[標的] 4440.TW 宜新實業 環保多

1. 標的：4440.TW 宜新實業

2. 分類：多

3. 分析/正文：

宜新實業，主要生產彈性包覆紗、加工絲，可用於西裝、運動服飾、鞋材，近日公司有表示將提供車用內裝用。主要原料為聚酯纖維、彈性纖維。另有以廢寶特瓶製成之環保紗線。

公司在17日法說上表示，明年資本支出的規劃用於提升產能，且宜新產品有交期短、良率高、少量多樣客製化等競爭優勢，在台灣市佔率高，目前朝國際推廣，故營收應有繼續成長的空間。

其次宜新銷售主力為彈性包覆紗(OP紗)，毛利約25~30%，細分下有使用環保材質與非環保材質的毛利率有5~8%差異；一般加工絲毛利較低，約10~15%；未來投產的車用內裝紗線，毛利也有10~15%，但一旦打入供應鏈，將有長期穩定需求。

最後彈性包覆紗占比60%，環保紗占比40%(聽起來無論是彈性包覆紗、一般加工絲都有環保與非環保的區別)，且環保紗因環保需求而有強勁需求，仍有成長空間。近三年來毛利率成長，是因為環保紗占比上升所致。

觀察重點：
第四季營收能否與第三季持平，明年營收能否創高。
至於毛利率可能因環保紗出貨提升而提升。

技術面：17日之後呈現帶量上漲趨勢，技術面看多。

基本面：前三季累積盈餘為3.54元(股本675,980,000元，為稀釋後)。倘Q4盈餘與Q3同，則再加上Q4 1.28元，全年每股盈餘將有4.82元。相較於目前股價，僅10倍本益比，處於便宜價位。

4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制。請益免填)
進場：48.4
退場：基本面惡化外不停損

本來昨天要發，結果一忙就懶了，今天噴出。
註：我今天沒買，無法提供對帳單。

其他未出場標的追蹤：
志強 報酬-2.42% 持有天數208天
(宜新 報酬12.49% 持有天數201天；因為該標的當時是心得分享，並非發文做多，故不再計算報酬)

--

謝謝^^

你為什麼不問龍哥？(他還有做鋼鐵嗎，最近沒看)

謝謝～

印象中邱董是宜進員工，後來把宜進的一個廠買下成立宜新，另外宜進的大股東也持有宜 新，宜新同時也有少量宜進股票。

那點買的很好！