PTT評價

Re: [請益] 散戶常見賠錢原因有哪些

看板Stock標題Re: [請益] 散戶常見賠錢原因有哪些作者
Capufish
(Capufish)
時間推噓 5 推:9 噓:4 →:13

剛好看到一本新書談到這個主題《投資底線:聰明投資人絕不做的7件事》

https://reurl.cc/m9qVzY

本書將拆解投資人天生內建的完美虧錢模型:

  投資前

  *偏好預測:舉凡財經新聞、投資研究、公司報告,到處充斥著精確到小數點的預測數據,以此為基礎的投資只會錯上加錯。

  *所託非人:以為將金錢交給他人管理,看看績效表不是負的就感到安心,殊不知被收了各式各樣的管理費、手續費後,績效還輸大盤。

  *不加思考:對傳統的金融假設深信不疑,而忽略市場的真實動態,沒做好風險管理。

  投資中

  *短期貪婪:大腦內建機制讓投資人偏好每一次交易帶來的快感,經常查看投資組合則讓投資人耐不住虧損,最終導致頻繁短期操作而虧損連連。

  *過度執著:長期持有錯誤標的且死不放棄,不僅賺不到錢,更只會長期被套牢。

 *故事狂熱:投資人偏好吸收對自己的決策判斷有利的資訊而忽視反面證據,尤其熱愛公司未來會快速成長的誘人故事。
 
  投資後

  *記性不佳:投資人經常忘記或美化前一次的投資失敗記憶,甚至要經過兩次重大財務危機才能記得,導致無法從中習得教訓。

  上述投資人最常犯的7種錯誤,大都來自每個人都具有的認知與行為偏誤,本書不僅將它們指認出來,更提供各種實用的方法幫你擺脫它們,讓你可以減少1錯誤,獲利多2%。


以下就各章節做點簡單的討論:

  一 、預測與不確定性
  作者在這邊提到了市面上各式各樣的預測數據:有看多有看空,還有各式各樣的成長率數字,甚至精準到小數點,而我們都知道,這樣的數字總是存在著重大偏誤的可能性,所以,其實投資真正要處理的,是對未來的不確定性,作者也提出,用平均分配的方式,將投資組合多元化,讓不確定性成為投資的一部分。

  二 、克服短期貪婪
  交易追求利潤是一種本能,但過多的資訊讓投資人失去耐心,進而忍不住輕舉妄動,只是操作週期越短的投資人,賠錢的可能性就越高,作者建議應該要遠離盤面,讓大腦有足夠的時間處理訊息,避免做出衝動的決定。

  三 、長期投資很好 但別執著
  長期投資的策略很好,但別成為固執的投資者,必須要傾聽數據,穩住自己的情緒。檢視相關資料(如盈餘的變化等),如果看到基本面改變,就不能固執著自己買入的價位,必須勇敢的停損出場。

  四 、改善投資健忘症
  人有忘掉痛苦記憶的習性,為了能給自己過往的投資經驗留下足跡,作者建議可以撰寫投資日誌,用以回顧起自己曾犯過的錯誤,而這也是我一直在做的。

  五 、別拼命證明自己是對的
  無論是再怎麼認真的投資人,一定會遇到一個狀況,就是你永遠無法掌握一間公司所有的營運狀況,除非你是公司的內部人。因此,即便你對所有的情報都瞭若指掌,總是要留一個「自己認知可能有錯」的心理準備,這個章節對於喜歡成長股的投資人(例如我)來說非常重要!

  六 、讓正確的人管理你的錢
  不是所有的投資人都願意花時間管理金錢,但是當你要委託他人時,要特別注意其中的陷阱,例如若是有人提出高於常理的獲利率,那麼就有可能是場騙局。另外,作者也在本章提出對於基金和其經理人的篩選原則,供讀者參考。

  七 、別再迷信傳統的金融假設
  作者在本章中提出,現代金融市場中,有三個核心假設都已經被挑戰,因為整體市場是一個動態系統,突如其來的意外常常成為平衡的破壞者。這點在2020年3月出現的流動性風險中可以看到,市場的不理性總是告訴投資人這是一個非線性的思維,因此永遠要將風險管理擺在前面。

--

※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.139.165.49 (臺灣)
PTT 網址

ian2140 08/26 22:37都是廢話

GyroZep 08/26 22:37感謝分享

jimmyid4 08/26 22:40先推,待會賠錢的人會來噓

dydnt 08/26 22:40我來了

JKCCF 08/26 22:40廢話太多,沒買台積電,結案!

obeyxxxx 08/26 22:41這算是廣告文嗎 我都按下可訂購通知我的按鈕了

Alwen 08/26 22:45結果看完之後你還是不知道怎麼賺錢

americ 08/26 22:46這個作者假定自己找的人就是正確的人...

americ 08/26 22:46然後別人找的人就是所託非人(?)

americ 08/26 22:47然後投資前叫人 不要預測 又要人 加以思考

americ 08/26 22:48所以是要思考什麼???????????

joygo 08/26 22:51......我七點都有哭

vincent5236 08/26 23:04有些時候只有固執的投資人才賺得到錢

Anahata 08/26 23:08買低賣高 困霸數錢

jasonkey123 08/26 23:12賠錢的原因就是看太多投資書籍了...

jasonkey123 08/26 23:12當年商週把宏達電捧上天,現在又當落水夠打

jasonkey123 08/26 23:12還有人相信這些投資刊物???

s1310843 08/26 23:14看了等於沒看的一篇文章

s1310843 08/26 23:15賠錢的人依舊賠錢

pqpqpqpq 08/26 23:49 https://i.imgur.com/lbSmg6y.jpg

clamperni 08/26 23:52結論:買GG

NomoreSeven 08/27 01:08推分享

pondaha 08/27 01:55看起來就是個賠錢貨

egg87346 08/27 09:07沒紀律 就做個模型強制進出 不用講這麼多廢話

menpoor1234 08/27 11:26《抄心經 存台積 季配息 好安心》

menpoor1234 08/27 11:26 https://i.imgur.com/A9w9Nsd.jpg