[標的] 6616特昇-KY籌碼安定多

1. 標的：6616特昇-KY (馬來西亞家具製造商,主要是外銷美國市場)

2. 分類：籌碼安定多
(籌K大戶持股增加到70%，股本僅2.86E，市場流通籌碼很少)

3. 分析/正文：

優勢: 大戶進場不久把抱不住的散戶籌碼吃光光
<猜測大戶覺得股價還有上去一段，此時才敢大膽買進>

1. 前兩年疫情停工: 2020與2021年因為疫情的關係，經歷了兩次馬來西亞停工，
去年歷經成立以來沒見過的虧損，股價也落底整理很久

2. 復工且海運運價下跌: 復工後訂單能見度佳且海運運價跟船期穩定
皆有利營收穩定成長

3. 美金回升: 特昇出口美國佔營收88.18%，幾乎都是美金收款匯率相當有利

4. 產品組合調整佳: 去年底高毛利廚房廚櫃開始小量出貨，櫥櫃產能利用率目前大約
四成預期年底會到八成有利整體毛利再推升

5. 明年有望高配息: 認列火災損失約3000萬，保險公司第一季與第二季理賠入帳
全年EPS挑戰2019高3.9(本業2.8-3.2)，以公司過往的配息率
63.69~76.92%來看，2022年的配息有機會來到2.5元以上
以目前的股價來看殖利率有8%

4. 進退場機制：30以下進場，停利抓接近2019年前高38~42

--