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[心得] 特別股投資組合分享

xuane 發表於 2021/7/24 下午8:55:47
看板Stock標題[心得] 特別股投資組合分享作者
xuane
 (xuan)時間推噓45 推:45 噓:0 →:41

以下分享個人整理的台灣特別股資料(申購中的堤維西甲特沒有納入)：

金融類特別股資料
https://i.imgur.com/6UXiz7l.jpg

非金融類特別股
https://i.imgur.com/w0ZUOpF.jpg

特別股信用評等、IRR報酬率(以每年正常配息，到期立即收回為條件)、應發股息及歷年獲利狀況
https://i.imgur.com/yOB8iob.jpg

特別股比較簡表
https://i.imgur.com/xmrZoqj.jpg

在綜合信用評等、特別股股息占獲利比例、IRR報酬率下，紅字是被我納入投資組合的清單。

以下為個人投資組合分享：
個人特別股投資組合
https://i.imgur.com/RoLAJck.jpg


https://i.imgur.com/ddeHCDG.jpg

以本人為例，於7/13交易價金共1,064,656元(含手續費)。
在正常配息，期滿立即回收的條件下(除過程中個人財務規劃賣出兩張富邦特)，可在
116年9月止共取回1,275,903元，淨利211,247元。IRR報酬率5.80%。
*更正為116年
（因為過程中陸續到期，非全部股票均配息至116年9月，所以淨利/本金的報酬率=19.84%，與六年每年約3.3%的報酬率有所不同）

我個人是辦了1.85%的信貸、額度120萬，在上開計畫正常運作下，且特別股被公司收回後，將股金提前清償後，總淨利大概有14、15萬。

之所以沒買滿120萬是預留前幾期的還款用資金，閒置資金可搭配高利活存(我怕麻煩都丟定存，沒特別找高利活存)，過程中如果沒錢還款，就先賣出一張特別股(個人計畫是賣出富邦特)

(另外實際上在五年之後，未清償的本金剩不到十萬，只要自己拿既有資金清償就好，所以我個人會認為五年就可以結束這個計畫)

特別股選擇的比較事項：
1.從同級評等中，挑高酬率的
2.從股息占獲利低的優先
3.多元買股，分散單一公司不配息風險
4.多元信評都挑，增加整體報酬率
5.排除固定利率過低的，降低公司期滿不想收回的動機
6.因為特別股交易量少，慢慢掛單買便宜，可以多省好幾千

以上跟大家分享，或許可以作為存股族或資產配置的參考

--

※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.217.5.237 (臺灣)
※ PTT 網址
推

tangerineX 07/24 20:57認真推 穩健投資

※ 編輯: xuane (49.217.5.237 臺灣), 07/24/2021 20:58:21
推

ichunhsu 07/24 20:59推分享

推

huanyu2sp 07/24 20:59用心推

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troy30408 07/24 20:59純好奇為什麼會列新光金乙特? 蠻多人不推的www

推

luc0919 07/24 21:00新光甲特比較推

推

speady 07/24 21:01新光金乙特真的雷爆，直接破發一直跌

→

speady 07/24 21:02我抽到上市第二天直接停損

對於抽中的人真的雷，對持有到期的人有甜甜價能買

推

tomroy 07/24 21:05聰明耶 感謝分享

→

wake7078 07/24 21:07106年9月？

最後一筆的新光金乙特到106年9月到期。 *更正為116年

※ 編輯: xuane (49.217.5.237 臺灣), 07/24/2021 21:12:36
推

cateyes 07/24 21:13我有5檔和你重複

推

totqoq 07/24 21:14x大，要加入京城樂富r1嗎？我覺得優質房地產淨值不
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totqoq 07/24 21:14容易降

京城樂富跟王道圓滿在reits中算高報酬，但是單一稅率10% 我買特別股還能節稅

※ 編輯: xuane (49.217.5.237 臺灣), 07/24/2021 21:16:51
推

rock8655 07/24 21:16優文推推

推

jason790101 07/24 21:16推 但我從台特轉美特了

推

k543k5 07/24 21:17債券到期日是一定會買回嗎?為什麼我去查他是寫滿七

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k543k5 07/24 21:17年隔日收回全部或一部分?

我沒說一定買回呀，是假定買回在計算報酬率而已。

※ 編輯: xuane (49.217.5.237 臺灣), 07/24/2021 21:18:16
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totqoq 07/24 21:18我是直接買美特的基金...我老婆月配息領起來很開心

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totqoq 07/24 21:18。這是最適合她不冒險的人QQ

推

cateyes 07/24 21:22106年這個我也不懂

*更正為116年

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sirins 07/24 21:23第六點最重要，獵人設定好目標就是耐心等獵物上鉤

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totqoq 07/24 21:24特別股算股息股利...明年所得稅應該是20-30%，繳起

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totqoq 07/24 21:24來也是很痛。美特基金的優點是算投資獲利，也不用繳

因為我是5%稅，在特別股中還真的是要斤斤計較XD

→

totqoq 07/24 21:24美特的海外投資30%的稅

推

cateyes 07/24 21:24新光金乙特到期日不是2027年9月嗎

算錯了，謝謝

推

Eide 07/24 21:24很酷，我不懂QQ

推

seysem 07/24 21:25這好棒喔 感謝分享

推

dryadd52379 07/24 21:28複委託or海外帳戶 美股會有另一片天

推

k543k5 07/24 21:28如果這種債券他不買回去會怎樣啊?繼續配息而已嗎?

機動利率重設，所以儘量選高固定利率

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dryadd52379 07/24 21:29國內的話 個人可能還是會多貪點報酬選大聯大or文曄

就是擔心風險高了一點，分散還是很重要的，畢竟存股重保本嘛～

推

kyo22222 07/24 21:43推 我也是用類似的方法買 每檔股利壓在5000內

二代健保是兩萬起徵，要注意XD

※ 編輯: xuane (49.217.5.237 臺灣), 07/24/2021 21:46:39
推

pudge 07/24 21:46這還蠻小眾的。感謝分享

※ 編輯: xuane (49.217.5.237 臺灣), 07/24/2021 21:49:20 ※ 編輯: xuane (49.217.5.237 臺灣), 07/24/2021 21:55:03
推

a4567850 07/24 21:56推

推

caity 07/24 22:06萬八要存骨的推薦這種，接近4~5%跟中華電差不多

推

VIP 07/24 22:08那買中華電的話呢?

中華電我個人不喜，因為中華電萬一eps衰退10%，股價就可能跌10% 特別股母體公司獲利衰退10%，特別股只會聞風不動

※ 編輯: xuane (49.217.5.237 臺灣), 07/24/2021 22:09:24
推

cateyes 07/24 22:13不過中華電資金比較好流動

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cateyes 07/24 22:13特別股有的一天成交量極少

推

leehui12 07/24 22:22推 滿厲害的

推

Albert0912 07/24 22:26適合台幣收入少的

推

zirkey 07/24 22:33推

推

ppcity 07/24 22:39非常穩 但也非常無趣

推

teller526 07/24 22:47好文
推

porla 07/24 23:06推 我也愛特別股

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inconspicous07/24 23:12比中華電穩，缺點就是流通性

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wr 07/24 23:25信貸每月要還本金阿 這樣沒多久持股就賣光了吧

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totqoq 07/24 23:27去年橋水的流動性危機讓美特有便宜可以撿，不過人家

→

totqoq 07/24 23:27是大戶，散戶這種300萬以下的大概兩個禮拜就可以出

→

totqoq 07/24 23:27完了

我有計算過，一開始保留多少本金，何時股息進來，何時哪隻股票被收回，都有安排過， 並不會有一直賣股的問題

※ 編輯: xuane (49.217.5.237 臺灣), 07/24/2021 23:31:08
推

mdkn35 07/24 23:31可是西瓜金乙特我抱到41.75就抱不下去...現在快破40

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wr 07/24 23:38信貸100萬 第一年要還15萬 股息也才5萬 怎樣都不夠

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wr 07/24 23:3915萬是用貸7年去算的

每一檔股票有收回日，分布在各個年度

※ 編輯: xuane (49.217.5.237 臺灣), 07/24/2021 23:43:23
推

newlly 07/24 23:44我跟你的方法很像 建議你投入美股 會省掉一些問題

謝謝建議，但是美股我還沒研究過，目前專注在台灣市場

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totqoq 07/24 23:52其實你也不用建議X大，他的標的我沒跟，只看分析，

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totqoq 07/24 23:52要是他願意冒險的話一年不止20%...選擇特別股是不希

→

totqoq 07/24 23:52望把債務當成成本使用

貸款買特別股只是加分項，其餘操作就用本金。 我個性非常保守，哈哈。 貸款投資輸掉我會有點困擾，因此選擇穩健

推

kyova 07/24 23:53五告厲害~

※ 編輯: xuane (49.217.5.237 臺灣), 07/24/2021 23:56:31
推

dorck 07/24 23:58讚讚讚 我也是拿部分資金去買特別股

推

hanhsiangmax07/25 00:04推～

推

pariswoman 07/25 01:40新光金好像不錯

推

poterjan 07/25 02:01推

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likeyousmile07/25 04:32感謝分享

推

boeing745 07/25 06:58推

推

ckcck 07/25 09:09建議避開新光

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Boston 07/25 11:11謝謝最近也是有一筆 200萬1.88%信貸在想要不要貸

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Boston 07/25 11:11股市糕點你叫我 all 指數型基金 太反人性

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Boston 07/25 11:12特別股穩定套利或許是個好選擇

推

encoreg5798507/25 15:52推

推

yehehe 07/25 15:59同好推 看推文終於一解我對新光金乙特折價的疑惑，

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yehehe 07/25 15:59但我考量過現價就算少發一年還是優於其他選擇，所

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yehehe 07/25 15:59以也是貸款買了20張

推

Willy37952 07/25 22:18推分享 不過我是覺得新光不配風險太高 折價也不敢買

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Willy37952 07/25 22:19富邦.台新特考慮到可能原價收回 再發低利率 溢價買
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Willy37952 07/25 22:19到時候可能有損失 最後我只買王道特 沒溢價.不會倒.

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Willy37952 07/25 22:20收回也沒損失 公司也沒本事再發更低的(一定會折價

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Willy37952 07/25 22:20然後報酬率最高

我報酬率已經把溢價買進，原價收回的損失納入考量了。所以收回反而是沒差啊，正如預 期。

※ 編輯: xuane (49.217.5.237 臺灣), 07/25/2021 22:44:04
推

yehehe 07/26 08:55王道銀甲特我也有買，不過就像樓主說的原價買回是

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yehehe 07/26 08:55正如預期，事實上我就是期待它到期後買回才買特別

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yehehe 07/26 08:55股的

但是王道銀因為有轉換權的設計，我認為王道銀不會想收回(沒收回繼續配息也沒不好， 反而把溢價損失延後，每年攤下來損失更少)，但可以賭賭看經營有成一般股上漲，反倒 有價差可圖。

※ 編輯: xuane (49.217.193.242 臺灣), 07/26/2021 11:32:12
推

yehehe 07/26 12:41沒說清楚 新光特的折價使它到期買回是我預期的底線

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yehehe 07/26 12:41，可以拿到每年6%的報酬，如果在兩三年內漲到接近

→

yehehe 07/26 12:41票面價，我就會因為高於6%的報酬而考慮提早賣出，

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yehehe 07/26 12:41王道特則是因為它是高於4%票面利率的選擇中溢價少

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yehehe 07/26 12:41的，又可以賭一下轉換，所以最後買了這兩支

推

lauhick 08/19 23:26冒昧請問您 您的XIRR公式

excel裡面選XIRR，把預計發放股息的時間跟到期日做日期，股息跟本金含息做錢，就可 以算出

※ 編輯: xuane (49.217.71.79 臺灣), 08/20/2021 07:37:24
→

wave1et 08/28 22:39整理的很好，但是那麼多檔不是分散風險而是更多風險

→

wave1et 08/28 22:40就只挑最強最穩定那隻還比較安全

推

alexapple 08/30 00:36可以分析一下1522A堤維西甲特嗎？謝謝
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