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[心得] 分析美股道瓊目前的可能性

看板Stock標題[心得] 分析美股道瓊目前的可能性作者
epson5566
(ep)
時間推噓16 推:16 噓:0 →:9

分析的方式是透過歐洲的美元交易libor

用1月期 以及3月期 來作為標準

其中以3月期-1月期 來視為金融市場的動態

當3月-1月小於0時 視為對未來資金的疲乏 看作為衰退的跡象

而當3月-1月大於0.25時即1碼 則視為是對資金的強烈需求

如連結 https://i.imgur.com/5OOqjaF.jpg


而其中我們在把金融風險的衡量指標 泰德利差的因素放入

把泰德利差大於1視為是風險利率與無險利率間的危險訊號(即金融系統缺乏資金)

如連結中的綠色區塊 https://i.imgur.com/OhnF884.jpg


最後再將同時發生上述兩種情況時篩選出

如連結 https://imgur.com/eCe5gRL.jpg



這時開始分析 2008年時幾乎為金融系統的資金短缺所引起

與1987年代的衰退類似

而2001年的科技泡沫 則是以需求消失所產生的衰退

三種圖表中 紅色的部分則是可以視為資金的強烈需求

但要注意金融的風險是否同時發生 假若無就是相當好的訊號

若有同時出現就是表示金融系統性風險正在同時發生

而2012~2019這個過程中 幾乎都可以看得到是以純資金需求撐高

其中幾乎看不見有任何<0的狀態

直到2019年底 或是今年開始出現


簡單的說目前還看不太出會由金融方面來產生系統性風險

雖然近期泰德利差已經竄高至0.5左右 但還仍然非常安全

但後續的變化還要繼續觀察

而現今的情勢較像是2001年時 是由產業所引起的波動

就很客觀來說 目前還無法非常斷言已進入衰退階段

但若是持續經濟熄火 可以確定的是

未來黑色區塊的部分會不斷出現

但要像1987或是2008年那樣由金融所引發的危機 我想還需要後續觀察



簡單來說

我認為這次的事件目前才算開始 至於是否完全走空還是非常難說

但有許多訊號是這10年來的首現 所以還是要謹慎看待

而會選定libor是個人認為會比用公債來得更敏感 更可觀察金融資金的需求

個人習慣而已

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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.165.73.40 (臺灣)
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kutkin 03/16 00:10川普:你說什麼 降就對了

horise 03/16 00:14

square 03/16 00:14

smalmal 03/16 00:16研究的再多 印個一百兆台幣 還是可以撐住或往上做

smalmal 03/16 00:18只是印越多 越加速一般人持有黃金土地房產的速度

TheNovCloud 03/16 00:18謝謝分享,所以現在趨勢還沒明朗囉~

個人認為現在才剛開始 當然要看金融市場的惡化程度 畢竟上週用很快的速度在惡化

※ 編輯: epson5566 (118.165.73.40 臺灣), 03/16/2020 00:20:10

m1234 03/16 00:28可以確定的是川普會很想把股票再拉高

wayne1120 03/16 00:31

pantani 03/16 00:32經濟炸了 金融一定也會受影響 還有一個美國總體推

pantani 03/16 00:32波助瀾想瘋狂降息

lovemost 03/16 00:44推分析,就是要看看不同資料

yellowocean 03/16 00:51上禮拜聽了兩場金融業的說法,大致上就是,流動性

yellowocean 03/16 00:51很高,滿地都是錢,所以短期沒有顯著影響,暫時沒

yellowocean 03/16 00:51有雷曼那種骨牌效應。中長期產業開始倒帳的話,原則

yellowocean 03/16 00:51上銀行都還能承受,如果因此有大型銀行要倒閉,才會

yellowocean 03/16 00:51顯著令人擔心。

未來的議題我想會著重在 負利率以及貨幣基金的問題上

kyova 03/16 02:26金融業不見得每次判斷都正確的。但參考一下

kyova 03/16 02:27沒有連環爆或超高槓桿,的確還不用擔心流動性危機

soyghcg 03/16 02:47可以學日本印鈔直接買股 反正都大到不能倒

as891339 03/16 02:52

tsukirit 03/16 03:01Libor都要被廢了

sova0809 03/16 04:15這次提供流動性真的算快的 後面就看效果怎樣了

bezlin 03/16 06:21三普: 連任成功 這是首要條件

Petrovsky 03/16 09:53流動性很高,Fed怎麼降息4碼 + 超級QE? XD

※ 編輯: epson5566 (118.165.73.40 臺灣), 03/16/2020 19:54:10

Petrovsky 03/16 23:03推 有趣的分析