PTT評價

Re: [新聞] 好狂!世芯上修今年營收目標上看9.5億

看板Stock標題Re: [新聞] 好狂!世芯上修今年營收目標上看9.5億作者
ken2002cool
(ケン)
時間推噓 8 推:11 噓:3 →:26

先說結論

世芯在明年後年,受惠於AI需求,應該還是一家不錯的公司

但問題是,以今年來說,股價是否已經反應?

新聞媒體都報導,世芯今年營收上看9.5億美金

但是市場看的是獲利啊

不曉得大家有沒有發現

https://news.cnyes.com/news/id/5171521

上次法說上講,第二季毛利率有望回升

全年毛利率有望回升至27%-29%

但是Q2財報開出來,毛利率只比第一季小幅提升一點點

這樣下半年的毛利率可能要超過30%

全年的毛利率才有希望拉到目標欸

為什麼毛利率的問題很嚴重

如果以第一季全年營收目標800m美金,毛利率可以達到30%的話

光毛利就有240m

但如果全年毛利率掉到25%

就算全年營收封頂950m,毛利也不到240m

也就是說,營收成長好棒棒

但犧牲的毛利讓獲利根本沒有成長

再加上台積電CoWoS的產能問題

讓世芯面臨跟去年ABF產能不足一樣的窘境

營收今年能不能順利達標都還是個變數

那可能有人會問說,現在是不是該空?

我覺得可能短空長多吧

今年的股價最高大概就現在這樣子了

因為獲利受限於產能限制跟毛利率降低

但如果看明後年的成長,還是蠻有潛力的

※ 引述《kech9111 (= =)》之銘言:
: -------------------------------
: 原文標題:好狂!世芯上修今年營收目標上看9.5億美元
: 原文連結:https://ec.ltn.com.tw/amp/article/breakingnews/4400409
: 發布時間:2023/08/18 15:26
: 記者署名:記者卓怡君/台北報導
: 原文內容:
: 矽智財廠世芯-KY(3661)今日召開法說會,因北美客戶需求強勁,公司上修今年全年營: 收目標,從原本年營收8億美元進一步上修至9-9.5億美元,甚至不排除比9.5億美元更好: ,世芯對未來展望相當樂觀,預估下半年到2024年出貨將越來越強勁。
: 世芯總經理沈翔霖指出,AI(人工智慧)和HPC(高速運算)需求強勁,大客戶訂單持續: 放量,動能可望一路旺至2025年,除了HPC和AI,上季拿下中國一線車廠客戶的ADAS訂單: 放量,動能可望一路旺至2025年,除了HPC和AI,上季拿下中國一線車廠客戶的ADAS訂單: ,車用訂單週期長,看好車用將是一大成長動能並延續至2025年。
: 世芯指出,由於近來CoWos產能吃緊,第3季營收預估將較上季下滑,季減率為個位數,但: 下半年營收將優於上半年,上個月積極爭取CoWoS產能支援,順利拿到一部分的產能,由: 於主要北美客戶需求強勁,目前也得到台積電(2330)明年產能的支援。
: 心得/評論:
: 恭喜今天敢抄底買ai概念股的,3661今天法說會很好,ai酸不上車還發廢文只能繼續看別: 人賺了。
: -----
: Sent from JPTT on my iPhone

--

※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.52.70.238 (臺灣)
PTT 網址

kensmile 08/19 18:27今年的成長已經到頂,隨時和創意一樣崩跌

kensmile 08/19 18:28尤其美債利率又創新,千元股票要殺

josh79103 08/19 18:37世芯是股王候選者了 崩跌還不是一樣創新高

rihlwkin 08/19 18:38以 股價反應未來目前已反應

kensmile 08/19 18:43股王,一直都是拿來殺的

kensmile 08/19 18:43哪支股王,活得久

kensmile 08/19 18:44高價ic設計股,未來都是走空

kensmile 08/19 18:44實際上,Ai對它們營收貢獻,非常低

kensmile 08/19 18:45講白點,直接找輝達就好

kensmile 08/19 18:46所以創意才會提出,它們不是Ai股

poru 08/19 19:05他這種產業.asic量產多營收會變多很多但毛利就變差

ken2002cool 08/19 19:17如果營收成長的幅度沒辦法高於毛利減少的幅度

ken2002cool 08/19 19:17那其實獲利就是往下掉

lf2net4589 08/19 19:19好 週一往下

Croast 08/19 19:27毛利變差是因為量產吧,要不要看看智原以前毛利維

Croast 08/19 19:27持在50%以上的時候eps多少

Croast 08/19 19:27asic真的要看到獲利提升就是要靠量產,不然靠nre是

Croast 08/19 19:27要接到死嗎

ken2002cool 08/19 19:41對啊 所以說短空長多

ken2002cool 08/19 19:41今年產能限制之下,獲利大概就這樣子了

ataky 08/19 19:41接下來看廣達就知道AI灌營收是真的假的了

ken2002cool 08/19 19:42除非台積電產能大增,今年營收能到十億美金以上

jeremyyyy 08/19 19:50炒股沒在管那個的啦

piy12345689 08/19 19:55好啦你趕快空 謝謝

Croast 08/19 19:59BTW 現在大部分ai股價早已反應到明年營收了,真要看

Croast 08/19 19:59今年獲利來空那你有更值得空的

ken2002cool 08/19 20:04最近股價就都在修正啊

ken2002cool 08/19 20:04市場願意炒的話,看明年後年當然沒問題

ken2002cool 08/19 20:04但炒完了以後,今年的獲利大概就這樣了

xm3u4vmp6 08/19 20:20還有跟信邦一樣 突然崩下去

Jerry469 08/19 20:25你講的疑慮修正完了

Ivogore 08/19 22:42已反應,不然你空看看?

TheRock5566 08/20 03:51你趕緊空啦 哈哈哈

TheRock5566 08/20 03:52記得PO單

jeross 08/20 14:06世芯每次都下去再上來

OJJCK 08/20 17:24大家都在喊空,我好害怕,所以還是繼續抱著好了

james112214 08/21 00:28拿創意跟世芯比..拜託空下去

josh79103 08/21 09:24結果漲停欸

OJJCK 08/21 18:49還好沒被喊空的洗走,快樂得不得了~

bear92 08/22 09:14果然跟鄉民對著做是對的