[心得] 美國公債美元教會我投資的事書摘心得
美國公債美元教會我投資的事_書摘心得
一、前言:
作者用幾個指標簡單架構出獨特的總經分析股市觀點,
雖然過於簡化,但不失初學總經分析者入門書,
在此摘錄其重點與添減個人心得,願有所啟發。
二、
重點一:行情=資金+心理=位階+動能+心理
行情就是全球股市總經變化。
景氣循環位階採用美國十年公債殖利率變化輔以物價指數CPI來判斷。
資金流動動能採用美元指數來衡量。
心理則是用判別新聞消息來評估散戶動向影響力(韭菜力XD)
重點二:景氣循環位階特徵
復甦期:美國十年公債殖利率低檔
成長期:美國十年公債殖利率低檔上升+CPI小於2%
繁榮期:美國十年公債殖利率高檔+CPI長時間遠大於2%
衰退期:美國十年公債殖利率高檔下降
ps CPI 2%的分水嶺有可能被最近QE負利率挑戰。
重點三:資金流動動能特徵
以美元指數來判斷全球資金流入新興市場(台股)或回流成熟市場(美國)。
美元指數高檔時,資金會回流成熟市場(美國),反之亦然。
ps美股和美元指數相關性不大,可能成熟市場替代商品多元。
但美元指數和新興市場股市(台股)負相關性較顯著。
重點四:心理特徵
判別新聞消息來評估散戶動向影響力(韭菜力XD)
作者提到美股三月股災最低點時,
大戶發布(出貨)美國十年公債殖利率最新低,
之後,一堆散戶(韭菜)前進債市。
作者便判斷美股轉折確立大膽進場,
不知故事真假但可說明散戶動向影響力(韭菜力)不容小覷。XD
三、資產配置
復甦期&成長期:選風險性高資產。如股票。
繁榮期&衰退期:選風險性低資產。如債卷。
市場選擇則依美元指數分配,但作者建議新興市場風險性高,最好資金配置在20%以下。
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願疫情期間大家平平安安。
我走來始終如一,小志工下台一鞠躬。
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沒有結論?現在債卷前景和價位,時機不適合
現在崩崩了嗎
現在買債券的話,建議買短債
請問美元指數越高表示資金流動動能越高嗎
作者怎麼看出前進債市的是散戶不是法人?
三月股災時,十年公債殖利率應該是創新低吧?
推推
後見之明,有預測再來怎麼走嗎
k大是對的,我寫錯,但重點是轉折判斷。
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[心得] 美國股市何時會回檔與可能的徵兆個人認為的幾個股市會回檔的徵兆 純粹個人見解 ----------------------------------------------------- 目前美股依舊強勢 特別觀察成交量的部分35
Re: [請益] 為什麼公債殖利率上升會跌小弟的理解跟前一篇大大差不多,不過細部的角度去思考整個因果關係,有觀念錯誤請大 神糾正,謝謝 首先回顧一下 FED印鈔救經濟->弱勢美元->熱錢大舉出籠 所以可以看到去年,全球市場是萬物皆漲的現象,原物料、匯市、股市、黃金皆有大幅成13
Re: [請益] 資產配置下的債券組合借個標題問一下 我個人台股跟美股都有買,同時也是使用美國長期公債進行資產配置 但近來美國將利率壓到這麼低,又一直QE跟發債,不曉得如果股市再次崩盤,公債是否還 有上漲的空間?而且,利率持續地降低也造成如此低的殖利率,使得配息也相對應減少, 不論是價差還是配息看來都不利,如此一來不曉得是否減損了配置美債的意義?5
[請益] 資產配置美國公債疑問偏好的投資方式是資產配置, 去年開始進場美股,已經大致完成股票的配置, 大約是 美國股票ETF 50% 歐洲股票ETF 10%