[心得]《超級績效》專家對技術分析的Q&A
超級績效共有3集,就自己閱讀起來的感覺
新手推薦的閱讀順序1、2
實作過一段時間後再看3
實作期間累積的疑問大多可以在3找到解答。
真的很推薦想要提高報酬率的投資者進行閱讀!
前面介紹過Mark Minervini,這邊再來介紹等等會提到的幾位專家
David Ryan
William O’Neil(《笑傲股市》作者CAMSLIM策略提出者)的學生
同時也是旗下基金經理。
1985~1987年連續三年美國投資大賽冠軍,總報酬率1379%。
https://i.imgur.com/IJ17EfE.jpg
Dan Zanger
Chart Pattern的首席技術分析師。
1990年代末期,透過一年半的操作,達成10775元變成1800萬美元
總報酬率164000%的不可思議報酬率(感覺是搭上網路泡沫)。
https://i.imgur.com/mRtK48i.jpg
Mark Ritchie II
2010年Mark Minervini舉辦了一個比賽,為期12個月、誰先取的100%的報酬就獲得勝利,而Ritchie II只花了六個月。
2014年報酬率110%,從2010年以來總報酬率超過1000%。
延伸閱讀
https://tinyurl.com/yytv6h38
https://i.imgur.com/QqEpvfQ.jpg
關於技術分析的Q&A
這邊選一些書中我覺得比較多人有疑問的地方。
更詳細的Q&A就推薦買書看了!
Q:在多頭市場,假設有一支股票價格技術面非常優秀,但基本面卻不太好
你們會買進嗎?
Mark : 大多報酬率最優秀的交易所具備的條件有良好的基本面、技術面和多頭市場三者兼備,但現實總是沒那麼理想,因此如果一些股票呈現優秀的技術面,我會買進。
這些股票有強烈的動能,從價格走勢就可以知道一定有大事要發生。
通常發生在醫藥類股可能獲得FDA批准的時候。
2021/06/07,BIIB阿茲海默症新藥獲得FDA批准,當日漲幅38.34%
https://i.imgur.com/BAAiMex.jpg
Ryan : 答案是會,但如果只有具備技術面的股票,我只會進行短期交易。
要維持長期的上升走勢需要同時具備基本面和技術面。
2021/01~02的毛票熱潮讓一些基本面不佳的Penny Stock噴得亂七八糟,像是ASXC。
https://i.imgur.com/uAXFjAc.jpg
Zanger : Of course! 一些最優秀的成長股通常在財報公布前就會開始起漲,投資者會有預期心理而提前買入。(但要注意如果財報不佳的話,就......)
UPST在前幾次財報公布後都有一波漲勢,
因此在最近一次財報公布前就有投資者開始買入。
https://i.imgur.com/lGWmdOa.jpg
Ritchie II : 我大多數的交易是短線交易,而不是長期投資。
所以對我來說,我會買進。
Q:買進股票前,技術面最重要的條件是甚麼?
Mark : 價格、成交量和那支股票跟大盤比起來的相對強度(RS)。
就算股票擁有優秀的基本面,但市場不買帳的話,我也不會買的。
Ryan : 一樣是價格和成交量,這兩者在我決策中佔了相當大的比重。
Zanger : 最優先考慮的是大盤處於上升趨勢,波段的高低點持續墊高。
而我選擇的個股也要擁有相同條件。
另外明確的底部和整體類股的強度也是考量條件之一。
Ritchie II : 跟Mark差不多,價格、成交量和相對強度,其他技術指標不怎麼參考。
Q:對於不斷創新高而成交量卻沒怎麼增加的股票,你們的看法是?
Mark : 需求量不夠,但我不會因為價漲量縮而賣掉它。
Ryan : 正常來講,最好的情況就是價漲量縮、量縮拉回。
你可以想像成是火箭升空的過程,起飛時需要大量燃料來推動(突破底部),
而一旦進入了軌道後,慣性定律讓它不用那麼多燃料就可以維持走勢。
Zanger : 理想的走勢通常帶著巨大交易量突破,而強勁的需求讓上升走勢得以維持三、四個月,直到需求下降。
Ritchie II : 我主要關注的是成交量和價格。低量創新高對我來說並不是壞事。
兩者相較而言,價格我比較注重,但缺乏成交量的話,可預期的是大幅度的漲勢並不會出現。
2020/10/12,NET(Cloudflare)帶著歷史巨量突破
https://i.imgur.com/IvFFerx.jpg
Q:假設買進後,後續幾天成交量並沒有增加來繼續推動股價,你們會不會考慮執行時間停損來賣出?
Mark : 如果股價依然上升而我的部位是有獲利的,我會選擇抱住、但加強注意。
一旦趨勢反轉就立刻賣出。
Ryan : 部位如果有獲利,我會給它多一點時間,但停損點會上調到損益平衡點。
Zanger : 突破整理區間後的兩天,價格和成交量是最關鍵的。
過了這段時間,我賣掉的條件就變為成交量的拉回幅度和量縮時的價格趨勢。
時間並不是條件之一。
Ritchie II : 再說一次,我最關注的是價格,只要它持續維持和上升,我會繼續抱著。
ATEN帶著成交量突破後,雖然量縮、但仍維持上升趨勢。
https://i.imgur.com/WMgB0R7.jpg
從技術分析這篇整體看起來,「價格和成交量」就是四位專家最優先關注的點
聽過蠻多老手都提過只看價量來進行操作,因為它是確實反映了股票的供需。
在台股的回測裡面,我用價量條件看下來報酬率算是不錯
如果再加上台股獨有的每日籌碼(主力、投信)進去會更好!
啊有人可以跟我說一下XQ的回測準嗎,要不然我就白測了嗚嗚嗚
這邊放一下用超級績效裡面提到的一些基本篩選條件,改一下後用在台股的回測
有興趣的可以自己拉拉看
https://i.imgur.com/YSmfDoa.png
--
推 這本書很不錯 不過如果單純用這個篩選條件去看
區間在空頭期 資金少的散戶應該熬不過提早畢業了
推一個
欸對,最近大盤往下的時候連續停損XD
推
在笑傲股市有特別說;空頭不適合用這種方法操作
所以後來我有改出其他方式,條件都要縮短
蠻認同走勢不如大盤真的不要選
推
對於價量的連動關係講解的很詳細 推
沒錯,要會看大盤...推
推
XQ回測準的 我看你的結果也很合理
推
推 感謝分享
請問XQ回測 免費版有嘛~
好像有喔,回測不限次數
選股策略就限一天十次的樣子
推
短期高回報率不是不可能啊
難的是長期,跟確定勝率,不然一年全壓就退休了
謝謝分享
推 感謝心得分享
推!感謝板友分享~
感謝分享喔,不錯的系列。調整過後在台股是可以運
用的,而且報酬不錯。
按照馬克的方式用XQ回測(用程式),回測過去12年是有
16000%以上的總報酬率
爆
[創作]口袋台股APP選股功能 送LINE POINTS各位板友大家好,我們是CMONEY, 之前兩篇「功能、定期不定額」介紹留言非常活躍, 也恭喜抽中板友,隔天就會抽出名單,並當日就會發送贈品! 也感謝版主給與機會,繼續介紹更多實用的功能。 這次介紹「選股」功能,並詳細解釋如何設定。46
[請益] 只用籌碼分析跑模擬交易的策略更2 我在這邊發廢文的時候強者我組員幫我跑了一個報酬率3069%的回測,於是現在我要躺平 了。 謝謝股版,謝謝組員,我就爛。 更145
Re: [心得] K<20買,K>80賣,操作0050 今年回測操作的績效報酬率不能這樣算的, 先不說施先生是叫大家用大盤指數的k為主,0050k最多參考 我們就像這篇這樣用今年明顯比較有利的0050的k好了。 然後施先生說k小於20的時候開始分批買,但要怎麼分批買呢? 底下回測的操作方法中不管是買還是賣最多一次列出3天,還平均起來,30
Re: [請益] 爆大量會如何操作?一、效率市場 很多時候投資人會拿除了價格變動以外的資料嘗試去解釋過去的股價走勢 或是嘗試去預測未來的股價走勢,其中成交量的變化是最常被拿來用的。 成交量資訊對於預測股價有沒有用,在這裡介紹一下 "效率市場假說",這假說算是念 財經相關基本常識,不是相關背景不知道也沒甚麼。21
[請益] 用簡單KD指標及均線回測多頭市場成效文前提醒: 前一篇為代PO,本篇為我本人。 小弟為初學程式交易,策略簡單直覺,績效難看,跟著做絕對不會賺錢,但也歡迎批評指教。 進場條件策略如下: 1:個股及大盤皆在60ma以上2
[心得] 搶反彈教學------------------------------------------------------------------------- 1.發文前請先詳閱[心得]分類發文規範,未依規範發文將受處份。 2.若提及股號股名,且屬未來性的預測或分析有推薦意圖, 請寫到 [標的] 分類,否則將以板規4-1砍文處份。 ----------------------------按ctrl+y可刪除以上內容。---------------------4
Re: [請益] 為何要看技術線?個人的投資流程是 選股->估值->技術面找好買點->凱立公式決定下注比例 當然也有神人只看技術面就可以賺錢 但個人還是會用基本面估值再去看技術面 符合條件就買進 打到停損就賣出3
[心得]《笑傲股市》CANSLIM選股策略圖文網誌版: 書名:笑傲股市:歐尼爾投資致富經典 原名:How to Make Money in Stocks, 4e A Winning System in Good Times or Bad 作者:威廉.歐尼爾 (William J. O'Neil) 譯者:陳儀2
Re: [請益] 為何沒人覺得技術分析只是在腦補而已書本教的,絕對是不夠的。 價量,有沒有意義, 就拿你生活買東西來說, 你覺得有沒有意義? 有些人只專注價格走勢圖,忘了成交量。
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