Re: [請益] 請問債劵ETF 會保本嗎?
※ 引述《powergene (PowerGene)》之銘言:
: 問題:請問債劵ETF 會保本嗎?
: 請教大家,
: 1. 債劵ETF和真正的債券是不是有所不同?
: 例如債劵到期後會歸還票面本金,而債券ETF 會嗎? 債劵 ETF 會有保本的功能嗎?
: 如果債劵ETF 出場時價格差,是不是反而賠掉本金?
債券有分很多種
各國國債
投資債 垃圾債
5年 10年
等等 每一種風險 都不同,不能一概而論
債券ETF 的"淨值" 包含了 債券本身市價+已經收到的利息+應該收到的利息
後面兩項 利息十分固定 反正就慢慢的增加,直到配息 在一次配出去
市價就會隨著債券殖利率波動,相關新聞版上應該也有
簡單來說債券殖利率上升,債券市價就會下降,年份越長 下向幅度越大
另外還有一個 匯率風險,因為大多數債券都是美元計價的
還有 債券ETF 不會持有債券到到期
例如 美債3~5年ETF 那她就會不斷賣出到期日 低於三年的債券,買入五年的債券
這部分應該是 跟你直接持有債券 到到期 最大不同
: 2. 有人主張資產配置時採用【債劵ETF】 來代替債劵,基於第1點,債劵ETF真的有【股: 債平衡】的效果嗎?
我就是股票ETF 債券ETF 都有配制,具有一定效果,但不是絕對
以2019年 川普的嘴砲貿易戰來說效果顯著
只要嘴砲一齣 股市崩盤,債市就會上漲
2020 過年後的市場幫盤,一開始 過年後開盤 是 股市下跌,債市上漲
但是到了三月中,市場信心完全崩潰瘋狂下跌後,就債市也跟著狂跌,我持有的債券ETF也下跌超過20%
股債平衡 在我的理解跟體驗應該是這樣
美國 債市 股市 是兩大市場,在市場資金總量不變的情況下,當市場出現狀況
資金就會從股市流入債市,或是從債市流入股市,所以你兩邊都持有時 就會有一定
風險對沖的效果
但是碰到FED 瘋狂印鈔丟錢進來,跟市場信心不足瘋狂把錢抽走,就沒有效了
以上都是我的感受跟理解
僅供參考
2019 我買入三檔 投資級 8~15年 的債券ETF(季配息)
現在我每個月都一點配息XD
ETF 最高時 是在 去年股災前夕,最高衝到+20% 收益
崩盤後 跌到-10%,之後FED 進場在度拉回到+15%
現在因為 匯率 跟 殖利率上升 大概2~5% 左右徘徊
不過這期間 股票型ETF 上漲達到50~100%
: 謝謝您
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推解說
推解說
恐慌贖回擠兌的時候 金融資產全部吃土
ETD算嗎?
的確去年三月配債沒有保護作用,那債券最大的優勢
就沒了,連最近的BND也常跟大盤走勢一樣
推
去年3月就先進市場公債還是上漲的。這很正常。
選公司債就是預期報酬會高些,但風險也就高些。
就像這篇說的,每種債券的風險都不同。
有個蛋生雞雞生蛋的問題,請問是價格下降造成殖利率
上升還是殖利率上升造成價格下跌?
先不論 因為價格波動 造成的 買賣盤變動 債券價格 與 殖利率 本來就是一個相連動關係 債券在最一開始售出後,票面價格 票面殖利率就是固定的 就是 你每次收到的利息 跟 最後領回的本金已經固定 中間交易價格波動,可以視為你投資本金的改變 那自然而然你的實質利率也會改變
當美元指數升值,錢被吸回美股,歐亞股市修正,台
幣匯率貶值,美元計價的債劵ETF淨值上升
股市好賺抽出債市資金所以殖利率上升
端看你預期台幣到會多少。若從目前1:28貶到30以上
,淨值就上升;反之升到1:26或以下,淨值就下降
推
@boombastick看起來非負相關,但你會配現金+科技股嗎
因為按你的邏輯,既然沒保護作用,就現金+科技股即可~
若你會選非科技股, 那表示你受不了波動, 選債券亦同
推
推
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Re: [請益] 債券ETF真的有避險和投資價值嗎?不是,股債配置的重點從來都是長期投資(至少10年,最好20、30年) ,獲得一定的報酬並在投資的過程中降低波動風險, 而不是幾年就要拿回本金或你後面說的短線賺價差。 股債(美國公債)的相關性是低負相關,本來就可能在某些時候 同跌,本來就不可能有兩種正報酬資產永遠反向。但長期而言44
[請益] 債券ETF真的有避險和投資價值嗎?如題, 小菜雞需要大家的解惑 Q Q 現在美股盤整期, 加上連連升息. 這樣的背景環境下, 很多人開始回歸教科書愛說的股債配. 雖然拉出以往紀錄, 股債也蠻常出現同跌同漲的現象 我個人也是認同債券相對股票還是更有防禦性.38
Re: [請益] bndw債卷功能: : 大家都說債卷到期後可以領回本金,那有兩個問題想問,一:萬一到期時剛好股價是跌那 : 該怎麼辦?二:防止股市大跌可以起到保護作用?但是我看bndw他在去年三月也跌啊,只 : 有公債漲而已,那bndw的配息也不高,股市跌他也有份,請問他的功能在哪? 1、推文和下篇回文有說到了。 持有個別債券和 使用債券ETF持有多支債券是不同的。8
Re: [請益] 債劵型ETF報酬率評估請益是。 不過應該不能說 債券價格下跌「或」殖利率上升,這兩者基本上是同一件事。 : 2.AGGU會有下市的風險嗎(因為現在淨值大約5.37美元。)?AGGU或VWRA的清算條件要 : 去哪裡查呢? 淨值高低跟下市與否沒太大關係,規模大小比較重要。6
Re: [心得] 採用債券梯建構長期投資的債券部位應該說,除非你持有存續期間很短的債券,不然這樣的風險是必然的。 你如果組成同樣存續期間,預期報酬類似的債券梯,整體會得到一樣的下跌結果。 : 要是以後債券又像今年一樣跟股票同時大跌, 今年股市到目前為止並不算什麼大跌,債券最終要面對的是更嚴重的大跌。 : 那到時只用定期投資的錢可以順利再平衡投資組合嗎?5
Re: [心得] 採用債券梯建構長期投資的債券部位使用債券梯作為股債長期投資的防守部位有個非常重要的優點 ── 彈性大 不管你投資期是固定還是不固定,再怎麼投資總會有個時候確定要了結獲利。 若是用債券梯,你可以事先充份控管那個部位回本的時機。 若不在用錢之前大幅調整部位的結構,只買賣全債券市場指數,那你不易保證這點。 未來多年後要用錢時,債券部位可能成長到很大的規模。1
Re: [心得] 採用債券梯建構長期投資的債券部位你的重點應該是在於持有到期 所以沒損失本金吧? 這應該比較適合於超保守 超害怕損失本金的投資人 這邊大多是指數投資股票 應該比較少人是保守到害怕本金有減損的 然後 這邊可能投資公債比較多一點
爆
[請益] 2500萬投入00713,878,919,可否64
[標的] NTD台幣對美元匯率長空22
[情報] 113年04月30日 股東會紀念品公告18
Re: [標的] SQQQ多14
[情報] 113年04月30日信用交易統計15
[請益] 求助Firstrade股票代號錯誤問題15
Re: [請益] 技術分析是不是沒用了啊?14
[情報] 2617 台航Q1:0.81 股利:1.69
[標的] 8936國統 韌性供水 多8
Re: [標的] 5253.JP COVER 你齁484快不行惹7
Re: [請益] 2500萬投入00713,878,919,可否8
[情報] 交易所年度評鑑 Pr95+ 台股上櫃公司34
[標的] 5253.JP COVER 你齁484快不行惹5
Re: [請益] 技術分析是不是沒用了啊?22
Re: [新聞] 台股確定打入窄基指數 金管會曝撤銷日期18
Re: [心得] 臉書詐騙集團也很難分了52
[情報] 2323 中環 處分陽明海運普通股51
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[心得] 臉書詐騙集團也很難分了4
[請益] 華南系統掛了嗎19
[情報] 113/04/30 八大公股銀行買賣超排行3
Re: [請益] 台股兩萬點還能增貸入場嗎?17
[情報] 7705 三商餐飲 113年 Q1 EPS:1.242
Re: [標的] 5253.JP COVER 你齁484快不行惹2
[情報] 0430 上市櫃外資投信買超金額排行2
[情報] 9905大華 113年Q1 EPS:0.3410
[情報] 2912 統一超Q1 EPS4X
Re: [標的] 長榮2603(在補船票)送分題上五百塊5
[情報] 1737臺鹽 113年Q1 EPS:0.52