 金融類特別股資料 非金融類特別股![[心得] 特別股投資組合分享](https://i.imgur.com/6UXiz7lb.jpg "[心得] 特別股投資組合分享")
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Re: [心得] 我的全市場(海外)指數投資及退休資產20200501 離開職場剛好滿一年, 由於這個版比較沒人分享退休提領方式, 我來野人獻曝分享這一年 個人經驗與心得~~也請各位大大指教 前言 : 一年前辭去工作, 曾留文如下 :18
Re: [請益] 會想買特別股嗎?我猜也是跌破發行價 : 大家會想買特別股避險嗎? 尤其現在大盤又不好 特別股其實沒有避險功能，去年三月就表演過了。 以去年三月的情況為前提，你可能只能考慮中華電避險。 但中華電也只是跌比特別股少，並不是完全能避險。