Re: [請益] 關於美債ETF價格變動問題

※ 引述《mayingnine (個性決定能否投資賺大錢)》之銘言：
: 長天期美債etf價格變動是只要美國30年國債或10年國債殖利率跌
: 美債ETF價格就會漲嗎

對，債券價格與利率高低呈反向關係

: 那合理比例是多少 比如30年國債殖利率 跌 0.1% 那美債ETF價格合理應該漲多少
: 還有降息也會影響美債etf價格 如果降息一碼 排除投資人溢價買進
: 那美債ETF合理應該上漲多少%?? 謝謝

因為你指的是ETF，目前台灣交易的長天期ETF以

追蹤彭博20年期(以上)美國公債指數的ETF為例(有幾檔追同一指數)

昨天的債券結構內容
https://imgur.com/t8TyIxh

可以用EXCEL 在A1 位置
=PRICE(TODAY(),TODAY()+25.86*365,0.0275,0.0511,100,2)
= 66.351

A2位置
=PRICE(TODAY(),TODAY()+25.86*365,0.0275,0.0521,100,2)
= 65.280

也就是殖利率從 5.11%上升5.21% +10bps 則價格會下跌
65.280/66.351-1=-1.61%

如果降息一碼 0.25%則是 5.11%-0.25%=4.86%
=PRICE(TODAY(),TODAY()+25.86*365,0.0275,0.0486,100,2)
=69.135

報酬率=69.135/66.351-1=4.2%

因為目前大部分20年以上美公債ETF 到期多半在25年以上

所以一般會看30年公債殖利率報價

但詳細的價格變動還是得看各家ETF內容而定

上述為美元，台灣交易的台幣報價還要經匯率轉換

大概是這樣.

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