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Re: [標的] 2408 南亞科 請益

看板Stock標題Re: [標的] 2408 南亞科 請益作者
good123456
(網軍吃屎)
時間推噓20 推:22 噓:2 →:22

其實DRAM這個題材在HBM剛出來MU/SK還在噴的時候就一堆人想到了,要知道年初市場氛圍可是金髮女孩經濟,誰會曉得通膨下不來讓降息時間延後

本來市場給予的股價期望是有望復甦,結果後來就出現7月的衰退論,消費性直接跌成屎,一堆C端客戶為主的個股全部回到22年起漲點

目前即便沒衰退也確定經濟疲軟,消費性電子狗都不要,這連帶影響DRAM產業復甦跟現貨漲價放緩,原本看的故事又要延後,定錨從一開始就講24、25年利基型會有空窗期,這點也沒說錯,只是需求端沒跟上,存貨很難看

再談中國長鑫存儲可能會排擠供給面,這是確實一個大利空,雖然沒有公開上市不知道細節,但之前有在傳他們在研發HBM,再加上美國制裁,長期不知道,但短期內應該也不至於把利基型殺成血海,畢竟HBM良率低資源都耗在上面,而且中國不可能會放棄研發前端技術,這給中低端一些喘息空間,何況長鑫還有一個移動端的LPDDR要生產,跟DRAM也是不同賽道

如果拿手機類比就是不可能人人都拿高端手機,中階手機還是有很大市場,更何況目前也不是所有中小企業都需要HBM

再看一下8/21兆易創新的半年報:
存储方面:1)DRAM 方面,2024 年上半年供需格局改善推动利基型产品价格上扬。从供给

侧来看,海外原厂逐渐增加对 HBM、DDR5 等高端产品的投入,相应在 DDR4、DDR3 等品类供

应减少,利基型 DRAM 整体呈现供给收缩的局面;需求侧,主要是消费电子等领域有所回暖。

其實也對得上,現在不確定的是究竟是DRAM先復甦變成賣方市場,還是中國供給先搶市占,這就造成不確定性上升,又是總經又是中國,股價就變成現在這樣,市場還有更具確定性更有fu糗的東西,我為什麼要看你,直接變成人人喊打

如果以事後論來看,當初聯準會降息延後,以及3/29長鑫存儲融資時就該有部位調節了,以現在股價44.3前低是20年新冠的44,將來還有換機潮跟終端AI導入這個潛在利多,我還是覺得短期已經爛到底了,但底確切在哪還不知道,可能要看25年消費性整體情況會比較明朗,但股價都提前反應

至於DDR5的部分,即便知道有競爭你還是要想辦法跟進啊,不然以後AI重構終端,DDR3遲早要被淘汰,現在牙科就卡在一個不上不下的位置,上有原廠三巨頭在生產HBM、DDR5,後有中國在追,也賺不到DDR3這種錢,財報反映出來就那鳥樣,但要拿記憶體類比面板我覺得還是不太一樣,畢竟未來AI要大量存儲需求就在那,有可能是整個市場餅變大,都是走一步看一步

看漲說漲看跌說跌真的大可不必,這就標準散戶,我成本價68但我也不覺得定錨說的有錯,每個月500塊槓桿別人的研究我還是覺得挺值得的,至少多方驗證可以省下很多時間,哪有付錢買報告就要人家為你自己操作負責的道理


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※ PTT 留言評論
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ohsexygirl 09/12 12:42研究歸研究,個人立場感太強

ohsexygirl 09/12 12:43不是投顧的話產業研究本應該中立

js01078687 09/12 12:57

mune 09/12 12:59明明是399 被你漲價成500了

robinlee 09/12 13:02定錨感覺有在檢討了啦 之前FOMO用戶還嘴人家沒控好

robinlee 09/12 13:02部位 現在態度好多了

shohei5566 09/12 13:04真的XD 之前他還os故意一直說,然後有人問需求的都

shohei5566 09/12 13:04被罵,希望他自己也能學到一課啦。(我相信他還是

shohei5566 09/12 13:04很不錯的人)

vul4c04u4 09/12 13:12誰?

bill1478963 09/12 13:14話說筆電怎麼這麼猛

capssan 09/12 13:16DRAM這波就是大概5~6月開始謠傳大廠產能都去HBM

capssan 09/12 13:17反而讓DDR3 DDR4受惠 因為供給變少 後面需求又看旺

capssan 09/12 13:17不過南亞科這次爛成這樣還有個原因是之前停電吧

shohei5566 09/12 13:17 https://i.imgur.com/V4Nut4K.jpeg

capssan 09/12 13:17我記得停幾個小時把上半年賺的都吐掉了 嘻嘻

good123456 09/12 13:20停電+地震,停電好像說影響4~5億

fake 09/12 13:22就真的消費端太爛起不來QQ 就算有題材也沒人要

on32 09/12 13:2750以下算是低點 空也沒什麼肉可以吃

lolpklol097509/12 13:27沒救 對岸已經進軍 HBM, DDR準備紅海化

on32 09/12 13:27跟你HTC 50以下空肉也不多

capssan 09/12 13:28不過牙科老人有跟我說過牙科50以下買80以上賣穩贏

perryppo 09/12 13:29笑死你沒看定錨,光看財報會去買垃圾記憶體嗎,68套

perryppo 09/12 13:29到死賠錢還幫忙講話,信眾好可憐

capssan 09/12 13:31其實不只定錨啦 今年上半年海內外看多記憶體的很多

capssan 09/12 13:32基本上都是立基在DRAM供需即將失衡的基礎上看多的

lowl99 09/12 13:47X錨人哪來不錯,去過之前茶會就知道他是非常現實的

lowl99 09/12 13:47人,對他有用的人才覺得不錯,沒用的人就直接被踢掉

lowl99 09/12 13:47,但給承認他報告是有料,

fake 09/12 13:48樓上感覺有八卦

Thompson13 09/12 13:52聞到八卦的味道 願聞其詳

kenslc199 09/12 13:54完全不看好純消費電子 還被外資借賣成智障 反彈就

kenslc199 09/12 13:54

fin806 09/12 14:04明明就50買70賣 80要做夢

rayccccc 09/12 14:10推特應該也很多人記憶體套慘

good123456 09/12 14:12幹 推特一堆人在看記憶體

lowl99 09/12 14:28八卦問他群組的人就知道阿,不評論

alan155511 09/12 15:35其實投顧也有發類似的報告 很多人在看

alan155511 09/12 15:37這本來就是買一個景氣循環吧

ji394vul3nn 09/12 16:32我在長鑫待過一段時間 只能說長鑫真的很爛 公司運

ji394vul3nn 09/12 16:33營快不行了 一直裁人再挖人營造假象

Barbosa 09/12 17:09感恩分享 你這篇講得比定錨清楚欸

cl3bp6 09/12 17:42我朋友也是看到DRAM有機會跟18年被動元件一樣重壓

cl3bp6 09/12 17:42豪哥 這波抱上又抱下XD

fatb 09/12 18:02跟停電沒關吧 我看那營收跟獲利衰退成這樣...

fatb 09/12 18:03不過如果現在是谷底抄了就會大賺 下好離手