Re: [請益] 債券投資請益
※ 引述《anglestar ()》之銘言：
: 存款一直都在定存跟活存，雖然零風險(台銀)，但利率很低，
: 這一兩年定存利率是有好一點，1.5~1.6%，但扣稅後也只剩1%出頭。
: 剛好最近新聞美債很紅，所以萌生了投資美國政府債券的想法。
: 主要考量是總所得未達670萬的海外收入免稅，再來就是收益率會比定存高。
: 然後一樣零風險(?)
: 風險應該就匯差跟債券價格波動，但是台幣兌美元的匯率一向穩定，
: 而債券價格波動部分，應該是不要買太長期的就好。
: 一開始想先把手邊現有的十幾萬鎂活存拿來做初步嘗試，然後再陸續投入到1M以上。
: 上網做功課，投資美債有ETF跟直接購買兩種管道。
: 買ETF的配息一樣算海外收入，而且錢在國內券商不用擔心，但是成本可能會比直接購買: 高。
: 有考慮開海外券商帳戶，例如網路上有很多資訊的Firstrade。
: 但是錢匯到國外去，總是讓人驚驚，怕資產會一夕之間進入亞空間，或是匯回來成本很高: 之類。
: 希望股板前輩們能給小弟一些意見，謝謝。
1 台幣匯率風險相對穩，但出口變好後，升到28-29風險也是有可能。
2. 直投美債跟ETF是投資在不一樣的策略。
3. 美債有配息，到期本金一次領回，中間利率下去也可以直接拋掉拿資本利得。
4. 投資ETF，可以領配息沒錯，但你買的是該ETF的存續期間+該存續期間的Carry，它不會?
基本上，看你投資的目的是什麼，
最差想保本，約2-3年，可以買個短債直投，當前殖利率約5%，中間領利息約5%
如果是想賭降息的資本利得，或是衰退導致長債利率往下之類的策略，可以考慮美債20年以基本上20年美債利率下來100基本點(1%)，你大概可以獲利17.6%左右。但切記他沒有到期日-----
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推
永續債我他媽買爆
知道自己買什麼就好 直債賺息 ETF賺價差
直債、ETF債都差不多，沒有直債比較穩的事情
請問長年期直債不能期待賺價差嗎?
直債抱20年是把本金還你+20年領的息 不穩嗎
你可以抱到降息而且降得夠多當然會有價差
但是要抱多久沒人知道
直債最強的優點就是到期保證還本，這點是etf完全無
法做到的
銀行抱直債只怕流動性風險，你個人抱直債沒有流動
性風險
etf好處是流動性高，隨時可賣。直債次都要大量買賣
，流動性較差
股板少數對債券有正確觀念的文章
直債default就是直接歸0喔，沒有100%保本的
然後金額小 沒有幾十萬，買直債的的價格都蠻差的，
我用FT試算，買1000跟10000差了2%
推
ETF兌現比較快
好人
短債直投不用扣30%吧??
你是對的，美債不扣WHT
個人怎麼會沒有流通性風險...缺錢還不是要賣
債券ETF還真的有到期還本的，你不知道不代表沒有
唉，買債卷ETF長期套牢的準備
美債市場當無風險利率 基本不考慮他違約機率
有特別註明會到期的債券ETF
這裡債券ETF大概就是說TLT這種比較多人買賣的
買直債就是要打定領息抱到底，
如果你要做擇時賺價差的投資高手，那我們是不同路
上的人
直債還有一個優勢就是 免30%的預扣稅 免稅
美債違約風險幾乎可以忽視，因為發生就是全死
買美債 配息會被扣30%預扣稅，即使退稅 也很難完全
100%退稅回來
買美債etf 配息會被扣30%預扣稅
如果美公債的直債會違約，那你買美債etf的下場也一
樣啊
想清楚投資在什麼策略上即可，都是工具而已
推
公司債 會違約，本不粗的根本沒法做一籮筐避險，這
裡的本可能是上千萬。所以etf是可以發揮避險的
賺爛了賺爛了
直債跟etf差不多，不要以訛傳訛
是美國「公」債才當無風險，公司債違約的還不少，et
f裡面可能買到會違約的，但不會歸0，你一千萬買一
檔公司債，違約就全無了
其實公司債違約一般也不會歸零都有Recovery Rate
但這邊聊美國公債，就不討論違約了
聊違約就沒意思了 美債違約股票一樣的全滅
怕美債違約你乾脆別投資
講美國公債違約是世界大戰要來臨了嗎
大家都在買，就我最傻沒買？？
買美債長天期的直債或ETF，而且打算持有到到期的人
，最大的差異不是保本不保本，而是當你決定持有到到
期的那一刻，你的投資策略就決定是讓duration 隨著
時間慢慢變短，也就是隨著你越老，你資產帳面價值的
波動越低；但長天期ETF因為鎖定duration，不會隨時
間變化，晚年波動相對於直債更高，才會有看似不保本
的問題，不保本反過來看就是也有可能在最後一年拿比
直債更多的資本利得，使total return 更高，兩個選
擇單純是風險偏好問題。
ETF拼三年賺價差
k大講的很好，但腦筋轉不過來的還是不懂
推karldrean投資理念說明
沒有保證保本好嗎....
沒幾個想放到期，這幾年內噱到20%就跑了還放到期
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[請益] 美債是要買越長天期的越好嗎?因為對債券ETF是真的沒到很了解，所以上來發問一下 手上因為近期股市漲多有一筆投資已經到了當初設定的15%停利點 現在打算停利轉投資別的項目 我的營業員有推薦一檔20年美債的ETF 算是有吸引到我，爬了一下文![[請益] 美債是要買越長天期的越好嗎?](https://i.imgur.com/l8c3FRJb.png "[請益] 美債是要買越長天期的越好嗎?")
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[請益] 債券ETF真的有避險和投資價值嗎?如題, 小菜雞需要大家的解惑 Q Q 現在美股盤整期, 加上連連升息. 這樣的背景環境下, 很多人開始回歸教科書愛說的股債配. 雖然拉出以往紀錄, 股債也蠻常出現同跌同漲的現象 我個人也是認同債券相對股票還是更有防禦性.![[請益] 債券ETF真的有避險和投資價值嗎?](https://i.imgur.com/gvfnwhQb.png "[請益] 債券ETF真的有避險和投資價值嗎?")
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Re: [請益] 用海外券商買美國公債問題 part2借這個標題討論 我最近也在認真研究長天期美公債公司債 主要在思考2個問題 1.進場時機 2.要買ETF還是直債 記得幾個月前10年債升到3.5%版上就熱烈討論進場了 後來回彈了一下又狂升到4%多 投等債到6%上下 真的很誘人![Re: [請益] 用海外券商買美國公債問題 part2](https://i.imgur.com/94Wfpmkb.jpg "Re: [請益] 用海外券商買美國公債問題 part2")
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[標的] [美國債券] 規劃1. 標的： 3個月短期美國國債債券, 4.3%/年, 領息, 在目前升息循環底下, 動態拉高自己的殖利率 希望最終利率 5.5%-6% up 2. 進場理由 2.1 台灣楊半碼並沒有要升息的打算, 台灣通膨也不算嚴重,![[標的] [美國債券] 規劃](https://i.ibb.co/Dt8RBHm/1668937893874-2.jpg "[標的] [美國債券] 規劃")
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Re: [請益] 美債20是不是映證了人多地方不要去？主要的盲區 買美債現債，跟買美債ETF， 是有很大不同的 買美債現債，的確持有到期是基本保本， 持有到期的年化收益率就是你買的時候17
[標的] 00864B中信美債0-1年 多1. 標的：00864B 中信美債0-1年 2. 分類：多 3. 分析/正文： 懶人包: 匯率築底，股市態勢不明，長債未升息至頂，故轉往能吃升息紅利的短債 評估目前保守投資方式:13
Re: [請益] 請問債劵ETF 會保本嗎?債券有分很多種 各國國債 投資債 垃圾債 5年 10年 等等 每一種風險 都不同，不能一概而論8
Re: [新聞] 升息末段投資 瞄準A級美元債補充幾點我的想法歡迎討論，先說我自己之前也亂買野村特別時機，還好那時候台幣算便 宜多少彌補了不少虧損... 1、主動型債券基金vs被動型債券基金（ETF) 主動經理人比較能凹單，被動條件一到只要不符合就會換券（基金條件十年券變九年）， 但其實對投資人來說不影響，因為只是用相同價格換另一個符合條件的券（十年以上），6
Re: [心得] 採用債券梯建構長期投資的債券部位應該說，除非你持有存續期間很短的債券，不然這樣的風險是必然的。 你如果組成同樣存續期間，預期報酬類似的債券梯，整體會得到一樣的下跌結果。 : 要是以後債券又像今年一樣跟股票同時大跌， 今年股市到目前為止並不算什麼大跌，債券最終要面對的是更嚴重的大跌。 : 那到時只用定期投資的錢可以順利再平衡投資組合嗎？![Re: [心得] 採用債券梯建構長期投資的債券部位](https://1.bp.blogspot.com/-fHmv-T3OPEY/XmYxDBk8WxI/AAAAAAAAF-E/1ZM6ayi_jNMuVIGTwamMVQ6H9GVgzBGXwCLcBGAsYHQ/w1200-h630-p-k-no-nu/%25E7%25BE%258E%25E5%259C%258B%25E5%259C%258B%25E5%25BA%25AB%25E5%2588%25B8.jpg "Re: [心得] 採用債券梯建構長期投資的債券部位")
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Re: [心得] 採用債券梯建構長期投資的債券部位你的重點應該是在於持有到期 所以沒損失本金吧? 這應該比較適合於超保守 超害怕損失本金的投資人 這邊大多是指數投資股票 應該比較少人是保守到害怕本金有減損的 然後 這邊可能投資公債比較多一點
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[請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？![[請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？](https://i.imgur.com/eWjcptgb.jpeg "[請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？")
36
Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？28
Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？52
[心得] SMCI盤後暴漲原因討論23
Re: [新聞] 微軟總裁：中國科技正追上歐美![Re: [新聞] 微軟總裁：中國科技正追上歐美](https://i.imgur.com/uVT9JOYb.jpeg "Re: [新聞] 微軟總裁：中國科技正追上歐美")
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Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？17
Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？![Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？](https://i.imgur.com/mo5hGJ7b.jpeg "Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？")
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Re: [新聞] 微軟總裁：中國科技正追上歐美![Re: [新聞] 微軟總裁：中國科技正追上歐美](https://i.imgur.com/tjIdBpcb.jpeg "Re: [新聞] 微軟總裁：中國科技正追上歐美")
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Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？9
Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？![Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？](https://i.imgur.com/zz8unzmb.jpg "Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？")
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Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？X
Re: [標的] 長榮2603 台股送分多多多![Re: [標的] 長榮2603 台股送分多多多](https://i.imgur.com/Mdhub8xb.jpeg "Re: [標的] 長榮2603 台股送分多多多")
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[標的] 00639 富邦深100![[標的] 00639 富邦深100](https://i.imgur.com/gYoYIXLb.jpeg "[標的] 00639 富邦深100")
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Re: [新聞] 微軟總裁：中國科技正追上歐美2
Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？9
[情報] 2024/10月 國內成分ETF內扣費用率1
Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？
Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？
Re: [新聞] 微軟總裁：中國科技正追上歐美
Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？
Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？
[請益] 股票質借問題
[請益] 海外券商帳戶贈與標普500ETF 免贈與稅？![[請益] 海外券商帳戶贈與標普500ETF 免贈與稅？](https://i.imgur.com/5xaPKAub.jpeg "[請益] 海外券商帳戶贈與標普500ETF 免贈與稅？")
Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？
Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？
Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？![Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？](https://i.imgur.com/P29rZvQb.jpg "Re: [請益] 清流君：All in對了。他真的對了嗎？")
Re: [標的] 長榮航2618 我們的人天險價位出手空![Re: [標的] 長榮航2618 我們的人天險價位出手空](https://s.imgur.com/images/logo-1200-630.png "Re: [標的] 長榮航2618 我們的人天險價位出手空")
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