Re: [請益] 降息長債殖利率不會跟著降？
※ 引述《tailop (寧夏)》之銘言：
: 最近聽到一種說法降息殖利率不一定會跟著降
: 那就意味降息也不會讓長債價格提升？
: 那靠北到底長債什麼情況下才會漲？
: 目前套牢的板眾想法是什麼？
: 真的是套著配沒關係嗎？
: 目前想到是趕快賣掉換短債
: 但因為虧損太大也捨不得認虧
關於債的知識，觀察起來板上蠻多壞人在那邊胡扯(除非是真的蠢不懂還要鬼扯)
但凡你具有基本的分析思辯能力，其實板上已經有足夠多的文章足以讓你了解，
單單搜尋個 "債"，你的問題就有答案了。
要不要賣債，完全取決於你的策略目標，你可以檢視一下你當初購債的原因？
例如你購債的原因若單純是因為XXX講降息債會漲，然後想撈一筆的，那只能說你現在
購債虧損所以有現在這種心態完全可以理解，因為你買債的考量就只是為了 "價差"，
如果是這樣，說白了你就是看錯股票，那現在賣不賣就取決於兩個點：
1. 此時此刻你對未來債券價格走勢評估是繼續大跌？ 小跌？ 盤著？ 看漲？
2. 如果你現在選擇賣掉，你是否有評估好新的標的是什麼了？
如果你評估債券會繼續跌，也看好新標的，在你原始的目的 "賺價差" 的前提，
那我會說你就賣掉，至於後面債券漲 or 新標的漲跌，就是看你新的判斷是否準確。
其實購買債券的人，個人不建議你用這種單純只想著降息賺價差的思維去買，
如果你只是想賺價差，股票標的很多讓你選，債券因為降息而提高價格的部分，
那是附加的，
債券的本質與最大的價值是固定收息、以及到期還本。
不論直債 or 債券etf 都具有這功能，只能運作的方式各自不同而已，這個
部分在之前文章已經講過了就不再提。
(偏偏還是很多人以為債券etf長期持有不會回本)
至於為什麼要買債券收息，而不是直接買高股息個股 or etf or 成長股，
這個基本上就是每個人對於 "當前投資市場現況" 判斷的不同，所做的資產配置
而已，目的在於分散風險。
例如有人認為現在股市相對高點，獲利了結一定比例，並將該比例轉移至債券市場，
等待下一次熊市。
例如有人認為目前債券對應價格給出的殖利率，夠多，且長期配息相對股票穩定，
所以將部位(或定存部位) 轉移至債券繼續領息。
當你清楚的知道你購債的目的，只要這個目的還持續運作，甚至近期價格持續下跌，
換算殖利率越來越高，等於給你越來越多的債息，為何不？
對這類人來說，反而是拍手叫好。
至於有人說因為購債所以錯失買 XXX 股爆漲的良機，從現在往回看一年是這樣沒錯，
但現在博弈的是未來的一年兩年甚至更久啊～～～
未來一年還會是如此嗎？ 這不就每個人蒐集各種資訊內化並給出自己的判斷，
最終下好離手 盈虧自負！ 僅僅如此而已。
--
推
推
推好人
推！！
請問etf的到期還本是如何運作的
好人 給推
謝謝你講實話
正確！！
好人
好人一生投資順遂
推
補充:買台積領股息買債卷賺價差是台灣股市特色(咦
到期還本債券ETF做得到嗎好奇
推 觀念清楚
etf是賣掉舊的(短)債 買新的(長)債
etf會換新債吧
推
對於債券etf的還本運作,可以a我前幾篇的文章, 我有
說明
我覺得比較厲害的是喊殖利率10%的
etf不會到期啦，他會汰換
出售部分長債etf換去短債etf 控制duration 就可以
達到類似還本的效果
譬如說持有10年 就每年賣1/10
ETF不一定，未到期前的買賣可能就產生價差(有可能損
失)...
雷根之前美國利率就長期10幾%
所以現在買債券就是要吃降息紅利+崩盤預期 其中一個
條件達成就會轉股市阿 沒人真的要長抱吧 歷史回測報
酬都超爛
最厲害的是喊違約的吧 不知道在想甚麼
我是覺得大多數投資人不太需要用到這種方式
然後賺價差這事還多虧網紅還投顧在那邊一碼多少兩碼
多少，荒繆到不行
推
殖利率10%，你股市也崩到爛掉了好不...
其實不喜歡股版整個討論債券
明白自己為啥而買很重要阿
雖然你說的是對的，但是債酸不喜歡
推
買債卷報酬是其次重點是避險 熊市崩盤債卷獲利了結
以前美國發債不多，10幾%利率還好，現在10%有算過
光是每年利息要多多少，根本沒有那個條件升那麼高
轉買大跌的大型權值股或0050or006208才是債卷真價值
推
推
好文 推
利率上升原本的利息又不會變是發債成本變高而已
觀念正確
推～
推知識
長期有高息我就滿足了，至於能否賺價差太難預料了
，川川當選應該也是出乎意料
小弟把一年前把要當預售屋繳款的費用都丟入債券ET
F 至少穩定 贏過定存 真不敢把要拿來繳房子工程款
的錢丟股票 遇到大回檔自己心態會崩
買債心態要正常，要賺價差 妖股很快
ETF怎麼還本
不是會自動幫你換更長期的債嗎
推耐心好文,雖然我猜不到兩週依然有白目上來哀
ETF還本應該是指 配息總額=投入總額 但要放超級久吧
喊違約的看看台灣央行持有多少美國國債
這兩年股票飆太離譜，大家都忘記空頭時期股市的風
險了，資金變大我寧可穩穩領息，還不用繳20%稅
不管怎麼換都會有債息,即便殖利率不變,一直配息,ETF
ETF還本我前兩篇文章有說明，不懂的可以去看
成本就一直下降,但是確實跟股票比賺得相當慢
ETF無限期投放 應視為永續債券
推薦這篇文章
畢竟 實體債券最大優點就是到期償本
推喔 同意太多
ETF保本還不簡單，賣深度call就好了，除非殖利率12%
不然根本不會破超深call
推
推 難得有好人講正確觀念
長債不行吧 你要到期還本放定存就好了
除非你債券放20年 10年不動 才能到期還本
推
股版多些這種含金量高的文章 少些芝芝 心心那種
是啊 殖利率上升 高興的來不及了
下好離手
可以
不推不行
推
推
ETF要看運作，不一定是還本而是在次級市場賣掉
推
有思考是好事
一堆債酸認為殖利率6%自己股票還會漲
謝謝分享
厲害
推
更慘的是送分題想撈一筆 結果買美債正二的 連套著
配的資格都沒
難得的好人 推知道自己為什麼要進場很重要
為什麼買長債的00795的人比00687的少
明明這幾年00795配得比00687多一些
推
送分變送命 還好還有股票有出息
推
推啊 投等債6%多領息還不用扣稅 真的爽..
債券配息也不是像高股息左手配右手越配越少 債息是
無中生有的
債息 固定 穩定 不用扣稅 都是優點
不用扣二代健保 就是實拿 只有轉帳10元的費用
好喔
推
推
推 謝謝分享
觀念正確
推
觀念正確，版上真的太多壞人亂教
推
推
推
推好人
etf不適用，用股票術語來說，現在還溢價
美債ETF沒有到期還本，債券才有 板上買的是ETF
明明s大都有說明了，樓上兩位到底在堅持什麼？
推
人家之前解釋過etf到期還本的方式了
好人，觀念正確
債券殖利率升0.5%，20年債券虧10%本金，30年債券虧
15%本金，也就是說要套著配3年才不會賠
觀念正確
要繳工程款的錢拿去放債券 ETF 說可以贏過定存?
好人推
殖利率上升也要繼續買進才能得到更多利息
如果維持一開始持有的債券數量.那利息也不會變多
推
推
推
![[請益] 降息長債殖利率不會跟著降？](https://i.imgur.com/mMlOHjOb.jpeg "[請益] 降息長債殖利率不會跟著降？")
爆
[請益] 債券ETF跌到信心全無之前看理財的一些文章 裡面說到要分散投資 剛好有看到債券降息可以賺價差 在最後一次升息是個不錯的買入時間![[請益] 債券ETF跌到信心全無](https://i.imgur.com/koLN5Tib.jpg "[請益] 債券ETF跌到信心全無")
爆
Re: [標的] 美債00687B 哲哲再度加碼一千萬先說結論，我沒辦法預測利率走勢和債券走勢， 這篇要回的是 債券漲跌的基本 原理，並不是「昇息」就會下跌，「降息」就會上漲。任何認為 可以「必定」在短期幾年漲到超額報酬的想法都是欠考慮。 以下探討：![Re: [標的] 美債00687B 哲哲再度加碼一千萬](https://i-invdn-com.investing.com/redesign/images/seo/investing_300X300.png "Re: [標的] 美債00687B 哲哲再度加碼一千萬")
53
Re: [請益] 債券ETF真的有避險和投資價值嗎?不是，股債配置的重點從來都是長期投資（至少10年，最好20、30年） ，獲得一定的報酬並在投資的過程中降低波動風險， 而不是幾年就要拿回本金或你後面說的短線賺價差。 股債（美國公債）的相關性是低負相關，本來就可能在某些時候 同跌，本來就不可能有兩種正報酬資產永遠反向。但長期而言33
[請益] 股債配置的比例求建議之前投資一直是股80% 債20% 忘記是看哪本書建議這樣配就照著做了 也沒有去思考過這樣配置是否有需要調整的地方 但近期債券ETF討論度愈來愈高，身邊也蠻多人開始增加債券的配置 以目前美債市場狀況，現在可能會是買債的好時機![[請益] 股債配置的比例求建議](https://img.youtube.com/vi/BV2MoY8DVws/mqdefault.jpg "[請益] 股債配置的比例求建議")
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Re: [請益] 直接買美債還是買ETF好？推文寫不清楚，還是來回一篇好了。 ※ 引述《orion (火星上的人類學家)》之銘言： : 標題: [請益] 直接買美債還是買ETF好？ : 時間: Thu Aug 17 20:17:57 2023 :24
[翻身] 三理由...債券ETF買點到了標題:[翻身] 三理由...債券ETF買點到了 時間: Sat Dec 9 05:14:21 2023 三理由...債券ETF買點到了 2023/10/31 01:32:15![[翻身] 三理由...債券ETF買點到了](https://pgw.udn.com.tw/gw/photo.php?u=https://uc.udn.com.tw/photo/2023/10/30/realtime/26685955.jpg&x=0&y=0&sw=0&sh=0&sl=W&fw=1050&exp=3600 "[翻身] 三理由...債券ETF買點到了")
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[心得] 採用債券梯建構長期投資的債券部位這陣子不分長短債券、公債或企業債都伴隨股票一起大跌，債券 ETF 連帶受其影響， 一再大跌。 不知道跟我一樣藉由持續買入全股票市場指數 ETF 和投等債債券市場指數 ETF 建構長期投資組合的人看了以後有何感想？ 我最初覺得很震撼……![[心得] 採用債券梯建構長期投資的債券部位](https://rich01.com/wp-content/uploads/20220714150724_50.jpg "[心得] 採用債券梯建構長期投資的債券部位")
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Re: [心得] 採用債券梯建構長期投資的債券部位應該說，除非你持有存續期間很短的債券，不然這樣的風險是必然的。 你如果組成同樣存續期間，預期報酬類似的債券梯，整體會得到一樣的下跌結果。 : 要是以後債券又像今年一樣跟股票同時大跌， 今年股市到目前為止並不算什麼大跌，債券最終要面對的是更嚴重的大跌。 : 那到時只用定期投資的錢可以順利再平衡投資組合嗎？![Re: [心得] 採用債券梯建構長期投資的債券部位](https://1.bp.blogspot.com/-fHmv-T3OPEY/XmYxDBk8WxI/AAAAAAAAF-E/1ZM6ayi_jNMuVIGTwamMVQ6H9GVgzBGXwCLcBGAsYHQ/w1200-h630-p-k-no-nu/%25E7%25BE%258E%25E5%259C%258B%25E5%259C%258B%25E5%25BA%25AB%25E5%2588%25B8.jpg "Re: [心得] 採用債券梯建構長期投資的債券部位")
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Re: [請益] 是不是我不太適合投資?債券投資不要每天看收益。 因為債券價格的變動時間尺度很長，比方說過去一年以BBB長天期公司債為主的IGLB，漲 幅才僅僅14%。 這14%就是反應停止升息、軟著陸降息2碼。的漲幅。含債息報酬只有18%。![Re: [請益] 是不是我不太適合投資?](https://i.imgur.com/dhl9Nc1b.jpeg "Re: [請益] 是不是我不太適合投資?")
![Re: [心得] 以數據統計，不要再當沖了](https://i.imgur.com/ebsqMCBb.jpeg "Re: [心得] 以數據統計，不要再當沖了")
![[標的]8099大世科 大同集團作帳大戶融資鎖碼 多](https://i.imgur.com/Isi8E3vb.png "[標的]8099大世科 大同集團作帳大戶融資鎖碼 多")