[標的] 6146耕興慢慢多

yanchi030 發表於 2023/12/1 下午7:13:22

看板Stock標題[標的] 6146耕興慢慢多作者

(ID亂取)時間Dec 1 19:13:22 2023推噓23 推:23 噓:0 →:11

1. 標的： 6146.TW 耕興

2. 分類：多

3. 分析/正文：

耕興是目前檢測業龍頭
但這邊指的檢測又和閎康汎銓不一樣，耕興做的是「電子產品安規測試」
主要營收來源為智慧型手機，網通產品次之
檢測業務可分為「國家認證」和「電信商測試」兩類
前者就是為了讓產品符合各國法規的安全檢驗；後者是確保產品符合各電信商的規範
網路資料說耕興的檢驗不是針對產品「賣多少個」，而是「幾種新的」
也就是有新產品耕興就會有單不管賣得好不好

翻閱過往財報會發現
2020毛利還在四成多，全年EPS 7.65
2021毛利就達五成了，全年EPS 11.01
2022以後毛利穩定超過五成，EPS甚至躍升至15以上(2022 15.85,今年從現有資料看15.4也沒問題)
這也是反映耕興在漸漸邁入5G世代後，在該行業的領先地位(目前市佔率應該有3成)
今年因智慧型手機拉貨較疲弱，導致獲利未成長甚至小幅衰退
不過跟同業東研信超的虧損比較就明顯很不錯了XD

成長動能部分公司自己是希望2024營收能有雙位數成長
主要成長會來自智慧型手機復甦、WIFI7
另外下半年也有望打入AI供應鏈
這邊我懶得認真抓數據姑且用今年的15.4 把公司展望打個8折
15.4*1.08=16.632 以現在244.5股價換算本益比約15倍
參考過往本益比河流圖都trade在20倍出頭算是有不小的低估

另外耕興還有一個大優勢
這個檢測業基本也資本密集行業看近幾年耕興的表現應該也看得出是大者恆大
加上配息基本都有7成以上也有人把它拿來跟中華電比(雖然殖利率是沒那麼好看)
可說是進可攻退可守

其他技術籌碼面自己沒什麼著墨
加上我自己看起來是不好不壞就不特別寫了
這支股票個人覺得最大缺點就是成交量太小QQ

4. 進退場機制：
周一開盤就可進
存股：除非基本面惡化不然不用退
波段：上看300

第一次PO標的文鞭小力點~

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yanchi030 12/01 19:16啊單的話我禮拜一開盤買了再補xdd

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Ken52039 12/01 19:30看起來不錯

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