Re: [請益] 台積電漲價後的 EPS 請益

alanwon 發表於 2021/8/26 下午7:06:29

看板Stock標題Re: [請益] 台積電漲價後的 EPS 請益作者

(SiuyoFabierre)時間Aug 26 19:06:29 2021推噓 9 推:11 噓:2 →:24

※ 引述《pp520 (異理啊議!!!)》之銘言：
: 請教一下各位高手,關於最近很紅的台積電漲價
: 請問一下小弟的估算ＯＫ嗎？
: 首先,台積電的漲價分高階漲 10% , 低階漲 20%
: 記得台積電高階製程佔 50% 以上營收, 就粗估 50% 50% 好了
: 所以總合來算,台積電目前的漲價對營收能增加 15%
: 毛利率的部分, 以 Q2 50% 來算
: 營收假設 100億 , 毛利就有 50 億, 成本 50億
: 漲價後營收變成 115 億, 成本仍然為 50 億 , 毛利為 65 億
: 漲價後的毛利率為 65/115 = 56.5% （由 50% --> 56.5%)
: ＥＰＳ的話, Q2 是 5.18
: 台積電 Q2稅前淨利率 40%
: 假設營收 100元, 淨利為 40元 , 其他成本為 60 元
: 淨利扣掉 10% 所得稅,剩 36 元
: 36元除以 Q2 EPS 5.18 ＝ 6.95(假設推算的股本)
: Q2 漲價後營收變成 115元 ,其他成本不變 60元 , 淨利增加為 55元
: 淨利扣掉10% 所得稅,剩 49.5元淨利
: 49.5/ 6.95(假設股本）＝ 7.12 漲價後 EPS
: (由 5.18 -> 7.12 增加 1.94 增加 37.5% )
: 請問各位, 這樣粗估妥當嗎？

基本算法就第二季算

第二季毛利已經很低了

100元淨利約35

我平均漲價10-15 那就是增加30%以上淨利

10-15已經估保守了

而漲價前明年25-26

漲價後至少30以上

加上張忠謀說三奈米才是重點

未來連續暴衝超過300億鎂資本支出更驗證這點

所以真正營收起飛應該是2023

22年有什麼題材？

較21年獲利暴增又有23年3奈米放量期待

這種美股最愛了

這種連續成長性有多少本益比低於30找給我看看

不過酸酸什麼都會跟你說price in啦

個人覺得取決於總經

如果持續放水全球股市已經買到沒東西買了

美股不買tsm有哪個基本面一樣漂亮本益比30以下？

tsm高溢價台積不會差

30*30=900

不能再低了

※ PTT 留言評論

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.136.131.241 (臺灣)

※ PTT 網址

→

Zzell 08/26 19:09priced in不in只有在過低估值才有意義

→

Zzell 08/26 19:10十幾倍之後都是喊爽的看市場共識決

推

t73697 08/26 19:11所以你應該買美股的TSM ADR而不是台股的台積電

也可以

→

Zzell 08/26 19:12然後隔天外資倒貨母股控盤

※ 編輯: alanwon (114.136.131.241 臺灣), 08/26/2021 19:14:41

→

pttccbbs 08/26 19:14亂算一通，難怪，無腦人多

→

pttccbbs 08/26 19:14你明天掛900買啊

推

twic 08/26 19:15GG最大問題是籌碼外資不給你賺就別想賺

→

twic 08/26 19:17投資標的(X) 控盤工具(O)

推

haunt11 08/26 19:38已反應

→

maniac628 08/26 19:40所以今天股價委屈了

推

piyieen 08/26 19:40上看一千

噓

WalkinCloud 08/26 19:442000

推

shyshyan 08/26 19:46GG大幅度起飛不知道盤多久之前看200盤多久有多少

→

shyshyan 08/26 19:46人能忍那麼久？

2022很遠？可能第一季或第三季反應

推

pippen2002 08/26 19:49就說2021/ 550以下隨便買啊~~

※ 編輯: alanwon (114.136.131.241 臺灣), 08/26/2021 19:55:11

推

s1023 08/26 20:04股價不是都提前反應應該要先上去了吧還等財報幹嘛

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s1023 08/26 20:04漲價大家都算的出未來EPS了

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s1023 08/26 20:05外資做空吧

推

willtaiwan 08/26 20:06在台灣佔那麼大的權值沒辦法給到30pe，所以估值得下

→

willtaiwan 08/26 20:06修

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andrewkey 08/26 20:25推,但是個人覺得今明兩年大部份訂單在之前已經訂好

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andrewkey 08/26 20:26只剩零散的追加單能吃到漲價,所以個人不會把所有漲

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andrewkey 08/26 20:28幅都算進去,可能23年才能把晶圓漲幅完整price in,但

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CORYCHAN 08/26 20:29To the mooooooon

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andrewkey 08/26 20:3023年剛好又遇到各家新產能開出 @[email protected]" 不過我長期投資

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andrewkey 08/26 20:33沒打算出場就是了未來少說660 遇到風潮上千OK的

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asiguo 08/26 20:46設備廠房資本支出開始使用之後會吃毛利啊….你拿

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asiguo 08/26 20:46廠房還沒完工申請的資本支出算…否則幹嘛要漲價呢

你在講啥聯電為什麼要漲價呢？ gf為什麼要漲價呢？中芯為什麼要漲價呢？...

噓

pttccbbs 08/26 20:57很多無腦的，愛喊GG, 怎麼不喊上看100000

※ 編輯: alanwon (114.136.131.241 臺灣), 08/26/2021 20:59:49

推

SSS120329 08/26 21:01漲價前預測今年23-24 明年27吧

→

SSS120329 08/26 21:02漲價完今年應該站穩24 明年29-30

→

SSS120329 08/26 21:03台積本益比最多25吧

推

chucklee050708/26 21:17那個ptt 就g酸，不用跟他認真

→

kyova 08/26 22:05我頂多預估750~800，升息還是會影響。要等好幾年

推

sansardo 08/26 22:14GG用eps推算股價有意義嗎？殖利率比美債還低誰要買G

→

sansardo 08/26 22:14G?

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CORYCHAN 08/26 22:16我估1兆鎂喊起來

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首Popp520：請教一下各位高手,關於最近很紅的台積電漲價請問一下小弟的估算ＯＫ嗎？首先,台積電的漲價分高階漲 10% , 低階漲 20% 記得台積電高階製程佔 50% 以上營收, 就粗估 50% 50% 好了所以總合來算,台積電目前的漲價對營收能增加 15%

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