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[請益] 停滯性通膨的投資方式

看板Foreign_Inv標題[請益] 停滯性通膨的投資方式作者
willy718066
(小日月)
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今天仔細研究了一下關於停滯性通膨
簡單定義大概是:失控的通膨加上經濟衰退
看文章有提到1970年代石油危機那時候曾經發生過(不過那時還沒出生沒經歷過)

想請教有經歷過那段時間的人
當時的市場氛圍(各大商品)大概如何呢?

另外考慮到通膨會讓現金越來越薄
現在的時間點也不敢買股票
有什麼方式可以對應接下來可能發生的停滯性通膨嗎
我有查到的是
1買黃金
2空指數
3買原物料
4REITS
考慮槓桿問題
目前只敢找機會空指數而已
但是跌太多又不敢追空時有其他建議嗎
先謝謝願意分享的各位



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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.200.145.125 (臺灣)
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daze06/13 00:08先不討論預測,只談1970年代的話,1970~1979,持有SP500、現

daze06/13 00:08金(美國3個月國庫券)、美國10年期債券,年化報酬率是5.92%、

daze06/13 00:096.28%、5.41%。但這十年的年化通膨是7.36%。換句話說,Real

daze06/13 00:09return全都是負的。

daze06/13 00:09結論來說,持有哪個...其實好像沒啥差。

這樣看起來 沒有特別有興趣的標的 好像還是現金為王

lovebridget06/13 00:11哪個都不要空指數就對了 怎選個最爛的

lovebridget06/13 00:11買啥都比放空好

想問理由

daze06/13 00:16如果未來類似過去,一個選擇是value factor tilt。

感謝分享 研究看看

gn0188110606/13 00:20buy cheap, and hold

※ 編輯: willy718066 (116.89.143.217 臺灣), 06/13/2022 00:25:25

jyan9706/13 00:27這邊應該是沒人經歷70年代投資啦==,經歷過的都7 80了

daze06/13 00:30如果覺得通膨會比預測的更持久,5年期抗通膨債的利率剛突破0

jyan9706/13 00:30停滯性通膨其實買啥都虧,雖然我是覺得現在不會進停滯性

jyan9706/13 00:30通膨啦

daze06/13 00:31,30年期抗通膨債的利率高達0.67%。Caveat:抗美國通膨的抗通

daze06/13 00:31膨債,對台灣人的意義?

lovebridget06/13 00:37以daze例子來說 買那幾個是6% 但現金是0% 放空是-6%

lovebridget06/13 00:39除非覺得自己抓跌神準 不然不該留現金甚至放空

lovebridget06/13 00:40我說留現金是指大筆現金啦 生活費當然要留

daze06/13 00:50實體鈔票是0%,但這裡的現金是指有利息的存款,6.28%。

daze06/13 00:51Ben Felix,In Search of the Ultimate Inflation Hedge:

daze06/13 00:51 https://youtu.be/1a3XnvRCcVo

icelaw06/13 01:12抗通膨債券

XDDDpupu556606/13 04:50A: DIG SQQQ TTT~~

XDDDpupu556606/13 04:50B: 聽你那麼說,你很勇ㄛ嘻嘻

heavenbeyond06/13 06:30有這個問題的人,我一律建議[空手 保存現金]

Delisaac06/13 07:29買棟房子壓壓驚

ck32606/13 07:36那時候利率很高和現在不同,現金怎麼會是0%

EddieJeremy06/13 08:41現金是指有利息的存款,6.28%

yenyikoto06/13 09:45應該還是部份黃金 部分股市

mfcke06/13 09:48買美債就好了 送分題

mfcke06/13 09:48越跌我越買

mfcke06/13 09:49我覺得不會超過4% 有摸到4%有多少我貸多少買爆

bifox06/13 09:51美債是因為之後的資本利得?

mfcke06/13 09:52遲早會遇到xx事件降息

mfcke06/13 09:53平日有個3%多無風險可以領 一堆投資債也才4%多

goldenred06/13 10:37小弟上星期殘殘買了美國公司債450萬鎂元,鎖定4.5%的債

goldenred06/13 10:38息。這個星期要繼續換鎂元,繼續加碼。

goldenred06/13 10:38管它的,每年有固定的現金流入。躺著領債息就好

goldenred06/13 10:39海外所得每年680萬新台幣免稅。如果加上美元升值,搞不

goldenred06/13 10:40好一不小心被扣到稅。不過。鎖定固定債息4.5%很爽啦

goldenred06/13 10:46美聯儲早就說長期的通脹2%左右,短期內可能飆高。長期

goldenred06/13 10:47還是會壓制下來的,趁現在鎖定長期債大跌,與鎖住利息

goldenred06/13 10:47等到開始降息時,就可以享受到快樂了。

goldenred06/13 10:54找到一種長期可以有穩定現金流4.5%利息的現金流入的機

goldenred06/13 10:54會不多。我發現許多的大型金控第一季法說會上說他們地

goldenred06/13 10:55一季的海外債帳面都是虧損的,但是他們還是持續大量加

goldenred06/13 10:55碼海外債,尤其是美債。小弟甚麼都不懂,跟著法人作啦

goldenred06/13 10:56法人有一大堆的金融專家,都比我強。跟著做,雖不中

goldenred06/13 10:56亦不遠矣

這樣看起來美債是一個不錯的選項 不過我擔心萬一美國用力升息 美債會不會爆炸 甚至利息比活存更低

icelaw06/13 11:54樓上真聰明 這一層我也有想到

XoPXoP06/13 12:47我也是這樣思考,大資金鎖定5-7年利息4%,這樣無腦賺

XoPXoP06/13 12:48500萬美金 5-7年後,無腦賺100-150萬美金 真是夠香

uranus9906/13 12:56通縮並不是會無腦下跌,做空別當成長期選項

uranus9906/13 12:57那次通縮,大盤整理了10年,不漲不跌,空指數跟指數投資

uranus9906/13 12:58都掛點,建議可以搜尋一個資料:美林投資時鐘

uranus9906/13 13:01通縮每幾年就一次,但大家真正怕的是1970那次的大通縮

uranus9906/13 13:02大通縮企業很容易倒閉,因為成本太高,股票債券都一樣

uranus9906/13 13:02最怕公司倒閉,所以如果真的通縮要投資,我自己會選擇

uranus9906/13 13:02不會倒的企業+穩定獲利+股票殖利率高的

uranus9906/13 13:05三個條件都要滿足我才會投資,條件符合的其實很少很少

※ 編輯: willy718066 (180.217.148.12 臺灣), 06/13/2022 13:15:17 ※ 編輯: willy718066 (180.217.148.12 臺灣), 06/13/2022 13:21:51

heavenbeyond06/14 01:32我投53樓一票。我也還在找,目前時機未到。

Delisaac06/14 12:19這個板水準越來越低...70年代大通縮??????

Delisaac06/14 12:20Core CPI yoy從70年的6%震盪上行到79年的12%

Delisaac06/14 12:20所以才逼的Volcker必須大升息以壓抑通膨,70年代通縮?

Delisaac06/14 12:20哪個平行世界來的啊