Re: [標的] 2330 台積電合理股價討論

chal 發表於 2024/7/11 下午4:34:24

看板Stock標題Re: [標的] 2330 台積電合理股價討論作者

chal

( )時間Jul 11 16:34:24 2024推噓38 推:48 噓:10 →:44

PTT評價

台積電的本益比河流圖是15-30

所以今年合理股價是500-900元之間

漲到900就該賣

跌到500就該買

但是本益比一定要搭配成長率看才準

例如明年預估的本益比河流圖就是

600-1200之間

所以如果你900就賣掉你會吐血而亡

他有可能900就一路到1200

也可能像前幾年那樣先跌到300多再到1000

我自己以前買過80多的台光電

結果賣掉後一路漲到300多

也買過20多的長榮

結果賣到後一路漲到200多

這兩次是超級不爽

少賺比虧錢還不爽非常多

心得是看好後如果情勢沒變儘量不要賣

長榮我是想偷雞想說如果跌一點再買入就可以多賺1-2張

台光電是我覺得當時應收帳款太多會怕小賺就賣

以前沒買台積電是因為

從價值投資的角度去分析台積電

他的本益比真的太高了

當時台積電大約130左右

但有一天我突然想通了

我會覺得當時台積電的本益比太高

是因為我沒有考慮台積電的成長率

後來我同事抱了很多年的台積在300多賣掉了

因為當時的台積來到歷史高點

我卻在300多買進台積

然後再加碼質押陸續買進

直到台積跌到300多出清了一半

因為質押買進槓桿開太大少賺很多

現在的心得是

槓桿不要開太大

本益比要考慮成長率

財報還是有用

看好買進後不要隨便出不要預設高點

我記得有一個名人教股市

一直批評台積的本益比高不符價值選股

仿佛是還沒想通前的我

不過台積的風險是三星

要注意三星的技術

還有AI的需求發展

就算三星技術有追上 AI需求有下降一點

但明年台積還是賺40的話

那還是有可能在本益比的最高點

但這些壞消息有可能使台積先跌再上

為什麼給台積電30倍的本益比

是因為成長率

因為假設成長率不變

你明年買每股賺40元的1200元台積電

三年後每股賺60元的1200台積電就只有20倍的本益比

但三年後的台積電可能是1800元了

所以高成長才能有高的本比益

※ PTT 留言評論

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.235.115.72 (臺灣)

※ PTT 網址

噓

kkes0001 07/11 16:35廢話文

推

meowyih 07/11 16:37這篇寫的很認真呀

噓

CozyCloud 07/11 16:38你知道投資學第一章就跟你說要估成長率嗎

但是本益比跟成長率一起看比較沒有應該說有看過類似的書但我沒想通一直遵守價值選股去找低本益比但穩定獲利的本來是在130元的台積電跟其他價值股做選擇當時沒有選130元的台積電就是因為覺得130元的台積電本益比太高了

推

huabandd 07/11 16:39原本我也覺得高點要套現才有真金白銀，不過看看蘋

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huabandd 07/11 16:39果的股價，或許台積電不會有所謂回檔了，可能一路

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huabandd 07/11 16:39上上下上上下上上

推

neil0611 07/11 16:40台積的風險是沒電三星不是敵手最大的敵人是自己

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neil0611 07/11 16:40的政府

推

keel90135 07/11 16:40台積電沒有在看當年的啦至少都是看明年預期

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keel90135 07/11 16:40當年的只有開差會跌漲上去你用當年來算肯定不行

推

topfree 07/11 16:41很認真在寫，但..沒人知道這成長啥時到頭0.0 之前跌

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topfree 07/11 16:41回300多不是台積沒成長了是當時已經沒有夢了，市佔

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topfree 07/11 16:41啥的都頂了

跌到300多時我質押槓桿開很大我拿台積電去質押出來的錢再買進台積所以台積下跌對我來說很恐怖如果跌到200多我財產會歸0 會變成遊民所以不得不出清一半但如果當時我手上有錢一定會買的事實上我也試圖說服親友去買300多的台積所以絕對不是沒有夢了就單純是在合理的本益比河流圖的低點而已

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VVizZ 07/11 16:41台積的風險是地震不是沒電

推

ddddmomo 07/11 16:421280

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littlejackbr07/11 16:42亂講，回300是因為美國在那邊瘋狂升息

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VVizZ 07/11 16:42你家沒電不表示台積沒電

推

damd430 07/11 16:42如果風調雨順是這樣沒錯

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VVizZ 07/11 16:42過大的地震才會造成台積電自保停機

推

abc0922001 07/11 16:42買台灣50都不用管什麼合理價

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VVizZ 07/11 16:42但如果真有那麼大地震你該擔心的不是股票

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VVizZ 07/11 16:43是你頭上的天花板會不會掉下來

推

a2080259 07/11 16:43分享的蠻有感的

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harry458031 07/11 16:43有點看後照鏡開車但觀念分享給推

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justiceyes 07/11 16:45幫認真的心得文推一下

推

a210510 07/11 16:45看後照鏡開車幹嘛現在破千的gg是新的歷史

推

VVizZ 07/11 16:46破千真的是新世界了當個沖仔都死不了..

推

topfree 07/11 16:46升息可是一路到2023年七月底都還在升喔，但當時台積

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topfree 07/11 16:46已經回到快600了

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hedonist 07/11 16:47明年EPS50 、pe 算20~30

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Goldx5 07/11 16:48看完我只希望你賣台積，賣完就1800了

噓

yeahhh 07/11 16:53喔喔喔喔

推

topfree 07/11 16:54你講的也可能啦@@a但我自己是覺得台積能噴成這樣，

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topfree 07/11 16:54一方面是成長一方面是有新的夢，沒有個新的東西新

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topfree 07/11 16:54的目標出來大家不會這麼買單0.0

300多的台積其實沒有AI夢但當時台積已經拚命在設廠了如果他的廠的產能都賣掉就可以想像獲利會再創新高

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VVizZ 07/11 16:55現在就是有人把夢做出來了看你信不信

推

jagger 07/11 16:55forward pe ratio

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VVizZ 07/11 16:55信的人已經在數錢了

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c928 07/11 16:57無聊

推

topfree 07/11 17:00是啊，所以我沒說成長不對啊@@但正常設廠成長不會噴

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topfree 07/11 17:00的像現在這樣這麼快這麼急

依本益比河流圖今年股價合理高點是900 明年才會是1200 以今年來看是有點高但如果一切順利的話明年是1200 所以也沒人想賣在900

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jagger 07/11 17:01散戶做基本面，原則上適合估值獲利穩定的公司；高

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jagger 07/11 17:01成長的公司，大多是去看別人的分析報告後，然後自

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jagger 07/11 17:01己再瞎78估值

確實也是台積電比較特別換成別家你不一定會相信他們的分析台積有在設廠有過去的法說信用有全球的龍頭技術有他穩定的成長歷史所以會比較相信台積一點

推

xm3u4vmp6 07/11 17:05估值到1400了

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xm3u4vmp6 07/11 17:05單純套用ck 的財報公式

推

rebel 07/11 17:07散戶瞎78估值所以分析師就專業？多少分析師被打臉

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rebel 07/11 17:07的股價到最後不是看分析是人性分析是讓你自己有

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rebel 07/11 17:07底現在是不是高估低估而已

專業機構也有缺點比如說只能動用資金的5%去買單一個股就算再看好也只能5% 還有就是每年每季都要有表現這會使他們追求短期表現還有就是從眾大家都買如果買錯了比較不會被指責很多操盤也都是大學畢業去操盤不是自己的錢不會有體會

推

jagger 07/11 17:09原來基本面也要分析人性？學習了

推

miraclesam 07/11 17:11我覺得原po說的很好啊

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miraclesam 07/11 17:11成績高第一要訣是參透書本與題目的核心

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miraclesam 07/11 17:11聽君一席話如聽一席話

推

rebel 07/11 17:13我不是有寫股價最後一段是看人性我沒說基本面看人

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rebel 07/11 17:13性

推

mingcloud 07/11 17:14認真給推

推

Kobe5210 07/11 17:19是自己思考過的交易筆記心得文，寫的不錯啊～不用

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Kobe5210 07/11 17:19噓

推

event140847207/11 17:20我覺得台積電最少2000

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Kobe5210 07/11 17:22做投資本來就要寫下自己的盲點當成檢討來改進，日

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Kobe5210 07/11 17:22後才能靠市場賺錢變股神。

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Kobe5210 07/11 17:22反之，不願動腦也不想靠市場賺錢只想靠流量賺錢的

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Kobe5210 07/11 17:22那種廢文，才應該噓到XX

推

rebel 07/11 17:23我也覺得原po寫的不錯阿散戶的估值我覺得大概這樣

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rebel 07/11 17:23就夠了不是沒有號稱更精準的估值方法但反正估得

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rebel 07/11 17:23再準股價的波動也不可能完全貼近估值能做好產業

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rebel 07/11 17:23分析挑對走在正確成長路上的企業更重要

※ 編輯: chal (36.235.115.72 臺灣), 07/11/2024 17:30:40

推

ronga 07/11 17:31當初回300除了美國升息外還有庫存太多的疑慮

推

angelae086 07/11 17:31推好人

推

kutkin 07/11 17:32風險還是需求有沒有這麼大

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kutkin 07/11 17:33單下了還是可以抽

財經M平方有說台股正常約3-4年循環一次因為台股幾乎就是全球的科技循環現在開始要走下半場了只是下半場也不一定是跌之前台積跌就是科技股的循環向下那段現在漲也是循環向上階段只是這次多了AI變數所以還是要多觀察景氣循環沒有把握猜高點猜低點可以長期持有其實持有台積跟持有0050差不多因為台積佔0050一半所以除非有一天0050強台積弱但這樣的台灣經濟我想不出來要怎樣才會是0050強台積弱？幾乎不可能那代表台灣有另一家企業強過台積電才有可能0050強而台積弱如果這不可能的話持有台積與0050是差不多的意思

※ 編輯: chal (36.235.115.72 臺灣), 07/11/2024 17:49:13

推

Lowpapa 07/11 17:49寫作文喔

噓

Sana 07/11 17:51不知所云

噓

starfish290307/11 17:52所以你覺得今年EPS30？你怎麼算的？

推

good10740 07/11 17:52目標價2330

噓

sspider0829 07/11 17:53怎麼不早說

我有講 2022年4月我就講了