Re: [標的] 00679B 元大20年美債為什麼這麼紅?
※ 引述《meow1821》之銘言
: 1. 標的: 00679B 元大20年美債 (例 2330.TW 台積電)
: 2. 分類:討論
: 3. 分析/正文:
: 如題,元大美債20年為什麼這麼紅?
: 其實我也大概知道為什麼美債現在會紅啦
: 現在美債價格是近十年來的最低點
: 會紅也是因為現在是升息末端,還有確定會進到降息循環的階段
: 可是有那麼多檔美債ETF,上個月為什麼還會被買到溢價4%???
: 而且不是還有群益美債25年嗎? 如果大家是看好之後會有價差可圖,狂買長天期美債
: 那理論上天期越長應該對利率越敏感 上漲肯定也是25年漲最多不是嗎?
: https://i.imgur.com/D0wJ51K.png
: 所以照理看應該是天期越長越敏感
: 看好資本利得為什麼不是買天期最長的啊?
: 我原本有想買元大20年美債,但做了功課之後發現有25年的
: 不知道大家覺得呢?
: 4. 進退場機制:(非長期投資者,必須有停損機制。討論、心得類免填)
: 討論
在投資債券前 應該先想清楚投資債券的目的是什麼
一般而言 債券作為資本配置的一環 應該首重保護資產的效果 如果願意承擔風險追求高報酬
率 買股票就好了 完全不用碰債券 長期而言 股票總報酬率遠勝債券與黃金 這還是經通膨調
整的結果:
https://i.imgur.com/0jWvSME.jpg
所以債券作為防禦性資產 應該注意的是風險抗性 傳統股六債四的配置在2020年的股災發揮可觀的保護效果:
https://i.imgur.com/zSfP7wU.jpg
而債券風險主要來自利率風險與信用風險 利率變動是影響債券在次級市場交易價格主要因素
就像你講的 長天期債券最容易受利率變動影響 通常債券價格與利率反向 在升息循環中 長
天期債券跌幅會最高 甚至比股市大盤慘 聯準會在高通膨時期的暴力升息 不但迫使債券殖利
率上升(價格下降) 且長債殖利率更容易受景氣與通膨預期影響 過去一年TLT總報酬-8.19%比中天期VGIT 短天期BSV跌的都多 整個2022年跌幅甚至超過20% 由此可見 以資產配置的角度來看 長天期債券(>10年)不是好的投資標的 美國許多投資專家也建議不要投資長天期債券
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你有經過書籍作者同意截圖發文嗎
此一時彼一時吧 我其實買債是虧的 但覺得下半年真的
能佈局美債了 再升2次是歷史少見的高利率 是債券
機會了吧 總要等到了
“近代歷史” 更高要看很久以前
正解
尤其指數配美債 搭配股息再投入和每年債分配
投資報酬率不會輸單壓股票還多
正二配美債^ ^ 真不知道怎摸輸
之前是暴力升息 長債當然跌最重啊 降息升最多也會
是長債
利率5%絕對不會算高,只是不知道市場已經反映到幾
%利率的價格了,但還是可以慢慢買
其實美債另一問題就是這個 市場價格和聯準會利率大
幅度脫鉤了 有人比喻是太鬆的繩子 就聯準會降息 目
前才3.幾 不到4的長債也不會回檔太多 這理論而已啦
先說 這理論個人不太信 我相信美國從5點幾降息 美債
就會從近4 跌倒3.5以下 也就是 維持脫鉤的幅度
以長線+均值回歸的角度來看 這個時機點買長債很難輸
一樣資金...如果你想維持5成不變...你就要不斷投入
資金在債券
何必研究一個長期報酬率低的 為何不專心研究股市
所以我不懂 買債券 真的能贏過股市抄底嗎
然後還一堆專家大推.......是沒思考能力嗎
現在大牛市才顯得債券不好啊 其實3-4月大家是看壞
股市 嫌美股太貴要大跌 怕蕭條 那時 買債券就是合理
結論
馬後砲去看 當然就借高利貸買臉書股票就好
面對蕭條 你另一個選項是 放空?但那個不是更危險?
完全沒人屌一樓
買長債很難輸 那買大盤不是更難輸嗎...
此時壓住長債=這波股市反彈或是新牛市完全沒吃到
請問圖中是哪一本書?
債etf要有耐心,但不是現在阿
你可以看看2022年股債要是這樣配置的圖形會長什麼
樣子
每個人投資的目的都不同吧?benchmark也不同?風險
的定義也不同。若是全天候配置接近smart beta的風
格本來就會因為降低波動率(風險的一種)配置債;若
是像美林鐘那種seeking alpha擇時的方式,那或許現
在有些條件讓他們判斷棄股取債或其他資產。假如就
不管風險波動也不開槓的終身投資者,或許他就沒理
由去投債。另外長債和政策利率相關性本來就相對短
債小很多,有看過一些交易員在討論,他們會把長債
看成一種保守的經濟成長目標和預估。總之,套句多
拉王在上面某篇長債標的文的推文,沒有 絕對 這件
事 www
圖應該是:長線獲利之道
長線債的標準差比股還大 風險更大報酬更低
討論債,有人就一定要講股票報酬比較好,他媽的煩
不煩啊!
無論是股票還是債券,每個人考量的都不同,也沒說
只能買其中之一,到底是在哭什麼?
投資就是討論風險與報酬 不然呢?
很多人買債的原因,不是為了在相同持有時間下,取
得比股票更多的投資報酬。
基於這個立場,在討論債的主題下,一直扯股票是在
?
問壽司回牛排,然後說美食就是討論美味
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[心得] 關於升息 美債 銀行的關係先用一個場景 解釋為什麼升息導致銀行倒閉 先簡單化 不記入員工薪資 公司各種雜費(水電),... == 央行此時利息1% 10年期債券每年利息 2% 1張 20元44
[請益] 債券ETF真的有避險和投資價值嗎?如題, 小菜雞需要大家的解惑 Q Q 現在美股盤整期, 加上連連升息. 這樣的背景環境下, 很多人開始回歸教科書愛說的股債配. 雖然拉出以往紀錄, 股債也蠻常出現同跌同漲的現象 我個人也是認同債券相對股票還是更有防禦性.44
[請益] 長天期債券TLT 指數化投資配置一直都是指數投資VTI+VWO+VEA+VGK 60%搭配TLT40%. 之前這樣配置的初衷是保守型投資,股債比抓64,且TLT和股票有負相關係數,除了比短天期債券有較高報酬外,還可以同時降低整體波動。 但最近因為走入升息循環,長債的負兩位數報酬,以及未來展望,有點難以繼續堅持一開始的初衷持續投入。 另外也是這個機會才真正體會到長天期債受利率波動有多劇烈。似乎不適合拿來做配置... 請教各位針對接下來的配置有沒有建議? 是該給我信心繼續堅持下去,還是改配短天期債券,然後既有的長天期債繼續保留呢?38
Re: [請益] bndw債卷功能: : 大家都說債卷到期後可以領回本金,那有兩個問題想問,一:萬一到期時剛好股價是跌那 : 該怎麼辦?二:防止股市大跌可以起到保護作用?但是我看bndw他在去年三月也跌啊,只 : 有公債漲而已,那bndw的配息也不高,股市跌他也有份,請問他的功能在哪? 1、推文和下篇回文有說到了。 持有個別債券和 使用債券ETF持有多支債券是不同的。16
Re: [心得] 2020年開盤至3/20 美股資產配置漲跌整理最近股市波動, 債券市場也跟著風起雲湧, 才發現有些債券波動起來也是很可怕的. 不管是公司債還是市政債, 只要投資者意識到可能違約, 即使降息也救不了. 目前唯一還能夠維持信心的只剩下政府公債, 但另一個爭論就是到底要長還是短? 在資產配置的經典-投資金律 書裡其實有提到, 「債券投資的最高原則就是盡可能的短期。」7
Re: [請益] 美國二十年公債收益的問題請教: : : 一直在這個版,跟著幾位學識淵博的大大學習,真的很感激。 : 小弟最近看一本書寫到關於美國長天期公債的收益,其中有段話大概的意思是: :7
Re: [請益] 美國二十年公債收益的問題請教短債利率主要受升降息影響 長債利率則是受"市場"影響 市場變動的因素就很多了:通膨、投資人情緒、升降息、大老拋售.... 所以有可能會出現FED升息,結果中長期債券利率下降的情況 此時就符合"升息環境,(中長期)債券不一定會下跌"的情境6
Re: [心得] 採用債券梯建構長期投資的債券部位應該說,除非你持有存續期間很短的債券,不然這樣的風險是必然的。 你如果組成同樣存續期間,預期報酬類似的債券梯,整體會得到一樣的下跌結果。 : 要是以後債券又像今年一樣跟股票同時大跌, 今年股市到目前為止並不算什麼大跌,債券最終要面對的是更嚴重的大跌。 : 那到時只用定期投資的錢可以順利再平衡投資組合嗎?
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[請益] 小資族學弟的持股健檢 百檔etf14
[情報] 11/21 WCI 下跌 0.8%5
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[標的] 8044.TW 網家 統一私募入股多2
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[標的] 2330台積電 年底前 跟著我們空下去