PTT評價

Re: [請益] 能接受信貸投資法嗎?

看板Stock標題Re: [請益] 能接受信貸投資法嗎?作者
The4sakenOne
(透明人間)
時間推噓 2 推:2 噓:0 →:27

我看一堆回文都在說什麼套利套利,
卻從根本上誤會套利的意思。

來看看維基百科上對於套利的說法:

套利,是一種投資策略,通常指在某種實物資產或金融資產(在兩個或更多個的市場)
擁有兩個價格的情況下,以較低的價格買進,較高的價格賣出,從而獲取低風險的收益。

重點有二:
1.同種商品
2.低風險

第一點很好理解,舉例來說就是ETF與它的成分股、兩地小麥期貨價格等。

第二點也很重要,必須是低風險,一些定義理論甚至是無風險。

來到實際操作的部分:
假設0050大幅溢價,那我就可以考慮“同時”賣出0050並買入成分股,如此套利。

那為什麼很多人說的信貸買股不是套利?雖然用套利這個詞聽起來感覺很屌很酷,
但是它兩個定義都不符合。尤其第二點,如果這是低風險,那銀行大可自己來。

我個人也有過貸款買大盤的經驗,所以對於這樣的做法並不牴觸,
只是看到許多人用"長期報酬"來與貸款利率做比較,有感而發。



--

※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 142.55.0.11 (加拿大)
PTT 網址

icelaw 11/25 22:01買債券etf 或 高股息etf 要承擔價格變動的風險,這

icelaw 11/25 22:01種操作不是套利

icelaw 11/25 22:02套利是用接近穩賺不賠的方式鎖利

icelaw 11/25 22:04硬要講比起債券或高股息,用美金定存套利台幣 還比

icelaw 11/25 22:04較接近套利的意義

美金定存會有匯差,除非再用期貨鎖住匯率。

※ 編輯: The4sakenOne (142.55.0.11 加拿大), 11/25/2023 22:09:15

totqoq 11/25 22:22套利機會可遇不可求,我覺得像華亞科全額收購,元大

totqoq 11/25 22:22石油正2溢價追募那種才算,至於買股至少要有基本的

totqoq 11/25 22:22邏輯推理,畢竟是拿錢下去賭,不是玩大富翁

※ 編輯: The4sakenOne (142.55.0.11 加拿大), 11/25/2023 22:31:24 ※ 編輯: The4sakenOne (142.55.0.11 加拿大), 11/25/2023 22:34:03

AkiMinoriko 11/25 22:34你內文的這種方式 也有碰到黑天鵝運作到破產的紀錄

最常見的風險就是,買進賣出只有一邊成交。 瞬間的價格震盪就有可能造成,所以低風險才會是主要的討論點。 無風險在實務上有其難度。

※ 編輯: The4sakenOne (142.55.0.22 加拿大), 11/25/2023 22:38:24

totqoq 11/25 22:38會嗎,原po這種鎖溢價的方式%數不多,勝率很高,就

totqoq 11/25 22:38算很天鵝也一樣,我之前是有聽過前輩用台積跟0050鎖

totqoq 11/25 22:38,勝率也是蠻高

※ 編輯: The4sakenOne (142.55.0.11 加拿大), 11/25/2023 22:48:21

YuYuHo 11/25 22:53所以我都說"準"套利

YuYuHo 11/25 22:54很像但不一樣

YuYuHo 11/25 23:06totqoq講的台積與0050對沖,那個是配對交易

YuYuHo 11/25 23:07配對交易不推

YuYuHo 11/25 23:09配對交易要賺錢通常要搭配高槓桿

YuYuHo 11/25 23:09不然只能賺一點小錢

totqoq 11/25 23:14那我真想不到有什麼較低的...有套利的機會求大大介

totqoq 11/25 23:14紹,我也想學

YuYuHo 11/25 23:19元大美債20年溢價太高就可以套利了

YuYuHo 11/25 23:21真套利這種東西要很大資金做才有意義

elven 11/25 23:21是利差交易,而且是有風險的。

YuYuHo 11/25 23:31確實,利差交易比較貼切

YuYuHo 11/25 23:35之前保險公司爛頭寸太多大買美債就是利差交易

YuYuHo 11/25 23:36後來就資不抵債了,笑死

totqoq 11/25 23:56但我覺得元大美債20會一直溢價...台灣人真的很想把

totqoq 11/25 23:56他買到追募QQ

YuYuHo 11/26 00:07申購500張,去二級市場賣掉,不是很簡單