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Re: [心得] 股票質借心得分享

aulau 發表於 2022/6/19 下午4:29:11
看板Stock標題Re: [心得] 股票質借心得分享作者
aulau
 (鋒哥)時間推噓73 推:78 噓:5 →:53

最近的心得分享

包括央行3月升息一碼後的利率變化

6月升息的半碼銀行還未通知


※ 引述《aulau (鋒哥)》之銘言：
: 目前有用過的借貸方案

: 1. 股票質借-國泰銀行(1.9%) 250萬

已還清轉到元大證券

: 2. 股票質借-元大證券(1.8%) 500~600萬

3月升息一碼未調升，6月升息半碼，營業員說也不會調升質借利率

: 3. 原屋融資 aka 理財型房貸(1.32%) 400萬

國泰人壽原屋融資升到1.60%，估計6月升息後，會提高到1.725%

: 4. 個人信貸(1.9%)80萬

line bank 升到2.15%，估計6月升息後，會提高到2.275%


: 自有資金約400萬，總"部位"約1350萬(非淨值)
: 分享股票質借的常見Q&A
: Q1.如何辦理股票質借
: A1.拿自己的庫存股詢問證券營業員，請他報股票質借的利率
: 一般部位大於等於500萬以上比較能談到優惠利率(2%以下)
: 類股盡量以大型權值股，最好是0050的成分股為佳

: Q2.股票質借的借貸比例
: A2.上市公司6成、上櫃公司5成。警示股、關廁所的不能質押
: 其他就看證券公司認定，元大證券不能押元大金、不能押合一
: 0050、0056、006208、00692等原型ETF都可以押
: 其他就要詢問自己的券商

: Q3.質押股票的價格如何認定?
: A3.以過去6個月的平均價格為準，如近期價格劇烈波動或大漲
: 只能以平均價格認定。
: 建議質押以穩定的大型權值股為佳，避免維持率上下波動
: 利率也會比較好談

: Q4.質押規定的維持率?
: A4.一般是140%以上，借過國泰銀行、元大證券都是140%
: 這部分要詢問自己的券商

: Q5.質押借貸的時間可以多長?
: A5.根據我的業務說法，金管會不希望民眾借貸投資
: 所以股票質借的合約期間限制在18個月內
: 通常券商會簽12個月，到期再展延6個月
: BUT!!質借可以借新還舊，例如質押1000萬的0050
: 有600萬的借貸額度，先借300萬出來買股票
: 等18個月快到期時，再借300萬出來把之前的還掉
: 借貸期限就會以新借的300萬為準再加18個月
: 這部分有肉身測試過

元大APP有借新還舊 選項，在每筆借貸到期前一個月，可以申請借新還舊

免除借貸出來再還款的過程，直接把該筆即將到期的借貸展延18個月

: Q6.股票質借的額度?
: A6.自身經驗是基本可申請到500萬，再往上要附財力證明或是股票部位
: 財力逐漸提高也可以申請調高
: 類似申辦信用卡基本額度約10~15萬，再往上通常就要附財力證明或
: 交易量很大才可以。

: Q7.質借出去的股票，配股配息有影響嗎?
: A7.沒有影響，配股配息跟平常一樣，也都會給通知書並扣稅

要規避股息的話，可以將股票出借。但質押的股票不能出借

: Q8.質押的股票可以賣出嗎?
: A8.可以。賣出得到的價金會強制還款，但可以再借出

: Q9.股票質借需要定期還本息嗎?
: A9.不用。可以只還息，不強制定期還本。
: 可以凹單凹到獲利出場再還款

: Q10.可以質押零股嗎?
: A10.肉身測試結果，國泰銀行可以質押零股
: 但元大證券只能以張為單位
: 這部分就要看各家券商了

: Q11.升息、降息質押借貸的利率會跟著變動嗎?
: A11.目前營業員的說法是不會。利率永遠維持不變
: 這部分我很存疑，也許升息一碼不會
: 但升息三碼還會不跟著調嗎? 我猜會等合約到期不再續約
: 要求依新利率重新簽約
: 這部分等2022下半年升息後肉身測試再回報

目前測試結果如最上方所述。央行之後再升息的話再回報利率變更情況

: Q12.股票質借的注意事項?
: A12.當持股辦理現金增、減資時，該檔個股的部位無法質借
: 但維持率不變
: 例如持有900萬的0050+100萬的東鋼
: 近期東鋼辦理減資，再暫停交易期間可以借貸的額度僅有
: 0050的900萬*60%=540萬(如果個人額度只有500萬，仍然只能借到500萬)
: 假如之前已借貸500萬，並以900萬的0050+100萬的東鋼質押
: 維持率仍為(900+100)/500=200%
: 不因為暫停交易期間導致維持率驟降

Q13.質借的金額是否會列入聯徵紀錄，影響信用分數?
A13.今天拉得自己的聯徵，確定股票質借未列入聯徵紀錄內
僅國泰的原屋融資跟LINE BANK的信貸有列入

Q14.股票質借的優點?
A14. a.長期投資者，如有資金需求，不須將持股賣出
可透過質借方式借出資金運用，等股息或年終等獎金下來後再還款

b.比起用融資，利率低非常多，認真做功課去談2~2.5%都是很常見的

c.遇到低點時可以把未來的現金流先買入，例如確定今年股息有80萬
9月會入帳，目前某些個股跌到甜蜜點，可以先適度加碼。
再通膨嚴重的時代，預知未來的現金作為當下的購買力非常划算

Q15.股票質借的缺點?
a.只還息不還本，無壓力會越借越多，可能超出自身現金流承擔範圍

b.有斷頭壓力，原屋融資可以腰斬再腰斬，心臟承受得住都可以硬扛
但股票質借有140%維持率限制

c.質借的股票APP內看不到成本均價。要額外去其他細部分頁找
元大證券的化在總資產內
補充，匯撥出去的股票就看不到成本均價了，必須要自己紀錄


補充一些網友來信詢問的問題

我還是認為股票質借是非常靈活的資金運用方式，比起原屋融資跟信貸

借貸撥款、還款都更靈活，利率比起理財型房貸也沒有輸多少

***但套句股癌說的，槓桿請用在獲利時放大獲利，請勿拿來凹單

當心一次被抬出場

祝大家一起撐過2022

補充關於績效的問題

1.當初為了找到更好的質借利率，有將股票匯撥，所以部位有50%均價已不可考

2.質押買入的跟原屋融資買入的混在一起，我也懶得去算成本了

3.我也沒有對帳單可以給大家看，績效基本是自己的感覺

文章主要是分享質借跟各種貸款的使用方法跟心得

自認不是主動選股高手，就不分享績效了

分享文章後很多人來詢問質借的細節，才想用QA的方式一次回答大家

如果有好的投資建議，也歡迎與我分享


: 以上均為個人經驗分享，如果大家有不同的經驗也歡迎推文分享
: 建議將股票質借當成資金水位調整的金庫
: 適度的使用可以加快財富累積
: 例如用1000萬的股票質押，得到600萬的"額度"
: 當有合適的買點或是標的時陸續買入200~300萬
: 當個股漲高要獲利了結時，賣出後直接還款
: 不用煩惱資金要在哪裡停泊
: 當有買車、裝潢等資金需求時，可以借貸出來使用
: 等年終、業績獎金、股息下來時再還款
: 不用強制賣股換現金
: 維持率建議保持在250%以上，至少可承受40%下跌風險
: 投資都有風險，任何工具都請自行評估後使用
: 信箱爆了，有問題歡迎推文詢問XD
: 祝大家投資順利

--

※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 150.116.183.91 (臺灣)
※ PTT 網址
→

poisonB 06/19 16:31推一個

推

hellogym 06/19 16:31讚 你的資金取得跟我一樣

推

sirins 06/19 16:35謝分享，請教一下大大，元大都是跟sales討論利率還

→

sirins 06/19 16:35是直接金好借APP內點一點等審核？

這個很多人，忘了列入 APP內的利率很爛，要跟營業員談，談定營業員寫簽呈回總公司 才有漂亮的利率。 之前辦國泰銀行的質借也是。 簡單說，利率都是可以談的，多找幾家比比看 借貸板上也可以詢問 只要你部位大於500萬，大部分是權質股就可以

推

hellogym 06/19 16:36APP內的利率很爛 不要質押

→

hellogym 06/19 16:36質押利率是要跟銀行談

※ 編輯: aulau (150.116.183.91 臺灣), 06/19/2022 16:40:53
推

johnsonhoj 06/19 16:39謝謝分享

推

vagabill 06/19 16:39推 讚的分享

推

sirins 06/19 16:40謝謝h大分享

推

hellogym 06/19 16:41看你質押要方便還是穩定 一般銀行是穩定 但不自由

→

hellogym 06/19 16:41有的質押是你可以自行隨意賣股 這個就自由很多
→

hellogym 06/19 16:42不然你臨時用錢 還要打給銀行叫他幫你賣 麻煩

→

hellogym 06/19 16:42但是要自由的 利率就會比較高一點

我想要的是靈活，最後選擇跟券商質借，運氣好券商談到的利率比銀行還低 也許銀行還有更低的，但當時眾業務裡面國泰銀行的1.9%已經是我能找到最低的了

推

loveponpon 06/19 16:42謝謝分享

推

shuwei81072506/19 16:47謝謝分享

推

PitzMan 06/19 16:49推，感謝分享LoL

推

hellogym 06/19 16:50我通常建議股票質押維持率不要開太低 菜鳥先開200%

→

hellogym 06/19 16:51等之後看狀況 換約時再看要不要多借

認同。200%至少可以承受33%的下跌，是相對安全的維持率 低於200%其實很有壓力

噓

lynos 06/19 16:55你需要的是減碼

已經開始減碼了，感謝提醒

推

sukimq 06/19 16:55推 質借王 感謝更新

經驗分享，很多人來信。乾脆一次回答給大家 有很多大戶借的金額是我的好幾十倍，只是大家都很低調而已

→

lynos 06/19 16:55而不是轉借，或是多借

噓

lynos 06/19 16:56只有沒錢，高槓桿的，才會多借，這種人死得快

→

lynos 06/19 16:57空頭市場，你根本不知道你要套牢多久

推

roy0710 06/19 17:00全部腰斬的時候會不會斷？

所以持股盡量是大型權值股，波動性低。券商才會給較佳的利率 在銀行跟券商的評估裡，風險跟報酬是正相關的

推

luke0710 06/19 17:02推喔，質押是一種金融工具，好壞看個人使用

感謝推

推

howhow80112206/19 17:03峰哥我用台灣發行美國ETF假設有500萬利率也可以到1.

→

howhow80112206/19 17:039%嗎 還是只限定0050成分股跟ETF其他不能談

00646u嗎? 我沒談過，如果是該家券商發行的應該比較好談 你可以詢問營業員

推

Adrian 06/19 17:03自己算好維持率就不會斷

執行到後來就是資金及風險控管的藝術了，我也還在努力學習中

※ 編輯: aulau (150.116.183.91 臺灣), 06/19/2022 17:14:42
推

cccb 06/19 17:16推鋒哥好文

推

totqoq 06/19 17:21請問主動式基金可以質押嗎

推

xuane 06/19 17:23優質好文！強力推薦

推

z71954011 06/19 17:23公式就長在那邊給你看，會不會斷頭自己算就知道，總

→

z71954011 06/19 17:23是有低能愛幫別人擔心斷頭

這我沒問過，各券商認列的可能不同 建議詢問自己的營業員，如果是自家發行的基金或ETF應該都可以 但元大證券不能押元大金 國泰銀行不能壓國泰金 應該是通則XD

※ 編輯: aulau (150.116.183.91 臺灣), 06/19/2022 17:24:08
推

Jimmy030489 06/19 17:23謝分享

噓

lynos 06/19 17:25空頭市場，常有一開盤就跌停

→

lynos 06/19 17:25有人經驗真的太弱

→

lynos 06/19 17:25不用擔心斷頭

→

lynos 06/19 17:30未來有些股票連續跳空跌停，會看到

大型權值股比較難發生，但也不是不可能 大家都要做好風險控管

→

ocis 06/19 17:31維持率要140%那邊怪怪的，應該沒這麽高

元大證券跟國泰銀行申辦時要求的維持率都是140%，也許其它家券商有不同的條件 單純分享我自己的經驗

→

lynos 06/19 17:33末跌段真的是空頭最好賺的

→

lynos 06/19 17:33也是多頭陣亡的時候
→

lynos 06/19 17:34特徵就是無量跌停

→

lynos 06/19 17:35砍倉砍到補錢，常有的事

→

lynos 06/19 17:35所以質借的風險，不能壓滿

推

jyan97 06/19 17:38可以問一下開期貨，槓桿更便宜，是不是比質押更適

→

jyan97 06/19 17:38合

每個工具都有優缺點。熟悉使用都很好，我個人喜歡用質借買現股

推

kennethlin 06/19 17:38謝謝大大的分享 ˊ

→

kennethlin 06/19 17:38正煩惱借新還舊要如何辦理 祝你股海賺大錢

推

kennethlin 06/19 17:40是元大證金嗎？ 我沒看到借新還舊的選項哩

元大證金應該是一次性方案，利率1.56% 不能質壓再借貸投入 所以沒有借新還舊的選項。我談的是一般質借，可以轉倉 是否無限要再測試

推

jyan97 06/19 17:40一直覺得質押是有錢人股票太多把錢借出來用的，一

→

jyan97 06/19 17:40般人好像期貨更適合（流動性夠的話

資金大利率比較好談，資金小用期貨比較適合 看個人使用都有優缺點

推

gialon12 06/19 17:44推一個！現金流沒問題就是維持率抓好，借好借滿，

→

gialon12 06/19 17:44質押用的很開心+1

推

danhunter 06/19 17:44推，自身能掌握就是好槓桿

推

k91011022 06/19 17:45期貨會斷頭吧 質押還能三天內補

推

loopdiuretic06/19 17:50元大真的app好用 就是匯出股票成本直接歸0 不管是總

→

loopdiuretic06/19 17:50損益或是成本還有部位直接被弄亂 還要額外自己紀錄

→

loopdiuretic06/19 17:50 美中不足

→

loopdiuretic06/19 17:51但是用過元大app 其他用過好像都不是很順

元大APP好用，但各APP功能分得很散要習慣XD

推

henryeech 06/19 17:52請問之前問國泰只能個股質押不能etf是正常的嗎

我記得國泰銀行00692可以壓。

推

BleuSaphir 06/19 17:56感謝原po優文

推

ryusenming 06/19 17:56好奇你質借後到底有沒有獲利?

老實說，2020、2021有獲利。2022沒有XD 結算三年的話應該是打平 QQ

→

sirins 06/19 17:57謝原po回覆，目前僅去年5月崩盤時借過永豐150萬3%

→

sirins 06/19 17:57經驗…還好收貨不少，目前等待台股低一點再來考慮

※ 編輯: aulau (150.116.183.91 臺灣), 06/19/2022 18:13:20
推

ryusenming 06/19 18:16沒獲利不先還掉質借部分嗎?QQ

推

Sana 06/19 18:18聯邦銀行 130%

→

GigiBuffon 06/19 18:19...三年打平有點慘 現在台股離2020年初還漲很多

推

fmp1234 06/19 18:22學習了

因為獲利的錢年初投到美股，現在-40%、主力持股台積電又大跌 雖然均價在570，但也賠了不少 台泥亞泥也都大幅回檔 應該只有賺到股息，沒賺到資本利得

推

shawncarter 06/19 18:25兩年多頭修正一些下來怎麼會打平

推

summerleaves06/19 18:32優文幫推

推

stlinman 06/19 18:34推，分享
推

IanLi 06/19 18:43推實務分享

推

Firsss 06/19 18:46槓桿鋒 我的超人

大家一起度過2022XDD

推

johngenius 06/19 19:10大推鋒哥文章，今年也開始質借了

推

TEYU21 06/19 19:29推，當初就是看到鋒哥的文開始股票質借

很高興文章對你有幫助

推

strikegundam06/19 19:29國泰可以壓0050 6208 692 親身肉體測試過

國泰我也壓過00692。0050、6208我沒持有

→

TEYU21 06/19 19:29也加碼不少資產非常開心

→

TEYU21 06/19 19:29最近更像歡樂吧狂撿XDDDDDDDD

有預留資金逢低加碼真的開心，我就預留現金部位太少了 哀哀~~

推

ime5566 06/19 19:31期貨保證金補到夠就不會斷吧

→

TEYU21 06/19 19:32lynos是空頭大將軍來的XDD好擔心唷XDDDD

→

TEYU21 06/19 19:39不過我維持率都開280趴以上，我比較怕死XDDDD

我現在剩180%，要賣掉一些部位了

推

askl817 06/19 19:40我元大談到1.56%，但是她說利息會上升，目前沒上升

→

askl817 06/19 19:41目前大概質押了1000張開發，等拿到股息在考慮下一步

推

askl817 06/19 19:44維持率只要你把買入的股票在質押不要借錢就會變高

但我已經質借->買入股票再質壓->再借錢->再買入質壓，所以沒甚麼空間了XD

推

roxiang 06/19 19:46只要自己現金流夠強 借錢沒什麼不對

→

dakkon 06/19 19:47為了規避股息而把股票出借，是指連股利都拿不到?

出借股票，出借人如果有賣出。股息的部分借券人扣給券商，券商會另外補給出借人 不列入股息收入。可以不用繳稅

推

askl817 06/19 19:50有納入台灣50的股票會很好談，然後元大金不能質押

元大證券不能壓元大金、國泰銀行不能壓國泰金XD 其它券商銀行也同理

推

BarryDale 06/19 19:53謝謝分享

推

uniqlo5566 06/19 20:11元大證金1.56很方便，聯邦2.1～2.5很麻煩

利率低，麻煩一點也可以。利率高就不用講了

推

iamsofa 06/19 20:12雖然我用不到但好文推個

推

clairehao 06/19 20:24不知道複委託能質借嗎

沒試過。可以問問你的營業員 我是去開ft帳戶

推

zizia 06/19 20:29推推 超詳細心得

※ 編輯: aulau (150.116.183.91 臺灣), 06/19/2022 20:45:29
推

genius945 06/19 21:01推，感謝分享

推

kingright 06/19 21:02推一個，很感謝這類的心得分享

推

haoha 06/19 21:02請教大大投入一筆資金之後

→

haoha 06/19 21:02該筆資金質押了幾次？

→

haoha 06/19 21:02時間已經多久了？

大概壓了兩輪，從去年2月開始借的

推

t0040013 06/19 21:03感謝鋒哥分享質借心得

推

on32 06/19 21:10鋒哥要小心呢 大空頭槓桿要注意

→

on32 06/19 21:10兩年賺但今年賠就輸光 原因就是剛開始賺 槓桿開下去

→

on32 06/19 21:11又重壓噴很多的美股 回檔就會吃掉很多獲利

已經開始減碼了，真的有點擔心了

推

kotex 06/19 21:22推！實戰經驗分享好文！

推

ai5767cs 06/19 21:37謝謝分享

推

arains 06/19 21:39感謝分享

推

Sana 06/19 21:41聯邦我談到約1.7%

恭喜!!

推

Jimmy540i 06/19 21:41其實銀行還是有很多1.4

有1.40%的股票質借歡迎分享給我

推

aaa931324 06/19 22:02推一個

推

qec 06/19 22:12你的個人信貸利率很好耶，如何提升信用評分

我信用分數750左右而已。版上應該一堆800滿分的

推

ken771209 06/19 22:25大致上來說，元大證的質押利率優於國泰證嗎

→

ojh 06/19 22:26我問到最低的還是元大的1.56% 目前也沒有說要漲

→

ojh 06/19 22:27維持率最低好像是130 忘記了 我都保持在2百多

推

webberya 06/19 22:29謝謝分享

推

HTC0 06/19 23:38感謝分享

推

chien2013 06/20 00:04感謝您分享

→

dapple 06/20 00:14感謝分享 今年還沒有2020的絕望感 不適合槓桿拚長期

推

won73 06/20 00:18感謝分享

推

cmshow 06/20 01:20推用心整理分享，祝大大上廁所都有衛生紙

推

popolili 06/20 01:48謝謝分享

→

hank11431 06/20 05:22呵呵2020 21有賺，今年賠回去，空頭也還沒結束，你

→

hank11431 06/20 05:22覺得你這樣的策略沒問題嗎

單純分享工具，選股能力自認不出色就不獻醜了

噓

richaad 06/20 07:02房貸增貸買現股，現股再拿去質借現金，這槓桿玩很大

推

cccc1730 06/20 10:41推推 整理不錯

推

Sana 06/20 12:06國泰銀1.35%

※ 編輯: aulau (220.141.200.59 臺灣), 06/20/2022 12:24:29
→

ojh 06/20 14:16國泰世華貸多少能談到1.35%? 我連2%都談不到

推

kawaipipy 06/20 16:45 資金來源和大大很像，自己有每天更新損益成本和維

→

kawaipipy 06/20 16:45持率，要算到和銀行一致才安心

推

SUYICHUNG 06/20 17:50謝謝分享～質借出去的股票成本均價在元大app

→

SUYICHUNG 06/20 17:50的「借貸未實損」看得到唷

但我同時還有匯撥的，部分看的到部分看不到 結論就是不知道成本XD

※ 編輯: aulau (220.141.200.59 臺灣), 06/20/2022 22:02:08
推

haoha 06/21 18:00請教大大

→

haoha 06/21 18:00股票質押是一張一張質押嗎？

→

haoha 06/21 18:00還是累積多一點再一次質押

→

haoha 06/21 18:00利率可以低一點之類的？

推

uniqlo5566 06/23 12:38目前使用元大證金，有低消才有1.56利率固定，每次

→

uniqlo5566 06/23 12:38需設質85萬，借出金額50萬才符合1.57，否則就是一

→

uniqlo5566 06/23 12:38般利率約3.多，且浮動利率，供您參考

噓

Sana 07/02 12:49過了一週,希望您順利survive
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