Re: [標的] 6716 應廣 多

年報與配息政策都公布了
跟預估值相去不遠
原本預估可以賺5.5元
但最後公布是5.41元
原本預估可以配4元
公布是4元+100股

一月份因為短線漲太多被迫公布EPS為0.88元
也如期進入處置
二月分的營收公布出來是5700萬
雖然月減三成
但我倒覺得不用擔心
一來今年過年在二月
工作天數原本就比較少
二來不要忘了第一季是傳統淡季
旦繳出來的營收已經等同去年旺季月份的6000萬水準了

關廁所到3/15出關
近期表現是乖乖地配合量縮拉回
應該是能如期出關
3月分營收應該是有機會挑戰9000萬
那Q1的EPS我想兩元應該沒問題
全年10元以上穩穩
以公司配息政策來看
明年配8元以上機會很大
以殖利率5%反推股價有機會上160
這是退可守的狀況評估

如果以成長股本益比20~25倍評估
那股價就有上200的可能
就這是進可攻的狀況評估

※ 引述《eric619y2j (應廣王)》之銘言：
: 最近突然連噴兩根漲停
: 成交量也慢慢放大了
: 相較於其他IC設計族群
: 相對低的股價與本益比也慢慢向上反應
: 觀察去年第四季的營收
: 皆能夠維持在6000萬以上
: 受限於前端晶圓廠的塞車
: 目前6000萬大概就是一個滿載值
: 以2020年的狀況來看
: 跟前面預估得差不多
: 大概全年獲利可以到5.5元
: 這部分近期漲上來的股價也反應了
: 接下來展望2021年
: 一月的營收創下歷史新高來到8243.5萬
: 年增超過90%
: 1月份是傳統淡季
: 照這樣看來今年的成長力道是可以期待
: 近期MCU的缺貨造成的漲價
: 明顯帶動一些MCU的族群上漲
: 但別忘了
: 應廣可不只MCU
: 真正的爆發力到我認為會是在TWS跟BLDC的部分
: BLDC是目前主力提升獲利的產品
: 2021在伺服器的建置原本就是大年
: 再加上近期比特幣上漲到5萬元
: 這部分原本就會帶動BLDC IC的持續成長
: 近期的新聞可以看到
: TWS的觸控IC出貨有明顯成長
: TWS在2019年的比重還極低
: 2020等年報出來才會知道有提高多少
: 但我相信2021年TWS這塊會有較大幅度的成長
: 一月份的營收我想可能是漲價導致營收提高
: 晶圓廠的滿載我想第一季可能還無解
: 但到了第二季應該就有機會舒緩
: 應廣的營收應該就有機會在更上一層樓
: 今年的獲利應該是可以樂觀期待
: 或許有機會拚獲利成長50%
: 如果是這樣EPS就有機會挑戰8元了
: 近期成交量慢慢放大
: 或許有機會可以讓法人注意到這檔個股
: 可以與其他IC設計族群產生比價效應
: 如果可以給予15倍的本益比
: 那股價可就上看百元了
: 我認為這是有機會的
: 因為目前來看他就是一檔成長股
: 給予15到20倍的本益比都還算合理
: 加上應廣的股本僅2.23億
: 如果法人真的買盤近來
: 股價要拉升應該不難
: 先比價股價最近的盛群
: 具有相同的MCU漲價題材
: 2020 EPS 4.56元，股價87
: 應廣相較之下股本小，EPS又較高，股價相對低
: 很有機會比價上去
: 看完基本面後
: 技術面來看突破整理數個月的區間
: 整理期間量縮，突破時量增
: 距離歷史高點86.6也只差一點
: 越過之後就只有獲利賣壓
: 不會有套牢賣壓
: 長線月KD黃金交叉向上中
: 接下來就靜待2020年報與2021 Q1季報公布
: 我相信股價很快就會反應應有的價值了
: ※ 引述《eric619y2j (應廣王)》之銘言：
: : 第三季季報公布了
: : 第三季毛利率40.88%
: : 第三季營利率20.68%
: : EPS為1.34元
: : 三率較上季微幅衰退
: : 但較去年同期為成長
: : EPS較去年Q3相比成長近一倍
: : 前三季獲利累積3.78元
: : 已超越去年全年的3.57元
: : 10月的營收也出爐了
: : 仍然維持在高檔的6300萬
: : 展望第四季及明年
: : 雖然疫苗準備問世
: : 對於伺服器的需求可能趨緩
: : 但近來比特幣已經長到超過15000了
: : 一些挖礦概念股也開始動起來了
: : 我想如果礦機的需求再起
: : 對於應廣的散熱風扇IC需求也有機會衝上來
: : 疫情的趨緩對於5G基地台的建置或許也會加速
: : 所以BLDC IC這塊的需求應該不降反升
: : 加上TWS慢慢成為主流
: : 對應廣的營運來說會更上一層樓
: : 看起來公司的產品與產業趨勢沒有問題
: : 目前唯一的隱憂是8吋晶圓廠的滿載
: : 可能導致交期拉長與代工費用調漲
: : 會影響到公司的營收成長力道
: : 以及毛利的下降
: : 今年全年獲利5.5元應該是沒問題
: : 明年有機會配息4元以上
: : 換算起來殖利率超過5%
: : 以全年5.5元計算本益比不到13倍
: : 但別忘了這檔是IC設計股
: : 加上又具有成長性
: : 本益比15~20倍都屬合理
: : 幾檔價格相近的IC設計股相比
: : 應廣股價相對偏低
: : 應廣Q3 EPS為1.34元 股價67.3
: : 創惟Q3 EPS為1.12元 股價71.9
: : 盛群Q3 EPS為1.27元 股價69.9
: : 目前成交量仍然不足
: : 只能期望早日能夠獲得法人的青睞
: : 不然以應廣的小股本及可炒作題材
: : 要做波段的拉抬應該是有機會XD

--