[標的] 2603.TW長榮 從ZIM看出Evergreen的優勢多
1. 標的:2603長榮
2. 分類:多
3. 分析/正文:
今天在網上亂逛
看到一篇彭博評論文章
https://reurl.cc/5GZyqV
日期:2022/01/13
作者:Chris Bryant
"The Container Shipping Industry Is Raking It In For Now"
"Amid the supply-chain upheaval, Zim has struck paydirt. Has a
value-destroying industry finally changed its spots?"
「大爆賺的航運業」
「在供應鏈危機中,以星賺到流湯:賠錢的航運業轉型成功了嗎?」
小弟順手摘譯該文,
並從中分析該買進2603長榮海運的理由。
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2020至2021年,航運業上演了麻雀變鳳凰的大驚奇,
開一家把貨櫃搬來搬去的公司,幾乎等於可以合法印鈔。
以色列的ZIM在2021年IPO後,
簡直就像在錢堆裡游泳,
大股東德意志銀行更是賺到翻掉。
ZIM去年第三季的營益率高達59%,
這個成績屌打蘋果,劍指莫德納。
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https://imgur.com/QMwdLXQ
圖:以星2021Q3的營益率,
大家可以注意前三名分別是......?
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全球嚴重塞港讓航商當起合法土匪。
根據英國海運諮詢機構德魯里(Drewry)的分析,
在2021年,整個航運產業賺進高達1900億美元的收益,
比潮A和M$加起來都高。
今年(2022)的收益幾乎篤定只會多不會少。
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https://imgur.com/sC0yWiZ
圖:一去不回的SCFI Index
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這種發大財的機會當然不會被投資人放過。
自2020年初起算,台灣的陽明海運股價成長1600%,
丹麥的馬士基股價也創下歷史新高。
航運業在新時代科技助威下被寄以厚望:
將變得更有效率、更能獲利、完成減碳任務、
並把航運的業務範圍延伸進整個物流供應鏈。
當然,也能讓股東開名車住豪宅。
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https://imgur.com/DajIEAF
圖:在NYSE掛牌後股價一飛沖天的ZIM
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因為削價競爭和過度造船,全球航商在過去十年都是賠錢仔。
2008至2019年整個產業的營益率是悲催的-1.5%,
等於公司一開門就在燒錢。
在今日,即使供應鏈持續吃緊,全球航商的表現還是被視為曇花一現,
拿ZIM為例。經過2014年的債務重組和2021年在紐約證交所掛牌,
這家航商浴火重生。佔40%貨運量的美西航線,
在去年恰好趕上超高運價、和美國強勁的消費力道。
即使在去年ZIM不斷調高獲利展望,
這家公司的股票總市值只有笑死人的75億美元,
連2021年獲利的兩倍都不到。
數家去年獲利超過10億美元的美國航商,本益比也不到2。
隨著運價漲勢不斷,變種病毒來勢洶洶,全球港口越塞越滿,
航運股的評價僅僅從「賠錢貨」提高為
「嗯,聽說這支股票股利發很多?」,
所以到底什麼在拖累ZIM的股價?
雖然ZIM開始採購二手船,但整體來說還是個租船仔,
租金一漲ZIM只能夜裡哭哭。
運價上漲爽到的不只航商,還有船東。
船船如果越租越大艘,運價回落對獲利的壓縮也就越大。
除了ZIM,各航商在2021年底也開始投資新船。
因為環保新規,導致許多船需降速航行,
對於相同的貨運量,航商需要加派更多船隻需要投入運送,
所以新船訂單很難造成運力過剩。
尤其美國的港口看似要塞到天荒地老。
因為航商過去虧損連連,對航運業沒信心是很正常的。
但是,如果各航商選擇不擴大資本支出,反而卯起來發股利,
投資人可能就能明白,航運業已不再是吳下阿蒙了。
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分析:為何該買進2603長榮海運
A.
如同內文提到,ZIM不受青睞主要還是因為
這家公司整體來說還是個租船仔。
換言之你的營運包含很多打工的成份,
還要看船東的臉色。
而長榮是全球海運業者當中,
少數今、明年都有大船加入營運的業者,
因為這些新船要在2018年前下訂,
可說是長榮的神來之筆。
超前疫情、供應鏈危機的神預測。
而全球造船廠從2008年的934家到現在的100多家,
各航商現在下單,想等交船還要後面排隊。
長榮兩年新增71艘船、超過71萬TEU,
運力較目前大增52.3%,挑戰成為全球運力第5。
B.
文章中還有一個重點,
如果航商發放鉅額股利,
那就代表航運業盛世的展開。
這代表盲目投資造船的可能性大幅降低
全球運力持續吃緊,
就避免了航商間無意義的削價競爭,
運價自然就很難回到以往的水平。
巴菲特說過:
「只有公司保留盈餘所能創造的獲利,
大於把錢退給股東所能創造的獲利時,
才應該保留盈餘。」
不是說投資造新船沒必要,
而是過量的造船將導致營運成本提高、獲利萎縮,
航運業者何必做這種搬石頭砸自己腳的事?
何況這種情形2008年已發生過一次,
在各大航運聯盟的默契規範下,
只要各家業者不是笨蛋,自然不會讓這種事再次發生。
長榮海運去年EPS 45,
今明兩年各上看EPS 70。
而市場也已經有耳語,
今年的股利將會配到2x元,
以一個年終40個月的公司而言,
這樣的股利很合理。
這也解釋為何投信、外資近期拚老命大買長榮,
以今天的收盤價160來算,殖利率高達15%,
我穩穩抱著放幾年就接近0成本,
賺到大段價差的勝率又超級高,
對專業投資機構而言簡直就是送分題。
C.
籌碼面:
https://imgur.com/qKXOv3i
如圖,可看到2021年6月中開始,
股價從140左右開始狂飆大漲的過程,
因為進處置,交易量根本超小。
所謂咕嚕咕嚕200樓套牢水鬼,
在長達近一年的洗盤,所剩也寥寥無幾。
長榮今天過了140至150的整理區間
上方根本海闊天空,
各大投資機構也漸漸承認,
貨櫃航運今年、明年都還是會大賺特賺,
甚至整個產業都已發生質量的飛躍,
已經不是過去的阿斗了。
前高233,你認為沒機會過嗎?
我認為不但會過,還會成為地板價。
當然這就見仁見智了,
國內研究航運最透徹的投顧估長榮到多少錢,
我想大家心裡有數。
當市場漸漸認同,航運產業經過2021年的洗禮已脫胎換骨,
股價破前高就是理所當然的事了。
D.
綜上,
基本面:有塞港、疫情、罷工、戰爭、缺船、股利
各種題材,加上已出爐的超高淡季營收,
使得航運業已確定會繼續賺到翻掉。
籌碼面:上方海闊天空,
借券賣出更是被迫回補到只剩7萬餘張,
擋在多軍面前只能說是不自量力。
技術面:股價穩穩站在4條均線上方的上方,
還有什麼好說的?
MACD? KD? RSI? 布林通道?
這叫路邊阿嬤來看一眼都知道是超級強勢股。
這樣的股票 不買嗎?
4. 進退場機制
停利:過300後看心情停利
停損:長期投資無需停損。
投資評等:「強力買進!」
--
結果你反手空
但你有算到投顧來蹭這個不安定要素嗎
你信ZIM還是哲哲???我信哲哲
千算萬算沒算到透抽這個不安定因素
你少分析 腦船長哲哲看好 宇宙利空
你講的這些置底大家都會背
推你分析
明天開盤直接買
看線明明會漲,為什麼反而跌,沒考慮到現實狀況
戰爭導致油價掌聲響起 航運不受影響嗎?
去年跟你一樣的人很多 下來時抱得住沒幾個
大推,觀點一樣,厲害,你一定賺錢
推長期投資 大家都不準賣
腫編都變節抱長榮金大腿了...塊陶啊
如果你在過年前最後一天po你就是神 所以那個單呢
等等 今年70是有可能 明年???????
真的這些大家都知道了要說點不一樣的東西才有用
scfi回頭中
漲上來大家又看好了 拉回又改酸已反應
這篇慢了一步 折折已經看好
你好歹說說明年有什麼理由SCFI還在高檔阿
這鄉民都會背了,但在這波漲勢前,根本被殺到失智,
還不只一次
甚麼!! 航酸腫編也上船???
股海腦船長反指標進場,你現在才做多?
殺了兩次 10月初從138殺到85 1月初從140殺到110
這兩次基本面都沒有變過 一樣可以兩週內殺30%
樓上有沒有發現越來越殺不下去呢
寫得很棒但被某些反指標開蹭時,該下船還是得下船QQ
腫編買長榮??哇靠之前罵的跟狗屎一樣,有沒羞恥心阿
老史醍醐灌頂...是不是又要殺了呢
明年賺7塊
折折看好 腦船長上船 今天又一堆標的文 高點已到
三百應該無望,一百八就好進去做空了。
看來下次會從160殺到120 明天先全清 120再接回
80的時候不出來喊 現在160才在追高 笑爛
11月初開10月營收創歷史新高時一根跌停 120殺到110
應該過年前貼出來的-_-#
推
有凱基站前在,龜仔明還是下去吧
現在沒那麼容易殺下去了
航酸都追高上船了 你們還敢留倉做多
長榮體質就比zim強很多看到一堆用本益比來比真好笑
快出貨瘋狗浪要來了海盜船
跟石油一樣 不增產
地獄倒楣鬼歐印了~我明天要全出下船~各位水手再會
300停利 我把房地產都壓上去了 開盤買爆!
zim目前還是比eg投資價值大
漲上去了才在喊
因為反指標投顧上船導致股版看壞
股版看壞本身也是反指標
給推 其實我這幾天也多買好幾張 又加碼了
邏輯再反邏輯 悖論
只是今年沒有像去年那樣的熱情整天發文
這次不一樣,跟股板推文對做
我的看法跟你差不多 航運這三年至少有60-80的股利
推分
一百多塊被套就被套囉
真的是去年就很多水手就知道的東西了 市場還是給你
殺到比口罩還爛的程度
其實蠻有航海王的味道,差對帳單
推 至少到明年都還看好航運 跌下來就是越跌越買
Mrg表示
去年套在150 之後一直攤成本剩下110了
這篇航酸又傾巢而出 看了也是好笑 今年才剛開始
海運旺季都還沒到 現在的價位還很有戲吧
明年海運應該也是不錯啦 但是EPS70? 有這麼樂觀??
莫忘去年就是從旺季7月開始跌成狗
所以在七月之前還會漲對吧?
id錯誤
我估這三年龜仔明賺130 長榮160都覺得很樂觀了
難怪樓上賺不了錢ㄏ
明年海運還有70的話可以直接歐印了吧
現在的計算機按出70其實很合理惹
明年很難估吧 頂多看到下半年
7月記得快跑 市場會說明年運價崩盤 先殺到腰斬(
對阿 所以文中說明年70我無法理解
反正航運漲到一個程度就先出等低接 這兩年的航運就
是等他下來做價差
低接放著勝率很高
看上面有人連燃油附加費都不知,就知道真的要噴了
今年70不是沒有可能 明年???
失智價用權證一路賺上來 只有舒服
大膽預測明天只有三個走向 漲跌 平盤
剛開盤zim又漲4%了
去年好像也有人說今年有40就歐印
市場有超額利潤,如果又沒有什麼進入障礙的話,航
商不可能不造船
後面還補一句,沒有每年都40啦
160還是一堆人不敢買啊 320再來看
300停利是嗎,請問你的單呢?
你100時打這篇我就歐硬了
船多是一回事 要不要開出來當運力又是一回事
目前租船仔還是很便宜阿~EPS打八折 股價打對折
太早舒服了
誰不知道這些東西 市場看衰 一樣下去QQ
運價能撐多久 股價反應未來 好久沒看到這句了
看來年終又要爽發了,現在應徵長榮來得及嗎
去年說今年eps是能多好 今年再說明年 未完待續
反正敢買就進場 怕就不要 如果真的噴上去 沒買的也
不要幹幹叫
如果美西碼頭工會談判不順利明年70還真的不是不可
能…
以前看馬斯基現在看ZIM
貨櫃的盲點在於 根本沒人知道不塞港運價多少錢
羅伯特以外的都是小丑
以過去幾次談判來看,工會搞怠工甚至罷工往往都是4
個月起跳
生產業還可以從成本結構跟市場機制去判斷
其實這些大家已經背了半年…
長榮極高檔時有3天沒處置啊
我他媽也抱了半年
今年談判估計工會肯定獅子大開口,然後拜登又被認
為偏向工人,如果真的發生的話塞港可能還是無解
120一路攤到87,結果少賺到gg
每個人都說不塞港EPS就要下修 依據是??
為什麼船公司要因為不塞就大砍運費給貨主?
今年賺100都有可能 70是在搞笑
不是說不會砍 但why
最爛一月賺6塊 直接x12 這可是超低標
前提是真的不塞,現在美國根本在智障
我今年是抓60起跳,70等1Q都出來再說
Z大不用問啦,時間跟企業獲利證明一切
因為航商的第一目標是把船塞滿,當發現船開始塞不
滿的時候難免會砍價求貨,最後就會變惡性砍價,當年
馬士基就是這樣玩倒韓進破產的。
塞港現在反而是限制獲利 歐美的消費力道有多強才是
重點
不塞港要等碼頭擴建依美國效率要等多久
當年是這樣,現在的船商都是經歷者,所以白癡到再
來一次?
要知道正常狀況,就必須先不塞港,但塞港就是短期
無解,然後又要罷工,唉
運價不可控,但運力就不好說….
我汰舊或是保養週期拉快
然後講擴船喔,沒料沒工要造三小船?
不要小看哲哲和老船長
長榮這次根本走大運,之前因為老舊而提前下單此時
變成最划算的資本投入了
造船要用甚麼呢 鋼鐵 沒錯 鋼鐵爆噴
好! james bond
船要塞滿是因為囚徒困境 你不搶客人就沒錢
不塞港喔 就以前的歷史阿 惡性競爭然後賠到脫褲
現在沒人賠錢 你狂殺運價搶客人要幹嘛
鋼鐵別說了,我超怕中鋼又要被迫讓利
上次分享的音檔,有聽的就知道新的長約很讚
音檔我也有聽 長約目前還是船商在推
之前原本擔心歐洲線,目前看起來不用擔心了
美洲線讚讚
現在這個時間點航商不退讓的話 代表貨主沒得選擇
了無新意....跌的時候怎麼不出來喊?沒單說個屁!!
基本上只有航商挑人 大多數貨主沒有選擇的餘地
那股票會漲嗎...?
推 專業分析 希望股價也能持續向上
的確了無新意啊,所以我抱了半年…
漲了出來壯膽?
這篇版上沒人貼 https://reurl.cc/EpL0Xn
多說無益,就是因為對未來看法有分歧才有超額利潤,
高度共識的反而變死錢。一堆人喜歡說台積的基本面好
,講得好像只有自己知道一樣。說到貨櫃航運又説得好
像全世界都知道。但實際上剛好相反。台積的股價反
而是已經price in進了。航運因為分歧反而有評價調
整的空間
航運就先前被法人揍的很慘,唉
上方海闊天空我是不太信 已經連漲好幾天 該整理了
海闊天空只是騙韭菜進場的技術派說詞
明天開盤all in
去年下半年那波連環套 真的套死一堆人
我就問一句 殺到90到快的時候有人懷疑長榮配不到15
-20塊嗎?殖利率22%不買 160才叫人買
其實股價這樣上上下下,基本面其實並沒有改變,改
變的其實是因時間的推移,金融圈對股票未來看法的
改變
這次不一樣啦
跌到90你怎麼知道不會跌到70???
啊幹漲到160你怎麼就不怕他回到110
什麼無腦發言 那你怎知道長榮會繼續漲?航運小丑看
了一年還是那幾個
分享看法不是叫人買吧?大家下單都是被神秘力量逼
著下單的喔?
漲到160怕是一直漲到300自己手上沒有
我就90多塊有進場 當時沒人看好 現在漲破150 小丑
們又在起舞XD好像台股沒其他能買一樣
總覺得邏輯支離破碎的,一邊說先前造新船所以運力大
增,又說配股不會讓全球運力增加削價競爭;幾年前造
船的原因就是因全球運力過剩,新船拉更多貨櫃效率
更高能避免虧損,而碰巧疫情運價走升才能賺錢,去
掉這個因素全球運力過剩的情況就還是一樣;再來會
不會削價競爭那也由不得長榮,就算長榮自己配很多,
全球這麼多公司會不會再投入根本無法控制,事實上
仍存在一堆不確定因素,根本不是長榮一間配股多寡
能決定的
就漲起來聊天室就多了這樣而已,不要想太多,大家
都賺錢好棒棒啦
籌碼來看 外資借券做空砍半
90不敢接說怎麼知道他不會繼續跌然後最近才買的人
你講得很好 可惜腦船長上船了
要仔細想想自己到底買股票的依據到底是什麼
大家都在等拉回買爆
其實依技術派在碗型底突破時是一個進場點,之後回
測理應出埸。突破150再進場是很合理的操作。依技術
派來說這樣反而風險最小。所謂風險小不能單看一支
操作,而是多支這樣操作的加上停損的成功機率
怎麼知道他不會繼續跌←因為技術派不會這樣說
再怎樣都不會錯過這麼大一段
跌到90應該是摩拳擦掌等訊號進場
至於不做超跌的技術派連看都不會看
你說的都對,可惜腦船長進來了
一篇一根
下去囉
阿榮 我的超人
利多文+1
準備出貨
只能說 市場還沒瘋狂..
一漲起來就一堆事後諸葛傾巢而出
沒單說個機巴
每次有這種文隔天就好慘
我比較相信哲哲,屢試不爽股海明燈
推 上次是小菜 這次上主餐
還能鎖國多久?過頭了~
歐印長榮發大財
好,通常分析文出來明天就是...
好了啦
忘記為啥黑名單你,一定不是啥好事,總之我是不信辣
讚喔!看起來不是高點
雖然不塞港運價肯定會下修...但是謝志堅也說過將來
全球每年貨運的需求成長4%可是運力成長只有3%...主
要還是卡在造船的速度...可能現在大家都偏向造大船
對營運成本比較有利...光卡在運力成長跟不上需求...
這些航運商就足以管控運力的釋放來做運價調整了...
eps要打八折看 70不太可能
看了這篇分析 只有我覺得害怕嗎? 我成本48但從來
沒忘記有一張買在203
噴噴噴
相信+1
zim 不能類比長榮
70=今年每季都要賺至少17.5元以上
單勒?這麼會分析,100以下怎麼不買???今天待會
殺一根你就不要刪文給大家酸
還什麼150海闊天空,我就知道沒看到你從80賺到149
阿
明天開始跌
未看先猜有航酸問怎麼不n元買
回去看書好嗎?
100的時候怎麼不發
真的台積電一百不發文買進後面追高都笨蛋
專業分析
推分析
90
[標的] 2603 長榮 殖利率多------------------------------------------------------------------------- 1.發標的文未充實內文,多空理由不充實者,板規1-1-5或4-4處份 2.進退場機制若非長期投資,請輸入停損價,否則依板規1-1-6處份 3.請依格式輸入內容,未依格式者板規1-1-2砍文處份。 標題請使用以下格式:股號.市場碼+股名+分類 (市場碼:TW US HK CN JP KR...)50
[請益] 航運高歌離席時間點年初覺得金融股高點已到,把手邊部位除了給小孩的存股還留著,其他部位清一清。 然後看台積電一片大好,結果現在套了一張在659T,But今年覺得各類股票炒了一輪了, 終究會回到基本面不錯的航運股,想想去年獲利超過2/3都是航運給的,還是勇敢回頭當 水手。 要請益一下,之前一波只能先行離席,沒有在高點出掉,這一波很想要可以高歌離席,最17
Re: [標的] 2603長榮 150以下老天送的禮物?!長榮最近突破壓力區了,現在這個價格大概是之前套牢價之上一點點 只要繼續營收月增下去,加上布丁大神助攻,如果Q1出來爆賺, 今年賺50以上就可能穩穩地,大概是4月的時候發威 然後加上要是今年公布配超過20元現金股利,搞不好會衝破去年高點 公布股利應該到五月股東會前董事會了5
[標的] 長榮2603重返榮耀多1. 標的:長榮 2. 分類:多 3. 分析/正文: 上週四就預告航運是反彈的領頭羊 尤其是長榮更是突破頸線3X
[標的] 2603 長榮上看300標題請使用以下格式:股號.市場碼+股名+分類 (市場碼:TW US HK CN JP KR...) ex [標的] 2330.TW 台積電 長期不停損多 ex [標的] TSLA.US 特斯拉 馬斯克火星多 1. 標的: (例 2330.TW 台積電) 2603。長榮26
[問卦] 工程師賺的沒海運多 還剩下什麼優點??今天看到新聞 海運的居然可以領到82個月年終 根本屌打其他行業 以前大家都覺得當工程師賺最多 還有人說竹科很多黃金單身漢21
[問卦] 醫療業看到航運年終40個月在想什麼?醫療業在健保下成了血汗行業 在醫院除了醫牙藥師薪水稍高一些 其它護理師放射師治療師營養師等等醫技人員月薪差不多才3-5萬 年終除了長庚外 其它醫院大概年終也只有1到2個月 未來也沒機會更多 這些人看到航運年終40個月在想什麼?14
Re: [標的] 2603長榮 150以下老天送的禮物?!去年初疫情開始 我們單位30個人 有5-6個開始進場 到7-8月時 有進場的都獲利頗豐 最少賺20幾 最多都100多以上 我聽著心癢 2603看到9月底 想說看了2個月7
[問卦] 會不會航運業40個月年終才是正常的?大家看到航運業40個月年終紛紛表示羨慕嫉妒悲憤 其實資本家也只把賺來的九牛一毛拿出來分享而已 也不算多了不起 台GG也算年終分紅比較正常的公司之一 今年是經濟最好的一年 一堆產業賺的飽飽
41
Re: [請益] 被動收入24萬/年有人達到過嗎25
[情報] 2385 群光 澄清媒體報導17
Re: [請益] 房產處理後1000萬現金投資36
Re: [標的] INTC intel 討論14
[請益] ETF為什麼可以發到年利率10%?25
Re: [新聞] 美監管機構調查:特斯拉自駕系統存在「12
Re: [請益] 質借的好處遠遠大於信貸吧?8
Re: [請益] 房產處理後1000萬現金投資2
[標的] 2618 長榮航5
Re: [新聞] 長線存台積、00878、統一哪個好?十年存4
Re: [新聞] 美監管機構調查:特斯拉自駕系統存在「2
Re: [新聞] 化身股市老師報明牌!台南法警狠撈533萬