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[心得] 喵仔們一點建議

jayf 發表於 2021/8/6 下午12:33:15
看板Stock標題[心得] 喵仔們一點建議作者
jayf
 (虎仔)時間推噓50 推:51 噓:1 →:36

首先先講一些大家都知道的資訊：
市場對三喵的定義是週期循環股，所以對於疫情帶來的營收增長都是短期收入，一旦消費性需求滿足，很自然的報價會下滑，營收也會隨報價下滑，這也是為何今年喵仔們eps起碼4塊，市場給的pe卻小於6倍的主因。 （股價真的委屈啊）

講一下重點：
1. Q2開始TV面板55吋以下報價下滑，應驗了市場擔憂，三喵過去對於面板報價的依賴程度非常高，預估大概率企業營收跟毛利會隨著報價下跌

就我知道的A喵，消費級的TV在滿足疫情需求後，目前是集中在85吋窄邊框與8k需求的高毛利產品，當然小量的消費性需求還是有 ，但55吋以下幾乎是轉移在需求依舊很大的IT.NB及Monitor 上，其餘皆轉到高毛利的商用跟工控需求.

2.資本支出及擴廠問題
面板產業過去10幾年來一直都被陸廠的產能跟補貼死虐，供過於求一直是常態，導致面板是做一片賠一片，靠杯呀，在過去十幾年的供過於求，在今年開始加大資本支出而且還兩次，是被虐的不夠嗎？

回答這題之前先瞭解一下，每天在盯產能跟報表的上層其實也很清楚，資本支出一定是看到利基性佳坡道足夠長的需求去做擴增，而資本分配在下列分析.

a.高附加價值的LTPS,因為省電的特性主要用於車用面板，跟NB的需求，重點要放在車用上，因為車用著重在穩定跟安全性，所以從研發到共同合作建置系統的開發期很長，一旦打進供應鏈後，需求不像是消費級的面板1～2年就換，要知道車用的換料成本很高，開發期很長，所以一旦在車用上的供應鏈上打通，未來就是一個穩定長期現金流的來源，不會像之前一樣只依賴報價撐營收

b.另一個部份是用在新顯示技術的量產跟研發，像是uled基板的產能，及uled顯示技術的研發部份，這部份比較虛幻，能否對營收帶正面回應還要看看下季財報。


好啦，反正如果喵仔們捏懶捏不住短線撞到壓力就可以領罐罐吃了，回到支撐在分批撿骨一下就好了～

最後真正要說的是其實投資有很多選擇，像是GG跟二哥的產業賽道都很長，而且就算不是背景出”身”也可以輕易掌握（HPC需求跟車用成熟製程需求），找到好點位分批進場都
很好
，如果沒信心其實沒必要眼光跟資金一直放在三喵上啦～因為就算是我仔細研究，資金部位在喵喵身上也不多，賭個面板華麗轉身而已，其他還是放在我比較有把握的產業跟企業上.

乾我太認真，字打太多了
人權就不附了，以下開放喵仔們開噓..

認真回一下，喵仔本身不做巨量轉移，巨量轉移目前比較成熟可量產的是三星，其餘像富采（前身隆達）聽說良率還不好～



另外我看到要養喵當定存股的我很擔心，目前穩定收入能否實現還是未定之數，要找定存股有更好標的唷

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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.242.105.192 (臺灣)
※ PTT 網址
推

linda17a3 08/06 12:34六喵！

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autoexecbat 08/06 12:34面!板!喵!喵!

推

chanel1259 08/06 12:35 https://i.imgur.com/Be8jfIc.jpg
推

eknbz 08/06 12:36認真的喵文 推

推

senma 08/06 12:36哥買的不是股票，是信仰

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z7956234 08/06 12:38存股了啦，明年殖利率上看10%耶

推

EvilJustice 08/06 12:38哥買的不是股票，是喵，請以認養代替購買

推

tom83615 08/06 12:38呼嚕呼嚕

推

goddarn 08/06 12:38喵喵

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hebeisme556608/06 12:38買面板不如等觀光跌 買觀光 面板頂多就30 股性很鳥

推

mythwind 08/06 12:38呼嚕呼嚕
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hebeisme556608/06 12:39觀光還可以做個夢 比較好拉

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milkwind 08/06 12:40哲哲都說本益比8倍了，你不準啦

推

mind324 08/06 12:40uled有分背光和自發光，自發光晶粒的加工性太差，OL

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mind324 08/06 12:40ED溶解性好比較好加工

推

linx210145 買幾張先說

不好說，但應該比你多

08/06 12:42

推

mind324 08/06 12:43https://i.imgur.com/YkA1bfi.png

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wake7078 08/06 12:44前幾天養喵人士說 公道自然會來

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mind324 08/06 12:44晶粒排列有夠麻煩，Oled可以用噴塗

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wake7078 08/06 12:44今天就回來了

推

asd860079 08/06 12:46喵嗚

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pqpqpqpq 08/06 12:47幹嘛點破啦

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linzone 08/06 12:48哥買面板不是股票，是信仰！

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pqpqpqpq 08/06 12:48我透過56轉持雙喵拿高殖利率就好

推

mind324 08/06 12:49鴻海2017也有弄microled也沒下文 斜槓有夠多

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mind324 08/06 12:49最下面的滾印轉移

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mind324 08/06 12:51到處槓 沒一樣專精的

推

uni1 08/06 12:53push

推

zombiepigman08/06 12:55當喵酸救人 給推

推

bill1478963 08/06 12:56鴻海的MICRO 是不是到GIS-KY去了

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jerry8148 08/06 12:57面板是 垃 圾 但喵喵可愛

推

xkso 08/06 12:58我們一起喵喵喵

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xkso 08/06 12:58前幾天那一根 又套一堆

推

banana190 08/06 12:59破貓

推

siopp 08/06 13:00喵喵喵喵喵喵喵～

推

karta018 08/06 13:02認真文推

推

mind324 08/06 13:02文章標題：淺談微發光二極體顯示器（Micro LED Disp

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mind324 08/06 13:02lay） 的發展與運用

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mind324 08/06 13:03有興趣的自己去抓吧

推

greatkevin 08/06 13:03喵喵挺你

推

jimmyid4 08/06 13:06喵喵好文
推

qb520 08/06 13:06認真給推...呼嚕呼嚕

推

mind324 08/06 13:08https://i.imgur.com/vusowO4.jpg
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mind324 08/06 13:09https://i.imgur.com/hjoRqdz.jpg

認真回一下，喵仔本身不做巨量轉移，巨量轉移目前比較成熟可量產的是三星，其餘像富 采（前身隆達）聽說良率還不好～

推

fallinlove1508/06 13:13不要追高 當定存股慢慢撿就好

另外我看到要養喵當定存股的我很擔心，目前穩定收入能否實現還是未定之數，要找定存 股有更好標的唷

※ 編輯: jayf (27.242.105.192 臺灣), 08/06/2021 13:22:08
推

killver 08/06 13:21感謝分享，但這麼多分析文章很少有人評論陸廠現金

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killver 08/06 13:21流，大陸也是有廠倒掉過，多空最大分歧就是在這。

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killver 08/06 13:21空方覺得陸廠會繼續殺價反正他們絕對不會倒，但忽

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killver 08/06 13:21略陸廠LCD/OLED雙廠折舊攤提夾殺下，能否能撐著

推

qweaaazzz 08/06 13:27優質好文推推

推

zombiepigman08/06 13:30會想存雙喵的....保重

推

rbull 08/06 13:31喵喵好聞

推

CleanSpurs 08/06 13:35你是不是狗派?

推

john0909 08/06 13:36喵嗚喵嗚

推

logorock 08/06 13:40嗚嗚 我養貓被套我驕傲

推

tigerzz3 08/06 13:41喵仔吃罐罐

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kazdux 08/06 13:42定存….過往殖利率不穩，賺錢也不穩，被套當定存？

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kazdux 08/06 13:42定存也還有超多標的，選面板？？？

推

alphish 08/06 13:43喵喵都不讓人失望~

推

CN091118 08/06 13:44推

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storyb181 08/06 13:4610元喵有多少錢我就買多少

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Atomry777 08/06 13:47喵嚕啦特

推

fallinlove1508/06 13:49以我的成本和借券利息 明年殖利率應該有到三十以上

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fallinlove1508/06 13:49 看空的我當然不會現在加碼定存 我在等你空下來阿

推

mdkn35 08/06 13:520.3定存 我寧願當貓貓討罐罐

推

a125g 08/06 13:55陸廠沒有補助了啦 都去補助半導體

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a125g 08/06 13:55現在一堆折舊 殺價競爭 先死的就是自己

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a125g 08/06 13:55三喵折舊則快沒了

推

yuen1029 08/06 13:57好人越來越少 謝謝分析分享 股票一千多檔真的別執

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yuen1029 08/06 13:57著在特定族群

推

mind324 08/06 13:58富采最有潛力 可以買母公司"萬海" 海運 led都買到XD
推

roy1100012 08/06 13:58推

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mind324 08/06 13:58晶電搞磊晶是很猛的

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Aleppo 08/06 14:10目前的價位長放不容易虧啦..放著看戲

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puk5438 08/06 14:14不如停損空手等票面價

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luckysafe 08/06 14:59貓貓三杯

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z7956234 08/06 15:01想當年也有人存股國巨跟宏達電，嘻嘻

噓

lovesin 08/06 15:18背景出“身”

推

chewthelife808/06 15:43推認真文 股板需要多一點這種人

推

AlexanderIn 08/06 16:07富采是mini, 奈創是micro,mini配LCD對比輸OLED一些

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AlexanderIn 08/06 16:07，但價錢至少便宜一半以上，有興趣去YT搜尋知電，

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AlexanderIn 08/06 16:07蠻詳細的電視評比。

※ 編輯: jayf (27.242.105.192 臺灣), 08/06/2021 16:14:43
推

billiechick 08/06 16:30感謝分享，韭菜我有信心存喵喵了！

推

DarkKnight5608/06 16:48好人文推 擔心定存面板 說實話就值得推一個

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DarkKnight5608/06 16:49高殖利率 到時候填息填到除兩次息就知道痛

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DarkKnight5608/06 16:49貼

推

Mosin 08/06 20:53喵喵喵

推

mjworld 08/06 23:33推推
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