[標的] 2613.TW 中櫃,不要追高
作者: maple971225 (maple) 看板: Stock
標題: [標的] 2613.TW 中「櫃」,不要追高
時間: Sun Jun 27 00:19:24 2021
1. 標的: 2613 中櫃
2. 分類:心得
3. 分析/正文:
小弟將中櫃用公司產業前景、產業價量分析及中櫃獲利本益比進行分析
(一)公司產業概況及前景:
中櫃主要從事貨櫃裝卸、存儲,
(110年第1季財報第50頁)
https://imgur.com/SiWXe6i
並沒有貨櫃船運輸(如長榮、萬海)、
也沒有貨櫃車運輸(如榮運),
另據我瞭解也非係貨櫃承攬業者(如台驊)
也非製造貨櫃公司(主要在中國),
也非出租貨櫃公司(如美國Triton,股票代號NYSE: TRTN)
貨櫃裝卸是中櫃最主要營收,
首先與貨櫃船、散裝船公司是賺全世界的錢不同。
貨櫃裝卸公司就只能賺台灣本地貨櫃裝卸的錢。
台灣有不少貨櫃港(如高雄、台中、基隆、台北)
1個港也有多個裝卸貨櫃公司(如台中港是由長榮、中櫃、萬海負責裝卸)(基隆港是中櫃、聯興等負責裝卸 )
https://imgur.com/BNDOO6d
台灣最大港是高雄港,及成長較大的台北港,中櫃並沒有負責裝卸。
另據我瞭解,貨櫃裝卸及倉儲業,是近乎完全競爭市場,如以上分析,1個港有多個裝卸貨櫃公司,且貨櫃船公司也會自己營運貨櫃裝卸,另外貨櫃裝卸及倉儲業入場門檻及資本不高,譬如中櫃的資本額僅15億元。
(二)
價量分析來看
價:貨櫃裝卸的價格
從該公司公佈欄網站,並沒看到有漲價的情事
http://www.cctcorp.com.tw/%E5%85%AC%E4%BD%88%E6%AC%84/%E5%85%AC%E4%BD%88%E6%AC%84.htm
如果有漲價,個人判斷可能受港務局(公務人員)監督,
也不至於像貨櫃船、散裝船的運價可以飆漲。
另外貨櫃裝卸產業,榮運曾說過,
量:
貨櫃裝卸量:
台灣因受中國各大貨櫃港排擠效應等關係,
(見港務局網站)
https://www.twport.com.tw/chinese/Form.aspx?n=36053A4FF190A925
事實上,近年全年台灣貨櫃裝卸量是減少或持平,
https://imgur.com/do8317E
好消息的事是,
因去年全世界疫情低基期關係,
今年1-5月較去年成長6%,
6%其實也不少,但是如果與貨櫃船公司、散裝船公司,
今年1-5月的營收較去年應該都有超過60~100%的成長吧
電子、傳產公司(中鋼、紡織、)也一大堆成長30%以上。
三、本益比與獲利分析:
我分成該公司一般情況及樂觀情況
(一)一般情況:
這10多年來平均EPS不到1元,每年配息不到0.4元
(二)樂觀情況
該公司4月22日公布自結3月自結eps 為0.15元。
5月12日財報出來,會計師結算的第1季eps僅為0.03元。
5月26日公布自結4月eps為0.14元
因為需採用較樂觀之估計,來估計全年eps
我不用會計師結算的第1季eps僅為0.03元
而使用4月eps 0.14元,0.14元*12=1.68元
5/25股價為46.55元,本益比為28倍。
又這樣的裝卸業樂觀情況今年下半年仍否還能持續,
就已經是個很大的問號。
又中櫃本益比比長榮、慧洋、台航等高很多。
但未來的成長性、爆發力
我判斷中櫃比長榮、慧洋、台航都來的差。
另外中櫃的負債比率72%,利息支出費用不低,也是一個會侵蝕獲利的來源。
我覺得
中櫃是個穩健經營的公司,幾乎每年都有賺錢,不像貨櫃船如陽明大起大落,
我覺得依先天產業特性的關係,如前述,台灣本島的貨櫃裝卸的價與量就擺在那邊,是個事實。競爭者不少與不高的進入障礙也是事實,造就該產業穩定的小獲利與偶而的小確幸,但無法大賺。
我對於貨櫃裝卸師傅也是擺上崇高敬意,
畢竟這些師傅也是創造台灣經濟奇蹟的一環。
回到結論。
現在的股價,對於這樣基本面的公司,似乎真的太高了,沒有未來的期待性,
也不像散裝船可以期待bdi繼續漲。
不像長榮、陽明跌的時候,這1~3個月至少有人會買,
因為長榮、陽明跌,買了比較心安,那個1年獲利eps超過28元,而且明年還有不少配息。
以上分享
希望不要僅因一個「櫃」字,就買了中櫃,而不看目前的股價。
4. 進退場機制:建議現在不要追高。
--
※ 編輯: maple971225 (49.216.132.144 臺灣), 06/27/2021 00:20:06
處置聽牌的樣子
還有行情 ,看看大哥都是漲到進處置
====萬七越爛越噴
推用心 但注定跟漲跟跌
這篇分析基本面很好
推
謝分析
推一個
認真推
推 而且要準備進處置了
真的沒內線不要買
推分享
謝謝分析,本來就不會買它,當作增加新知
推用心分析長知識
推詳細
推 優質
運輸一堆跟中櫃一樣的,每天漲停,真的笑死
感謝用心分析
中櫃是我追縱的散裝最弱的 最快打開 最晚鎖漲停
下一隻益航
認真推
推用心分析...看這個實在多了
益航下去吧
推用心
你是好人阿
認真推
認真分析好文
推分析
推!
除了貨櫃三雄 其他小弟都是炒起來的 風險要控好
我只說一次,水很深,有賺就快跑,抓最後一個
我記得8367也有負責台中港的卸貨
勸世推
主要是他好像有買長榮陽明吧? 查一下持股?
推 這好心解析 讚讚
我查了一下他有一千九百張陽明
這可能才是漲的原因= =
to d大,剛看財報,中櫃只有持有1點點國票金的股
票,沒用海運業的股票
https://tinyurl.com/4s8kem3z 我是看cmoney
沒「有」海運業的股票。 我想如同我提中櫃的負債
比率高,有錢理論上先還銀行錢降低利息費用才對
不過我也覺得奇怪 我從我的app看轉投資資訊的確也沒
有 我不知道哪個才是對的
他也不一定是最近才買的 既然是上下游關係可能
很早就買了一直沒有賣掉變現
對本業的分析我是很贊同 我也覺得根本亂漲
我看110年第一季財報的 https://i.imgur.com/Wiw
ZVrd.jpg
不過就是不知道他持股到底是怎樣
嗯,剛再看中櫃109Q4財報有陽明股票,110Q1財報沒
有,代表中櫃賣陽明賣在Q1,可能是賣在阿呆谷,謝
謝你分享中櫃曾經持有陽明
還有一個問題是假設很多人相信他有陽明
那他就"真的有"陽明....
那就cmoney完全沒更新 不過他也有可能在Q2買了
但應該要公告就是
對了,我不是航酸,事實上我在4月就買了長榮、慧
洋、台航賺了一點錢。我只是盡量想客觀分析海運業
各產業的情況,讓自己多了解
有現金真的不一定要還 都有人借錢買股票了
公司當然也可能這麼做
剛查8367有負責台中港「散裝貨」的去卸貨,似乎沒
有「貨櫃」的卸貨
謝謝分享,讓我了解卸貨也分散裝與貨櫃
這個新聞也說中櫃有陽明超過一千張
推推 長知識
109Q4財報,中櫃有陽明1924張,但110年Q1財報顯示
沒有陽明。我比較相信會計師的財報,記者可能抄到
cmoney的資料。另外如果中櫃真的是Q2才買進來,那
就是買高賣低了
推
搞不好他Q2 5/17買在阿呆谷阿XDD
不過我看cmoney資料他帳面價值除下來是29塊
就這點判斷的確不是最新的資料
現在都150塊了...
推
所以可能有一些同學會股民誤信然後去買中櫃??
恩恩,同學會的偏衝組,
可能資料還沒確認,就誤信了
那問題就變成他們什麼時候發現了...
只要他們還相信就會跟著陽明漲..
中櫃台中2個碼頭,汐止基隆各1個碼頭
來不及了一定有人追高
認真推
推
航運股很多都跟運價無關的...一頭熱亂亂漲
推
目前裝卸櫃都是削價競爭,離規定價格上限還有很多空
間,但是要漲價沒這麼容易,還有其他裝卸公司會搶
認真的勸世文,推一個
去年曾經漲過價但是幅度也不高,未來要大幅漲價像海
運這樣也不可能
長知識
推
推
這隻小賺一點 已高歌離席 謝分享
好棒的分析,謝謝你~
推推
漲知識了 股版優文~
推分析,之前看到這隻在漲,但是打開eps 看了就買不
下去
分析得好,現在三雄以外的航運有不少都是交叉持股
,也因此業外可能賺不少甚至某家也說可能比本業高
謝謝分享~後續看時機出櫃
這檔EPS營收成長跟股價不成正比 只是很會飆
勸世文推推
噴
說真的,股版多一點這種文會更好 很受用
感謝分享
禮拜五剛空,抖抖https://i.imgur.com/2Tjad7A.jpg
週五44被騙下車 嗚嗚嗚
推分析
感謝分享
自我紀錄: 6/27發文日:週日。
前一營業日(6/25)收盤:46.55元
7/2(五)$46.5元
7/9 (五)$44.7 元
7/16(五)$39.35
了不起 負責
92
[情報] 潤泰新113年第一季財報 EPS:2.4674
[情報] 0513 上市外資買賣超排行74
[情報] 2323 中環 處分陽明海運普通股69
[情報] 海悅2348 24Q1 eps 7.93元爆
[情報] 萬海113年4月自結 單月EPS:0.8446
Re: [標的] 2603.TW 長榮 多33
[情報] 113年05月13日信用交易統計30
[標的] NVDA(輝達)是否難以複製過去2年漲幅?33
[情報] 2359所羅門 Q1 EPS 0.2133
[情報] 2367 燿華 Q1 EPS 0.4123
[情報] 4743 合一 113 Q1 EPS:-0.227
[標的] 美股PANW CRWD CRM SNOW NET22
Re: [標的] 陽明2609 討論26
[情報] 2211 長榮鋼 113 Q1 EPS:1.1632
[情報] 0513 上市投信買賣超排行50
Re: [標的] 陽明2609 討論21
[情報] 2915 潤泰全 113年Q1:4.2820
[情報] 2357 華碩 113年Q1:7.3318
[情報] 2515 中工 Q1 EPS 0.0711
[請益] 公司如果不回購股票,就無法永續經營嗎?18
[情報] 5321 美而快113年Q1 EPS -0.7714
[情報] 113/05/13 八大公股銀行買賣超排行16
Re: [標的] 6629.TW 泰金-KY 跟著老董多15
[情報] 2404漢唐 Q1:6.7914
[情報] 2634漢翔 Q1 EPS 0.8512
[情報]3557 嘉威 113 Q1 eps 3.6214
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Re: [請益] 股市同學會的達人現象消失13
[情報]神達Q1每股盈餘0.57元12
[情報] 4123 晟德 113 Q1 EPS-0.78