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Re: [標的] AMD超微 Intel英特爾 MU美光

Severine 發表於 2020/10/26 下午11:45:39
看板Stock標題Re: [標的] AMD超微 Intel英特爾 MU美光作者
Severine
 (賽非茵)時間推噓37 推:39 噓:2 →:30

這幾天發了幾篇財報後的電話訪問逐字稿,各公司的CEO們對Q4的展望盡顯無疑.

MU https://www.ptt.cc/Stock/M.1603559486.A.865
XLNX https://www.ptt.cc/Stock/M.1603621778.A.17A
INTC https://www.ptt.cc/Stock/M.1603412283.A.025

為什麼要花這麼大力氣去整理呢?
目的很簡單,我從各人的口風當中,拼湊出DC的前景,而這裡面又有誰在瞎掰.

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首先從 MU 開始,在DC部分呈現樂觀的態度

在數據中心,記憶體和移動端方面,資料中心市場仍然是 Micron 的增長引擎;
今年COVID-19加速了這一增長,特別是在雲。利用我們業界領先的 1z DRAM,
Micron 表現良好,推動 DRAM 出貨量連續強勁增長,第 4 財年的季度比去年同期翻
了一番以上。


MU未來在DC上有幾種產品:

GPU DRAM : 在年底會供貨,預計給AI運算使用
DDR5 : 目前已經給廠商測試,預計導入是2021H2
QLC NAND : 在數據中心固態硬盤銷售的帶動下，第四季度財政固態硬盤收入同比增長 近一倍。


以部門財報來看:

計算和網絡業務部的收入約為30億美元，比上一季度增長約36％，比去年同期
增長59％。

CNBU的收入是由在家辦公的基礎設施建設之後，在雲和客戶端領域的持續實力以及
遊戲機需求的增長所驅動的。在本財年，CNBU的收入為92億美元，較上一財年下降
8％。

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再來關注XLNX的部分,這邊只看DCG營收

資料中心產品 (DCG) 淨營收占總淨營收比重為 14%，年增 30%，季增 23%

CEO談到:

本季度,我們的DCG業務強勁增長,收入首次超過1億美元大關。雲服務提供了基於
Alveo 的計算 AI 群集的部署,而 Solarflare NIC 適配器為這一增長做出了貢獻。

CFO談到:

到最終市場,數據中心集團的收入同比增長 22%,同比增長 30%,這得益於雲服務提
供者不斷構建 AI 計算群集,以及 Solarflare 產品的持續優勢。

雖然DCG對XLNX的貢獻只占14%,但本季看的出來逐漸向好.

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最後來看看INTC

CEO:

儘管受COVID驅動的不利因素影響了我們大部分業務，但我們仍實現了穩定的第三季度 收入和利潤率。在強勁的筆記本電腦需求和持續的雲增長的帶動下，我們創造了183億 美元的收入，實現了1.11美元的每股收益。

我們預計IOTG和NSG以及DCG的企業和政府部門的需求將繼續疲軟。此外，我們的指南
假設隨著主要客戶進入多個消化階段之後，高於趨勢線的增長，雲細分市場的需求將
會放緩。因此，我們預計總收入為174億美元，其中以PC為中心的數字同比下降低個
位數，以數據為中心的數據同比下降約25％。


當MU說都在說因為疫情受益,XLNX說業務回到疫情之前的水平,而I皇卻說被疫情影響?
而因為客戶在消化需求,需求減少的狀況導致不如預期....?和其他兩家說的不一樣耶..

在我看來這就是說謊的那一個!

真正的事實是工藝不彰被搶走訂單,於是才要在財報後強調Q1是否委外,而基於MU/XLNX來判斷DC需求暢旺的前提下,受益的自然就是AMD/NVDA.

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撇除NVDA不談,只說AMD財報前的簡單看法:

已知:NB CPU 需求暢旺,持續侵蝕市占
PC CPU Zen3效能強勁,但不知是否能抵禦其他幾家對PC趨緩的看法
Console 本季開賣 XBOX/PS5 (上季的需求延遲到這季了)

未知:EPYC 是否填補I皇的DC空缺?
GPU 即將亮相的新世代顯卡 是否足夠強大逐漸趕上NVDA?

最後,就看你們相不相信蘇媽了

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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.231.183.140 (臺灣)
※ PTT 網址
推

kusomanfcu 10/26 23:52可以直接選老黃嗎?

推

runislife 10/26 23:54推

→

idernest 10/27 00:00推推

→

Severine 10/27 00:01每次打完文章都會跌 -.-

推

barmonise 10/27 00:02信蘇媽得大薯

推

kusomanfcu 10/27 00:03DCG我只信老黃

→

kusomanfcu 10/27 00:04其他都略XD

推

kusomanfcu 10/27 00:06MU說汰舊換新喔

推

kusomanfcu 10/27 00:09XLNX 說的是SmartNIC errr

推

huk40199 10/27 00:11DCG應該是被老黃搶吧

推

mind324 10/27 00:12就是換成EPYC，我貼很多次了
推

mind324 10/27 00:14https://pse.is/39fh66
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mind324 10/27 00:15高階到低階都被打爆，軍用氣象用都換AMD

推

CORYCHAN 10/27 00:15推推

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cuteSquirrel10/27 00:16蘇媽老黃讚讚

推

mind324 10/27 00:17https://reurl.cc/d5Oaqg

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teenyhey 10/27 00:17A100 賣爆

推

iluvwaffles 10/27 00:17我看nvda股票玩了

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mind324 10/27 00:17另一台，加洲的幾個能源部實驗室買的

推

kusomanfcu 10/27 00:18我之前有看到去年215B 今年208B(預測)的市場資料拉

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iluvwaffles 10/27 00:183080打不過amd新卡 3070我看也不用期待了

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Severine 10/27 00:19老黃是個選擇阿 不過DCG又不是只有AI..

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Severine 10/27 00:19打完這篇文章 3000飛惹 心情差

推

phylen 10/27 00:19mind你貼的應該已反應囉，可以去reddit amd_stock

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phylen 10/27 00:19看 最近有多幾家新的導入

推

mind324 10/27 00:20英呆爾也有蓋，但以前是獨佔市場的

推

kusomanfcu 10/27 00:21DCG 總市場預測上周聽說都有調整了

推

jimjim95135710/27 00:24推 感謝整理

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allen0519 10/27 00:38Intel如果真的委台積代工 既使是部分產品 對amd也是

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allen0519 10/27 00:38利空吧

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Severine 10/27 00:41這麼說吧 對AMD的股價來說現在只是回到上次財報後

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Severine 10/27 00:42的水準,而NVDA則漲了不少.所以相對來說我想老黃上漲

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Severine 10/27 00:42的難度要比AMD高一些

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Severine 10/27 00:42當然這只是個很簡單無腦的比法就是了

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tsukimiyu 10/27 00:52就算相信蘇媽，這個微妙的時間點我還是選擇保留現

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tsukimiyu 10/27 00:52金...

推

ctes940008 10/27 01:14川普：

推

popolili 10/27 01:17謝謝分享

噓

a000000000 10/27 02:49蘇媽我不想努力惹

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a000000000 10/27 02:50老黃的DC就AI 跟牙膏x86沒關 沒取代問題

推

rayccccc 10/27 03:13教主安安
推

NCKUFatPork 10/27 03:35amd今年表現挺不怎麼樣的，唯一一次大漲還是靠Intel

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NCKUFatPork 10/27 03:35財報勞塞. 但整體來說我覺得長期市場會還amd一個公

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NCKUFatPork 10/27 03:35道的

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NCKUFatPork 10/27 03:36只能期待28 big navi帶領amd起飛了

推

SYUAN0301 10/27 03:51教主可以再開始AMD能不能翻好幾倍嗎？這次我一定

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SYUAN0301 10/27 03:51歐印QQ

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SYUAN0301 10/27 03:51開示

推

thbygn98 10/27 04:05amd這幾天很猛了，有撐住

推

sooge 10/27 04:23amd哪裡只靠intel財報烙賽 intel財報助攻噴10%，之

→

sooge 10/27 04:23後自家財報亮眼又噴15% 不然以為怎麼從55噴到80的

推

kokubo52 10/27 04:32推

推

abramtw 10/27 04:39所以 蘇黃G同盟真的存在？

噓

a000000000 10/27 06:40不可能翻好幾倍惹 喊惹五年沒跟 吃渣屑就好

推

chen5512 10/27 06:41老黃3090用***工藝，我不敢買

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Severine 10/27 07:34教主安安 要好幾倍不如去買SaaS 其他好像沒啥機會

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Severine 10/27 07:34好幾倍

推

kissa092430710/27 07:55壓AMD的Call啊~

推

coolscott 10/27 08:20老黃DC是給AI用而已，無法用在虛擬機上

推

horseorange 10/27 08:23推 但我只想看nvda的部份啊

推

lineak 10/27 08:31NV改變巨量運算的結構,所以DC其實不在獨厚intc

推

k85564 10/27 08:53Dram也看看設備廠 asml lrcx也公布了...

推

MacD89 10/27 09:29i皇說的是enterprise的部分不是雲？ 現在很多企業也

→

MacD89 10/27 09:29不自己養機器了 都上SaaS了 本來需求就會減少

→

Benetnasch 10/27 10:08AMD能捏五年真D猛

推

lostt 10/27 12:22謝謝整理

推

a1379 10/27 13:00人生最大的錯誤就是沒歐印AMD

推

s30142 10/27 13:33蘇媽拜託讓我少努力三年

推

ms863043 10/27 13:56https://i.imgur.com/NMqINN8.jpg
推

coolscott 10/27 19:41沒錯，有公司說謊

推

KinoYW 11/17 15:16華爾街Among Us ==
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