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[標的] 4904 遠傳

yoche2000 發表於 2020/10/26 下午5:45:12
看板Stock標題[標的] 4904 遠傳作者
yoche2000
 (壽司 不是版是板啦乾)時間推噓62 推:65 噓:3 →:38

1. 標的：4904 遠傳

2. 分類：中長多

3. 分析/正文：

電信類股自從七月除息以來走低，已經接近三月低點，看似是抄底的好機會。
本文會討論為何遠傳在中長線都是個值得投資的好標的，以及跟其他三雄的比較。
噓噓東或許是個左膠討厭的商人，但你絕對不能忽視他的商業能力。

首先從技術面來看

https://i.imgur.com/ejL11dX.jpg
遠傳從七月除息以來一路走低，這兩周目前已經三月低點附近的60元點位。
60塊是個重點支撐，九月底曾經觸及過，上週到今天也是在60塊附近走平。

https://i.imgur.com/q7PE64F.jpg

將日線放大，近期走勢呈現收斂三角形，今天五日均線和十日均線作交叉，近三日五日
均線已上揚，明天十日扣抵高值將有利於十日均線反轉。雙均線上揚，且黃金交叉。
60元有強大支撐，打底完成。

https://i.imgur.com/p31BJj8.jpg

看到這邊一定會有人說，電信類股沒人在看日線操作的啦，波動這麼慢。那我們看周線。以MA5 MA10 來看，兩者距離已收斂，交叉在即。以現階段來說，只要本周收在60.7以上，MA5 便會上揚：如果能收61.3左右，連 MA10 都會翻揚。

某美股YTB雷公說過，趨勢是從小到大反應的。以日線偏多來看，兩周內週線交叉(5,10)不無可能。剛剛一直講到的60元支撐，如果放到月線，拉個十年來看，60塊似乎是個久攻不破的底部。
https://i.imgur.com/jjvCIFN.jpg

另外從日周KD來看，現在都是個相當不錯的進場點位。這兩周估計停利部分持股，像是兩周內感覺會見高的本命股華航，把資金轉來做中長線布局。若要做波段可以觀察除息前的點位68，如果屆時接近該點位了又急需用錢，可以考慮先出一波空出資金。

以上講的都是中線的操作，接下來要討論的是長線。如果怕被套或是沒時間操作，那也可以從長線的角度來看遠傳。

2020年前九個月遠傳EPS為 1.99元，平均單月2.2元。考慮到Q4是傳統淡季，保守點估計年EPS可以達到 2.6 左右，殖利率以現值來估算是4.3%。用類似個估計方法，台灣大今年EPS可以達到 4.3 元，殖利率(現值計)一樣是4.3%。兩者看似差不多，但跟去年相比，台灣大的年EPS是衰退較大的(去年分別 2.67/4.5)。

https://imgur.com/CkUDYlK.jpg

https://imgur.com/8jkIjVZ.jpg
從市占來看，遠傳的ARPU不但遙遙領先，在二月用戶數甚至超越台灣大，變成電信二哥。再加上最近5G頻譜跟亞太的策略聯盟，我會認為遠傳在經營上的野心遠勝比台灣大。這也是為什麼，即便兩家的技術面(近期)跟基本面都差不多，我會選擇遠傳的原因。

https://money.udn.com/money/story/5612/4526234 (今年二月市占超車的新聞)

若要投資長線，就得把眼光放遠一點，從遠傳在非傳統電信的事業體上的成長性做分析。

目前競爭激烈的 OTT 串流平台市場，在專法設立，龍頭愛奇藝撤台後，這塊餅的爭搶只有越來越重要。在來到股板之前，我在PTT的活動範圍基本上就是韓國相關看板。之前就曾請愛看韓劇的朋友推薦韓劇友善的OTT，最後她給的答案是 Netflix、愛奇藝、Friday。各位現在如果去韓劇板，就可以發現Friday對韓劇這塊市場有多貪婪。(置底的十月節目表)

https://i.imgur.com/Cee67Pf.jpg
https://i.imgur.com/omovC7r.jpg

在中美雙強(NF、IQ)壟斷之下，還是能搶到獨播權。而且在戲劇的挑選上也是相當不錯，因為在OTT市場是老三，選劇在精不再多。目前正在放映的獨播劇<境遇之數>就是很好的例子。JTBC不是韓國三大電視公司，在金錢上規模也會較小。但本劇主角是邕聖祐(相當紅的一位男偶像)，絕對有能力吸引一票粉絲買帳。

https://video.friday.tw/act/Lovelyz/
而Friday也在開發全新的市場，好比說線上演唱會。小弟有追一個韓國女團 Lovelyz，上週舉辦的線上演唱會，台灣就是由Friday承包。對此我可以保證，這個舉動非常正面。當天直播分為韓國、海外、台灣三個平台。FET，就你最特別。韓團是收益相當高，黏濁度也不錯的市場。Lovelyz在韓國不是頂尖女團，粉絲不多，但往往很死忠，該花錢就花 (這部分是個人體會。因為不是大眾團體，成本估計也較低，這是以小博大之舉。

(這次開價很沒誠意，所以我本人用VPN跳到外面看。但這個操作我覺得不錯)

點進Friday官網，會發現他們很知道自己在做什麼。甚至給韓星一區，可見有多重視。
選的韓國綜藝節目也都是 Top Tier，從顧客角度我會願意花錢。
https://video.friday.tw/

科普一下，台灣大的OTT是MyVideo，存在感比較低。

接下來講一下小弟的專業。本人目前是電機系學生，實驗室主要在研究物聯網(IOT)
看了下遠傳的物連網服務，不僅是三雄最早，上下游更有攜手台達電、gogoro、中移動
研華、愛立信等上下游軟、硬體供應商共 46 家合作夥伴。在17年開台時的目標是，在
2020年銷售300萬個IoT門號，目標業務貢獻為超過10億元營收。至於成效如何，或許在
今年年報就會有答案。(這邊就不提技術的部份了)
https://tel3c.tw/blog/post/19145

最後談談5G，目前在台灣還是前哨戰，大家可以從下面文章看看三家電信的5G方案比較。在我看來，遠傳的長線成長一定是大於台灣大的。
https://www.ithome.com.tw/news/138726

遠傳現在的總經理是井琪，7年前離開 AT&T 回到台灣，也字在今年順利打敗台灣大，成為第二大電信。雖然有點離題，但可以看看下面這篇井總的專訪。
https://web.cheers.com.tw/issue/2020/womenguts/article/02.html

長話短說。電信三雄本來就是存股好朋友。在技術驗來看，遠傳台灣大在近兩周會到一個不錯的進場點位。而從長線，企業經營方向來看，我認為遠傳是比較好的投資標的。

4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)

進場：這兩周。五、十日線拐頭後分段進場，無腦進場也可。
停利：波段中線 - 今年除息前的點位 68 元附近
波段長線 - 去年高點 78 元附近
存股長線 - 年年配三塊，有要用前再賣
停損：十週均線跌破 60、存股就不停損

目前現金部位有點不夠，還沒進場，進場後補對帳單

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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 175.180.200.93 (臺灣)
※ PTT 網址
※ 編輯: yoche2000 (175.180.200.93 臺灣), 10/26/2020 17:50:56
推

au55 10/26 17:47總經理不是殷琪嗎？是我搞錯了嗎

推

chinaeatshit10/26 17:47看在你是板主的分上 明中盤中零股掛買一股漲停

推

rock8655 10/26 17:50推版主 猛

→

piscesanitas10/26 17:51看起來沒啥起伏

噓

fivemoonsky810/26 17:5165T好冷！JOJO我

→

abramtw 10/26 17:53不推會被水桶 快推

別造謠好嗎www

推

lonelytea 10/26 17:54這個真的是要放很長線的

最近想結算手上短單，轉作較穩健的中長線。前幾天也有進本命電子股小英，都偏慢。

推

mmmn52332 10/26 18:01我今年年初遠傳跟中華電在選，後來買了遠傳3張...

推

Parsons25 10/26 18:0199 3045

→

mmmn52332 10/26 18:02是我今年最失敗的決定.....只能等解套了

推

rttlac 10/26 18:02推
推

P12011021 10/26 18:06為什麼遠傳跟台灣大跌這麼慘?

推

tenghui 10/26 18:07是板主先推再說 雖然標的我NG

推

abramtw 10/26 18:09我是買了他兒子的2606 希望會比父親的股票爭氣

推

ray860114 10/26 18:09板主的選股穩到不行 我也覺得差不多該進遠傳了

這樣攤開看，我的愛股英業達、華航，好像都是比較穩健的。

推

remember989810/26 18:11歡迎抬轎

噓

WolFDragoN 10/26 18:13你是不是偷偷ALLIN了？

我要是抬的動這隻還當什麼板主.. 自己開自營了

※ 編輯: yoche2000 (175.180.200.93 臺灣), 10/26/2020 18:14:41
推

kid1a2b3c4d 10/26 18:14遠傳跟台灣都進了 目前真的好時機

推

devidevi 10/26 18:20推版主，明天跟買1張

推

asole 10/26 18:21成本64 113張 哭

→

asole 10/26 18:233045 我成本103 也有57張 哭 兩大套股

推

warbooty 10/26 18:24兩個套股（攤手

→

hip184184 10/26 18:248月看投信一起進場結果一起套…

推

bodple 10/26 18:32這檔也看好一陣子了 就60附近抖動 也沒看到法人建

→

bodple 10/26 18:32倉的跡象

推

okbom 10/26 18:35看營收趨勢，不太敢買

推

bodple 10/26 18:35也沒有真正的利多消息支持 散戶撐不起這檔 目前買這

→

bodple 10/26 18:35檔就像買遠東新一樣看股息

→

bodple 10/26 18:35所以 繼續空手觀望==

→

aiwheat 10/26 18:37今年的痛，12張成本還$68多，想說以往除息前有行情

→

aiwheat 10/26 18:38遇到武漢肺炎就不起了，順便推版主用心文，大家拉拉

推

devidevi 10/26 18:40中華電，台灣大都漲..只有遠傳跌..

→

piece1 10/26 18:40這檔打底跟躺平我分不清。失望

推

wcs516 10/26 18:41遠東銀穩多了

推

chj9999 10/26 18:43結果你一PO跌到50會不會

推

obrag 10/26 18:463045還沒買夠就上去了...

推

HandsomeAnn 10/26 18:49大大 請問一下黃金交叉在哪 新手看不到

推

jimmyid4 10/26 18:49推

推

ntpukid 10/26 18:50用心分析 推一個 不過殖利率有點低

推

usermanual1 10/26 18:52我貧窮小資族也想買～

推

ntpukid 10/26 18:532845疫情時撿了一些 不過成本還是不夠低
推

jeffmib 10/26 18:5472.8,,,,,,哈哈，，，叫我學長

推

jaqen 10/26 18:57老手也看不到黃金交叉哪

https://i.imgur.com/q7PE64F.jpg

MA5 跟 MA10 阿，短均線向上穿過長均線，還是我技術分析沒學好... 還是一定要 5 穿 20 才算...

→

chen0625 10/26 18:59遠傳結盟亞太是利多？不過是板主給箭頭

推

swimmingsink10/26 19:01這是菸酒生的論文等級了 很詳細

※ 編輯: yoche2000 (175.180.200.93 臺灣), 10/26/2020 19:12:38
推

FireSunFire 10/26 19:15台灣大、遠傳～都加油啊～推

推

caumu 10/26 19:16這一支殖利率是看老闆心情不是獲利

推

zoo0214 10/26 19:25收到 推

推

kk589 10/26 19:33看在你是板主的份上,跟你10股

推

silin88 10/26 19:40有認真，給個推！

推

c928 10/26 19:41投信從買轉賣，這支還有更低的可以等吧

→

bndan 10/26 19:52電信的殖利率 賺多時期通常都是看分配多少 = = 所以

→

bndan 10/26 19:52比較沒有那種開寶箱和撿到樂透的感覺 當然這是以不

→

bndan 10/26 19:53大跌價的角度來看(EX:HINET = =)

推

tenghui 10/26 19:56長線佈局來說 目前算可以 但還沒跌完 估計57附近吧

→

hdw 10/26 20:07低調~~~，我也看好遠傳，不過可以再等等

推

dnm08 10/26 20:11井琪：1樓哭啊！

推

pisces212 10/26 20:30遠傳收訊真的越來越爛...

推

guowei616 10/26 20:3533張台灣大 最貴一張買47 路過看戲…另外我覺得遠

→

guowei616 10/26 20:35傳以後拿公積硬配3元以上 台灣大硬配5元以上 機率越

→

guowei616 10/26 20:35來越低了

→

Ogesan 10/26 20:37可以小量試單看看 但還沒站上前還是有可能繼續破底

→

Ogesan 10/26 20:37不然就是要看籌碼增加點準確率

推

sss888999 10/26 20:48看好幾個月了 前幾個月買過61 之後真的太死魚又跟跌

→

sss888999 10/26 20:48不跟漲 沒虧就立刻出掉了

推

jack21023 10/26 20:55算是中長線低檔了沒錯 的確可以佈局

推

torce 10/26 21:13台哥大的問題很簡單，把人換掉即可

推

clamperni 10/26 21:27沒有距離

推

guitarcho 10/26 21:28不喜歡虛虛東

推

WorkForFree 10/26 21:44破線拐頭交叉多頭排列乖離

推

Dean997 10/26 21:58救救4904，64t好冷
推

Jimmy030489 10/26 22:06認真文

推

leo4208 10/26 22:08居然也買華航 讚

推

facio124 10/26 22:1560買，放著 往下攤

推

kaiyan 10/26 22:18持有5年之久，年初https://i.imgur.com/GsF8mSS.jpg
→

kaiyan 10/26 22:181/31賣了，主因業績衰退加上公積的不確定性先出場了

→

kaiyan 10/26 22:18，等殖利率往5％靠攏時才會考慮再買進。

推

p155239 10/26 22:24那個 總經理是井琪不是殷琪...殷琪是台橡的

推

psynanako 10/26 22:35公積配息是隱憂+1

推

yannicklatte10/26 22:41u文

推

sturmpionier10/26 23:01台哥大看起來是要把遊戲版圖做大

推

Beckhan 10/26 23:36推版主，雖然我近期買進的是台灣大

推

tututoto 10/26 23:46錢

推

rhox 10/27 00:02台灣大簽到LOL手遊，幾年內獲利沒問題的

推

alau 10/27 00:4299遠東新

推

rick6304 10/27 01:12美珠粉給推

→

Agamemnonk 10/27 01:56結果未來高點也只剩65

推

Chrkamp 10/27 03:3648塊收

噓

snailz 10/27 07:04不好意思了看好遠傳的各位，因為我買了，而且不少，

→

snailz 10/27 07:04世界是繞著我反轉的，各位加油了

推

wxy1356 10/27 08:56你根本不知道遠傳都沒在付錢然後在建設

推

sturmpionier10/27 09:08只靠推爛加值服務騙綁約就是這死魚樣 正常

→

el301117 10/27 09:57過年前還買到70，QQ

→

Tedge 10/27 12:32電信相關類股獲利越來越差.....

推

heish1224 10/27 13:40目標58進場

→

DareJ 10/27 21:39都拿公雞來配 抱不安心

→

jimhall 10/28 02:48就政商關係，但是年紀也不小了，接手的人有能力維持

→

jimhall 10/28 02:48藍綠通吃嗎？我覺得不容易

→

yoche2000 10/31 23:05回一下這篇 這周觀察大盤趨勢 60以下非常安全

→

yoche2000 10/31 23:05一旦大盤個股趨勢同時反轉 大概是我的進場時機

→

yoche2000 10/31 23:06準備進這支的資金已經空出來待命惹 CC

→

yoche2000 11/03 14:47回一下這篇 11/03 尾盤拉上月線 讓月線合流日周

→

yoche2000 11/03 14:48的情勢越來越明朗 等到之後三線相交或打回60.2附近

→

yoche2000 11/03 14:49應該是不錯的進場時機

→

yoche2000 11/03 14:49所以Rosa姊姊我的手續費申請過了沒...

→

yoche2000 11/04 09:3411/4 更新 60.3進場
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