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Re: [標的] 美股APPS SQ CRWD 多

abc2090614 發表於 2021/8/5 上午5:31:21
看板Stock標題Re: [標的] 美股APPS SQ CRWD 多作者
abc2090614
 (casperxdd)時間推噓53 推:53 噓:0 →:36

財報季要到了，想寫一下

# 砍股票：出場的原則

這點是我認為投資公司很重要，或許是最重要的功課: 當公司出現跟你原本買進的原因不符的訊號時，不用管虧多少，要馬上砍掉。

今天 FSLY 發布的財報相當難看，YoY成長不到 20%。

我去年十月時手上還有 20% 是 FSLY，當時財報出來從前一天收 130 盤後跌到 85 左右，我開盤後直接全砍，轉進 SQ 跟 APPS 留一點現金。

這是去年 10 月的文：

#1VaOuWvm

當時 APPS @ 38，SQ @ 187，FSLY @ 85

過了一年以後 FSLY 直接趴在地上。轉進 APPS 跟 SQ 目前一來一往差很多。

APPS - 買入的原因是高成長(有機從50% -> 70% 到併購後>100%)，低估值，如果有機成長率出現大幅下跌到去年夏天前水準 (<40%) 會馬上砍掉。

CRWD - 目前在資安界沒對手。買入的原因是高成長。如果成長率降太快會砍掉。

SQ - Jack Dorsey 出車禍掛掉會砍掉

PLTR - Thiel 或 Karp 其中一個掛掉或出現成長率低於30%會砍掉。我預計至少觀察他們 Foundry 成長率 2 年。

壞消息出來以後股價一定會暴跌。不能因為暴跌就想抱住。

換句話說，以我這種做法，現股的報酬率都是假的，若是因為新聞出場，出場時大概都會吃 10-20% 的單日虧損。但身為 retail investor ，這點是無法避免的，等於是市場的手續費，該繳的就是要繳。

# 如果砍掉會轉入的標的

目前最明顯只有一家公司

NET - 我認為這家公司遲早會到 100B，可以買。他對於網路資安這塊我之前不熟，但做得很好。據我工作的資安部門說法，Cloudflare的服務過去三個月幫我們擋掉數千萬個 request。這對於架網站的來說現在已經是不可或缺的安全性工具。

最近股票價格很高。但你去翻我去年的文也會看到不少推文說 SQ 很高。

如果有其他公司歡迎推薦，一起研究


## SQ/Afterpay

SQ 買 Afterpay 我研究後覺得跟 Cashapp 是天作之合。

Cashapp 現在在狂推 direct deposit ，也就是掌握使用者的現金流大小。這點對信用卡公司或是 Buy now pay later 像 Afterpay 這種來說是極為重要的資料。如果 SQ 能掌握使用者平時賺多少，放款時就能降低呆帳率。Afterpay 在沒有這筆資料時就已經持平，加上這點以後我想業務應該能繼續成長。

另外 Afterpay 也對SQ帶來有很多好處

1 已經有很多大型合作夥伴，像 Urban Outfitter，網購的 SHEIN 之流都有 Afterpay。SQ 著重在中小公司，等於是提升對大型公司的觸手。
2 很多國際市場是目前 SQ 還未踏入的，特別是一些西歐國家，等於是提升 SQ 生態圈的大小。

收購 Afterpay 對於其他財金公司來說根本沒有辦法有這麼多互補的好處：大部分公司不管是銀行、信用卡、貸款公司還是 fintech，一般都只能掌握消費時買方或賣方其中一方的資料。SQ因為有 Seller 跟 Cashapp 兩個生態系，兩邊可以同時獲取好處。

只能說自己對財金界還是不熟，無法第一時間理解這個消息的重要性。再重複一次：我買 SQ 是買他的破壞式創新


# 我的個人偏見

最近在思考為什麼我對糖尿病相關的個股特別有興趣 (LVGO/SENS/PRVB)，意識到因為家族有糖尿病史，造成我對這些糖尿病療法或儀器相關的公司有投射效應。可能是因為這樣就有點不管產品價值就砸錢下去。跟我的投資原則違背，但我還是想無腦擺1-2%觀察。投資還是要買有產品，已經在賺錢的公司才是上策。

HAAC 在10元附近處理掉，跟 PRVB 一部分放進 APPS/SQ/PLTR 差不多平分。他之後會怎樣不知道，但我之前說對 HAAC 看法是跟現金雷同(但虧錢！)所以這三支有好價位我就放進去。

目前手上長這樣

CRWD 30% @ 264
APPS 25.5% @ 63
SQ 25% @ 266
PLTR 9% @ 22.3
DDOG 5.5% @ 115
SENS 2% @ 3.03
PRVB 0.7% @ 6.02
FUBO 0.1% @ 25.2

現金約 2%


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※ PTT 留言評論
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forbake1 08/05 05:35推

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haydou 08/05 05:46強

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Harlequin72708/05 05:49請問大大怎麼看FSLY 很多news都說這隻只能拼拼看長

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Harlequin72708/05 05:49期會不會回來了

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capssan 08/05 05:53還好fsly回到60的時候砍了9成 留1成當彩卷

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abc2090614 08/05 05:54我認爲現在買 FSLY 就是短期賭博 賭GOOG、MSFT 這

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abc2090614 08/05 05:54兩家會不會去收購 FSLY 的技術，但這家公司的銷售

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abc2090614 08/05 05:54策略問題很大。長期投資不能因爲買了下跌就用長期

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abc2090614 08/05 05:54持有來騙自己。有明顯更好的標的就要轉。

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apl02 08/05 05:57推，觀念非常受用

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mtmmy 08/05 06:30NET是不是被FSLY拖累了
推

Davidjones 08/05 06:44推

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Jotarun 08/05 07:11NET今天也莫名其妙噴

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syterol 08/05 07:18等下看看乾媽是不是又無腦加碼，是的話真的沒救了

推

trtrtradam 08/05 07:41FSLY的問題可以看看這篇分析

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trtrtradam 08/05 07:41散戶的投資陷阱：「主題式」概念投資。為什麼股價 $

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trtrtradam 08/05 07:41FSLY 一蹶不振而 $NET 卻持續成長？

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trtrtradam 08/05 07:41https://gamma.to/notes/q6B85BHY5tB1sEWxHNrc
推

FannWang 08/05 07:45推

推

won73 08/05 07:59謝謝分享

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viscaria031208/05 08:04推~

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victorytim 08/05 08:09推

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SITC 08/05 08:11推一下gamma分析文

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jimpon 08/05 08:17感謝好文分享~~SQ那段很受用

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toth4321 08/05 08:19謝謝大大分享，FSLY真的是好痛啊QQ

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blue4628 08/05 08:19gamma 錯一堆 翻譯也不翹搞

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blue4628 08/05 08:19校稿

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jacktedrule 08/05 08:25謝謝分享

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a1379 08/05 08:39SQ財報看到要收購就跑了 等回調再買QQ

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boxun 08/05 08:39感謝大大持續的熱心分享

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Severine 08/05 08:50其實去年的時候在吹CDNs也因疫情受益 但我一直有點

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Severine 08/05 08:50黑人問號 不過看股價上漲也沒說什麼.現在看看FSLY

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Severine 08/05 08:50財報 覺得只是回歸原本價值而已. 推文的那篇我覺得

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Severine 08/05 08:50過度美化NET了.

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io604 08/05 08:59fsly 還有15股左右一直懶得動，最近想直接出清了，

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io604 08/05 08:59反正都對半砍了......

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longkiss061808/05 09:05這幾隻股票如果有重大變動 麻煩大大發文告知><

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nicejerry 08/05 09:05推大大持續更新分享

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anticsm 08/05 09:10APPS最近好低迷...賭財報不知勝算大不大

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todd7788 08/05 09:13谢谢大大分享QQ

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blue4628 08/05 09:17資金最近都沒流入廣告業 耐心等待吧
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blue4628 08/05 09:18除了TTD 其它都還在洗盤...

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NiKuKuO 08/05 09:25感謝觀念分享 有sens讚讚 10%倉位真信仰之抱XD

推

dapple 08/05 09:27感謝分享

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thumba87295 08/05 09:37Fubo沒救了，我2月就砍光了

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Toge 08/05 09:47感謝分析

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Toge 08/05 09:48不過我APPS虧好多QQ只好擺著

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iverson2001r08/05 09:54respect大大的認真！會賺錢有原因的

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jerry61729 08/05 10:08謝謝大大分享

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hduek153 08/05 10:11apps繼續抱 不過就很怕盤整完崩盤==

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gondou 08/05 10:24怕就不要跟原PO一樣賭身家呀 無腦跟一點就好 我也是

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gondou 08/05 10:25跟原PO前三倉位 CRWD漲太多賣光光了 SQ自己信心夠留

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gondou 08/05 10:26一點 APPS弱太久 50幾塊慢慢吸 最近終於攤平離場

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yutete 08/05 10:33推CRWD真的強

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CaTkinGG 08/05 10:35推大大的出場理由 太想靠風吹草動避開那10~20%的虧

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CaTkinGG 08/05 10:37損摸高猜底 反而會損失原本100~200%的漲幅

推

joe2 08/05 10:38讚喔

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kissa092430708/05 10:41CRWD沒有在賣的 只要技術持續領先就不賣

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bigair888 08/05 10:43推

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tales1216 08/05 10:46謝謝大大分享，小韭我APPS 68 @80還在抱

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n1234567810 08/05 10:50推推

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nelso 08/05 10:51牛

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kieralin 08/05 10:58我SQ也是先跑了><之後有好機會再進

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xsoho 08/05 11:03gamma文章的中文跟google翻譯差不多

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xsoho 08/05 11:06對sq沒信心的可以分配一些到pypl

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xsoho 08/05 11:06通通都買，只有小孩在選擇

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shadow0326 08/05 11:07資安股最近都很有意思 NET FTNT MIME CRWD

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shadow0326 08/05 11:08加個ZS

推

trtrtradam 08/05 11:24Gamma的翻譯品質真的有待加強 但文章內容我個人是認

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trtrtradam 08/05 11:24為蠻值得參考的

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ccy3322 08/05 11:47推
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darlost 08/05 12:11推一個 FUBO令我失望 QQ

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joanne1452 08/05 12:28FSLY套在山頂 哭R

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Murasaki011008/05 13:44腰斬再腰斬 CDN居然可以爛成這樣

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kissa092430708/05 14:08應該就市場被net搶走了吧

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rhapsody111208/05 15:48超優文讚讚讚

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abc2090614 08/05 21:06DDOG財報跟之前差不多，盤前漲我認爲只是之前跌的

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abc2090614 08/05 21:06漲回來，目前沒看到什麼覺得要注意的消息。一樣是

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abc2090614 08/05 21:06無聊的好公司。

推

poyfoster 08/05 21:35結果DDOG一開盤就爆漲超過13%

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ur260 08/05 21:53ddog終於開始了

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abc2090614 08/05 22:51SQ破前高 記錄

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abc2090614 08/05 22:53DDOG 破前高 記錄

推

johnlin35 08/05 23:47先推

推

yonchuan 08/06 12:18pushhhhh

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abc2090614 08/08 19:23APPS Fyber 上半季出來了 $180M 歐 代表這季約$95M

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abc2090614 08/08 19:23歐元 跟上季$85M歐比成長率11% 比我想像中低 換算

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abc2090614 08/08 19:23年成長約 55% 大概跟一般DSP公司雷同，我猜上季的

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abc2090614 08/08 19:23年成長是跟疫情季比所以才出現快200%的數字
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