Re: [請益] 突破前高到底是買點還是買韭菜被割?

我用我的選股模型試著跑了一下回測，僅供參考就是

樣本為我自己選股程式跑出來符合接近前高點的個股(所以其實精心挑過了)
進場條件為突破當日以前高價+0.5%購買(模擬突破當下及時買入)
如果是跳空則以當日開盤價+0.5%購買
如果+0.5%超過當日最高價則以當日最高價計算(等於是買在當日最高價)
(但是無法排除掉漲停板一價鎖死卻還能買到的狀況)
另外不考慮交易成本，只單純比較出場價位與進場價位的關係
也不考慮流動性問題

出場條件設定收盤價小於突破後新高點的90%時，則下個交易日出場
年份 總筆 漲 跌 漲比例 績效 天數
2002 154 46 108 29.87% -1.19% 11.08
2003 135 66 69 48.89% 2.32% 21.77
2004 231 115 113 50.44% 6.21% 20.11
2005 184 90 94 48.91% 5.15% 22.57
2006 294 151 142 51.54% 4.78% 19.52
2007 667 366 299 55.04% 8.01% 18.60
2008 24 10 14 41.67% 2.58% 12.96
2009 896 442 453 49.39% 4.48% 18.92
2010 545 232 312 42.65% 3.11% 17.91
2011 142 56 86 39.44% -0.16% 18.27
2012 160 91 69 56.88% 4.30% 29.56
2013 410 231 179 56.34% 5.14% 24.91
2014 414 165 247 40.05% 1.50% 20.30
2015 103 41 62 39.81% 2.27% 16.91
2016 239 110 128 46.22% 2.45% 24.66
2017 376 214 162 56.91% 5.86% 23.28
2018 171 73 97 42.94% 2.33% 15.56
2019 284 148 136 52.11% 4.06% 25.73
2020 318 168 150 52.83% 4.69% 17.73
2021 81 37 44 45.68% 2.35% 9.06
總計 5828 2852 2964 49.04% 4.24% 20.12

如果出場條件改為連續9個交易日沒有創新高價，在第10個交易日開盤出場
年份 總筆 漲 跌 漲比例 績效 天數
2002 154 68 86 44.16% 1.63% 16.95
2003 135 69 66 51.11% 2.98% 18.53
2004 235 136 98 58.12% 7.98% 20.66
2005 186 91 93 49.46% 7.24% 20.17
2006 296 161 134 54.58% 6.33% 18.27
2007 669 373 296 55.75% 8.12% 19.31
2008 24 11 13 45.83% 4.29% 17.63
2009 907 483 422 53.37% 5.83% 18.32
2010 549 251 296 45.89% 3.08% 17.26
2011 143 68 75 47.55% 0.85% 17.48
2012 162 86 75 53.42% 3.83% 18.91
2013 421 239 181 56.90% 5.26% 18.57
2014 418 194 223 46.52% 2.18% 16.75
2015 104 54 50 51.92% 3.65% 17.69
2016 241 120 120 50.00% 3.19% 17.14
2017 387 217 169 56.22% 6.60% 17.88
2018 171 83 87 48.82% 5.50% 17.16
2019 289 151 136 52.61% 4.23% 18.22
2020 318 161 157 50.63% 5.70% 18.12
2021 82 40 42 48.78% 2.77% 11.94
總計 5891 3056 2819 52.02% 5.10% 18.12

我自己簡單的結論
在選股夠好的情況下，突破的當下直接追買的方式，勝率大概只有一半
(如果算上交易成本的話還會再更低)
但是因為有時候會遇到漲幅超過20%甚至50%以上大波段的個股
所以平均績效期望值是正的
也就是說這是一個算是有效的方式
如果這個策略一直不斷重複地做，次數多了理論上就會賺
但如果要問某一次有沒有用我就無法回答

而且這算是一個長期穩定有效的方式
超過19年的回測幾乎每年的平均績效都是正的
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