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Re: [請益] 台積電漲價後的 EPS 請益

看板Stock標題Re: [請益] 台積電漲價後的 EPS 請益作者
alanwon
(SiuyoFabierre)
時間推噓 9 推:11 噓:2 →:24

※ 引述《pp520 (異理啊議!!!)》之銘言:
: 請教一下各位高手,關於最近很紅的台積電漲價
: 請問一下小弟的估算 OK嗎 ?
: 首先,台積電的漲價分 高階 漲 10% , 低階 漲 20%
: 記得台積電高階製程佔 50% 以上營收, 就粗估 50% 50% 好了
: 所以總合來算,台積電目前的漲價對營收能增加 15%
: 毛利率的部分, 以 Q2 50% 來算
: 營收 假設 100億 , 毛利就有 50 億, 成本 50億
: 漲價後 營收變成 115 億, 成本仍然為 50 億 , 毛利為 65 億
: 漲價後的毛利率為 65/115 = 56.5% (由 50% --> 56.5%)
: EPS的話, Q2 是 5.18
: 台積電 Q2稅前淨利率 40%
: 假設營收 100元, 淨利為 40元 , 其他成本為 60 元
: 淨利扣掉 10% 所得稅,剩 36 元
: 36元 除以 Q2 EPS 5.18 = 6.95(假設推算的股本)
: Q2 漲價後營收變成 115元 ,其他成本不變 60元 , 淨利增加為 55元
: 淨利扣掉10% 所得稅,剩 49.5元 淨利
: 49.5/ 6.95(假設股本)= 7.12 漲價後 EPS
: (由 5.18 -> 7.12 增加 1.94 增加 37.5% )
: 請問各位, 這樣粗估妥當嗎 ?


基本算法就第二季算

第二季毛利已經很低了

100元淨利約35

我平均漲價10-15 那就是增加30%以上淨利

10-15已經估保守了

而漲價前明年25-26

漲價後至少30以上

加上張忠謀說三奈米才是重點

未來連續暴衝超過300億鎂資本支出更驗證這點

所以真正營收起飛應該是2023

22年有什麼題材?

較21年 獲利暴增 又有23年3奈米放量期待

這種美股最愛了

這種連續成長性有多少本益比低於30找給我看看


不過酸酸什麼都會跟你說price in啦


個人覺得取決於總經

如果持續放水 全球股市已經買到沒東西買了

美股不買tsm有哪個基本面一樣漂亮本益比30以下?

tsm高溢價台積不會差

30*30=900

不能再低了




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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.136.131.241 (臺灣)
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Zzell 08/26 19:09priced in不in只有在過低估值才有意義

Zzell 08/26 19:10十幾倍之後都是喊爽的 看市場共識決

t73697 08/26 19:11所以你應該買美股的TSM ADR而不是台股的台積電

也可以

Zzell 08/26 19:12然後隔天外資倒貨母股控盤

※ 編輯: alanwon (114.136.131.241 臺灣), 08/26/2021 19:14:41

pttccbbs 08/26 19:14亂算一通,難怪,無腦人多

pttccbbs 08/26 19:14你明天掛900買啊

twic 08/26 19:15GG最大問題是籌碼 外資不給你賺就別想賺

twic 08/26 19:17投資標的(X) 控盤工具(O)

haunt11 08/26 19:38已反應

maniac628 08/26 19:40所以今天股價委屈了

piyieen 08/26 19:40上看一千

WalkinCloud 08/26 19:442000

shyshyan 08/26 19:46GG大幅度起飛不知道盤多久 之前看200盤多久 有多少

shyshyan 08/26 19:46人能忍那麼久?

2022很遠? 可能第一季或第三季反應

pippen2002 08/26 19:49就說2021/ 550以下隨便買啊~~

※ 編輯: alanwon (114.136.131.241 臺灣), 08/26/2021 19:55:11

s1023 08/26 20:04股價不是都提前反應 應該要先上去了吧還等財報幹嘛

s1023 08/26 20:04漲價大家都算的出 未來EPS了

s1023 08/26 20:05外資做空吧

willtaiwan 08/26 20:06在台灣佔那麼大的權值沒辦法給到30pe,所以估值得下

willtaiwan 08/26 20:06

andrewkey 08/26 20:25推,但是個人覺得今明兩年大部份訂單在之前已經訂好

andrewkey 08/26 20:26只剩零散的追加單能吃到漲價,所以個人不會把所有漲

andrewkey 08/26 20:28幅都算進去,可能23年才能把晶圓漲幅完整price in,但

CORYCHAN 08/26 20:29To the mooooooon

andrewkey 08/26 20:3023年剛好又遇到各家新產能開出 @[email protected]" 不過我長期投資

andrewkey 08/26 20:33沒打算出場就是了 未來少說660 遇到風潮上千OK的

asiguo 08/26 20:46設備廠房資本支出開始使用之後會吃毛利啊….你拿

asiguo 08/26 20:46廠房還沒完工申請的資本支出算…否則幹嘛要漲價呢

你在講啥 聯電為什麼要漲價呢? gf為什麼要漲價呢? 中芯為什麼要漲價呢?...

pttccbbs 08/26 20:57很多無腦的,愛喊GG, 怎麼不喊上看100000

※ 編輯: alanwon (114.136.131.241 臺灣), 08/26/2021 20:59:49

SSS120329 08/26 21:01漲價前預測今年23-24 明年27吧

SSS120329 08/26 21:02漲價完今年應該站穩24 明年29-30

SSS120329 08/26 21:03台積本益比最多25吧

chucklee050708/26 21:17那個ptt 就g酸,不用跟他認真

kyova 08/26 22:05我頂多預估750~800,升息還是會影響。要等好幾年

sansardo 08/26 22:14GG用eps推算股價有意義嗎?殖利率比美債還低誰要買G

sansardo 08/26 22:14G?

CORYCHAN 08/26 22:16我估1兆鎂 喊起來