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Re: [標的] 茂順9942 多

fogdragon 發表於 2023/6/18 上午2:47:36
看板Stock標題Re: [標的] 茂順9942 多作者
fogdragon
 (fogdragon)時間推噓18 推:20 噓:2 →:23

幫你補充一些分析

https://ppt.cc/ft86Qx

https://ppt.cc/fZvSOx

截部份重點：

油封是什麼？
油封(oil seal)是機械設備最基本也是最關鍵的零組件，機械能否正常運轉，油封很重要。當機械在運轉時會產生摩擦，為了減少摩擦力引起的耗損會使用油，當機械與機械之間的縫隙過大的時候，油就會滲漏進入機械，為了防止這些潤滑油進入或流出，所以需要使用油封環，阻止油溢出，同時也防止其他水分、灰塵、異物等滲入，延長機械的使用壽命。

油封環─汽車關鍵零組件
無論傳統燃油車或電動車，機械與機械的接縫處都會使用大量油封環、O ring、Gasket(墊片)…，包含引擎油封、空調壓縮機油封、致動器油封、汽門油封、動力轉向油封、輪
軸油封、避震器油封…，最大的不同是電動車引擎換成馬達，同樣需要使用油封，差別在於每一輛傳統燃油車使用約二百個油封、O ring、Gasket，電動車大約使用一八○個，使用量大約會減少20%左右。

電動車專用油封
電動車使用的油封數量變少，但技術層次卻大幅提升，傳統燃油車引擎通常以每分鐘
2,000~4,000轉(RPM)的速度運行，但電動車馬達的運行速度卻高達八倍，約16,000轉
(RPM)，因為電動馬達高速運轉的時候效率最佳，對油封的難度一次提高了好幾個檔次。

此外，電動車的變速箱通常只有一層潤滑劑，當潤滑很少或沒有潤滑時，旋轉密封件在靜止一段時間後將受到更高的摩擦力和黏滑效應，可能導致更多磨耗，並縮短密封件的壽命，以及動力損失，進而降低車輛的行駛距離。

換句話說，電動車的油封必須承受比燃油車「高八倍的轉速」，及「缺乏潤滑」的解決方案，所以誰能掌握「電動車專用油封」技術與訂單，就能在電動車時代獨霸一方。


法人預估，茂順2022年每股稅後純益約8元，2023年在擴產加漲價效應下不排除將有逾9元實力。


再以第一季獲利來看，全年EPS上看10元。

可以以存股的方式持有，等到價值被高估時再出清。

平均本益比14~15倍，所以目前股價不貴。

歷史高點是20倍以上，股價過熱也是200元以後。

但是這個部份估值不包含日後，電動車，年均複合成長率17.3%


我想買，但本金不夠。所以在其它90分以上的股票。



※ 引述《pcj0323 (小尾鱸鰻)》之銘言：
: 1. 標的：茂順 9942
: 2. 分類：多
: 3. 分析/正文：
: 漲多回檔，破新高之後有點無力，大戶也沒有關愛的眼神，以目前來看是好事，畢竟很多: 個股噴的某插某小，居高思危目前也會怕怕的。
: https://i.imgur.com/D2zsxx3.jpg

: （營收）
: 基本面良好，營收年年增加，對於他的產業沒有太專業的見解就不獻醜了，還請前輩不吝: 指點一二
: https://i.imgur.com/vPXJLgw.jpg
: （配息）
: 年年配，不算太高，但算穩定也不吝嗇，今年預計8/1除息5.6塊
: https://i.imgur.com/8B4QFuU.jpg
: （短線）
: 連日回測，量縮，而且先前跳空缺口已破，已逐漸於155以下建倉
: https://i.imgur.com/JJtfCFd.jpg
: （長線）
: 週線沾10T立馬回彈，我覺得要等到150以下買到機率越來越低，如果有當然就努力加碼: 4. 進退場機制：持續進場中，長期投資不停損，預計170出場

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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 175.182.109.140 (臺灣)
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※ 編輯: fogdragon (175.182.109.140 臺灣), 06/18/2023 02:51:30
推

brabra 06/18 02:59圖變成叉燒包了XD

推

ggirls 06/18 03:12黑手股。不跟不跟

推

x221x221 06/18 06:46來優勝吧

推

waitress 06/18 07:04長知識，感謝分享

推

rebel 06/18 08:39謝謝分享!

推

ERIC4268 06/18 08:49感謝

推

NotGiveUp 06/18 08:56感謝分享

推

Armin 06/18 09:31PE17了，抖

推

iamneptune 06/18 09:53週一還買的到嗎

推

gigikaka 06/18 11:31股價已漲一波 小心被出貨.....？

噓

ultima0119 06/18 11:33噓本金不夠不想買,現在有零股可以買,為什麼不買
→

ultima0119 06/18 11:34或許是買的理由不充分,所以連零股也不想虧

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BlueBird556606/18 11:41早就在出貨了 5/18攻到163就下來 6/09試圖挑戰前高

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BlueBird556606/18 11:41但到了162就下來 然後一路跌破三條均線 這就是沒人

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BlueBird556606/18 11:42要玩 所以主力也出貨退場的走勢

推

mamorui 06/18 12:43好公司或許不是現在 但感謝分享 了解不少

推

IanLi 06/18 12:55好公司但買在不對的位階容易被套

推

addy7533967 06/18 13:09長姿勢

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d2623 06/18 13:38這是家好公司，我也持有約二年了，現在還能不能進

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d2623 06/18 13:38場，我也不確定了

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airswalker 06/18 13:47回寄現再買吧

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BlueBird556606/18 14:52這塊最大市佔的才9% 其次是3% 這家約0.xx% 市佔不

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BlueBird556606/18 14:53高 也排了全球第五名 全台第一名 雖然市佔不高 但

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BlueBird556606/18 14:53前五名加起來不到20% 也就是至少還有80%的市場

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BlueBird556606/18 14:54市佔0.XX%都可以賺到EPS10 市佔變大會很恐怖

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BlueBird556606/18 14:54但那就是公司如何去拓展市場、提昇產能的問題了

推

x00philip 06/18 15:13上週認識到這支，近四年年複合成長率高，eps持續成

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x00philip 06/18 15:13長，預估本益比可能衝到19，有在擴廠且訂單目前到九

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x00philip 06/18 15:13月底滿，法人預估今年eps10以上，目前設定185出場，

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x00philip 06/18 15:13並根據6月營收及q2財報再微調。目前150.5現今殖利率

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x00philip 06/18 15:13還有3.72%，反正現在一堆股票都噴上天，這隻買來試

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x00philip 06/18 15:13看看，大不了之後都存股，股利配發穩定。

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x00philip 06/18 15:14但有前輩告知這檔股本太小，很容易被主力操作，風險

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x00philip 06/18 15:14比較大要小心XD

推

mars1985 06/18 15:19100以下不買

推

ak010034 06/18 17:29長知識

推

soter321 06/18 21:13這支還有肉 但是其他肉更多

噓

ct20100806 06/18 23:21通篇廢話 只有最後一句講的實在

推

kalyu 06/19 07:15長知識推

推

Kobe105 06/20 01:23這支我客戶 股價這幾年是真的飆得不合理

→

Kobe105 06/20 01:24今年接單被影響不如預期 但股價還是被操作上去
推

x00philip 06/20 20:02不是說單滿到9月？還是第四季不佳？會漲這麼高也是

→

x00philip 06/20 20:02這五年eps成長很多的因素吧？

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x00philip 06/20 20:04但疫情這兩年好像受益於原物料或運輸因素轉單，還因

→

x00philip 06/20 20:04此調高售價。
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