Re: [分享] 純新制老師，年金改革10年後的退休金

※ 引述《a00OOOQ000 (add)》之銘言：
: 問題是， 這十幾年來 定存的利率
: 都沒有超過2%，
: 如果有 保證 4% 投資， 可否告知
: 我直接拿房子去抵押貸款，
: 利息最高1.7%， 我淨賺2.38%。

這兩天無聊，翻起了舊文章，

回憶起了年金改革當時一堆奇怪的人酸言酸語，

認為用4%投報率計算退休金領取數額還太高、辦不到！

現在就有現成的4%投資商品--20年期美國政府公債，

目前殖利率到4.54%了 https://imgur.com/a/ye8qhgo

(資料來源：https://www.stockq.org/)

美國政府公債是全世界信評最高的債券，不會違約，

相關風險：美元利率、匯率

美國芝商所年底預估升息到4.75%，

屆時美國政府公債殖利率還會更高，價格更漂亮，

到時候滿地都是黃金！股票隨便都有7% ！

不要再講什麼4%投報率太高、辦不到、不切實際！

看不慣政府拿大家的退休金在萬六護盤！

輸光了再拿大家開刀！多交、少領、延後退！還一堆酸民來鬧版。

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這說法完全不行！ 2020.3.19 當時美國實施史無前例的無限QE， 並直接將利率降到0利率， 試問誰會去買殖利率不到1%的美國政府公債? (隨便中華電信都有4%、當時台積電也有近3%) 國內追蹤TLT指數的00679B 元大20年美債，你會去買在當時54元的價位？ 你這樣的想法、作法跟市場上追高仔散戶、買1300元的宏達電 完全一樣， 如果退休金給這樣的操盤手操盤，國家堪憂！！

現在本來就不會直接全押，市場上一向追逐"穩定、優質、投報率好" 的商品 股票的殖利率是"預期"的，明年是否能7%要看公司營運， 當然買股票還有更重要的位階， 美國政府公債的殖利率4.5%是看的到、吃的到的！ 美國定存利率不會一直維持在4、5%， 債券是用來鎖住利率的， 你拿一個明年可能7% 的股票預測，跟現在買進"保證每年給你4.5%"的債券， 這兩個性質不同能這樣比嗎?

資金是需要parking的，但是基本的經濟景氣循環概念都沒有的話， 還是不要投資的好！ 降息降到0利率公債有任何吸引力？ 0利率這時候還不會去買股票、房地產，這操盤人真的連我都不如！ 同樣道理，現在強硬每次3碼升息到這邊，又是一道考古題， 選錯邊就........

其實實在有點懶的回應， 最討厭像你這種搞不清楚狀況，不做功課然後又喜歡瞎攪和的！ 請問美元利率現在這樣3碼、3碼升，台幣短期會看到30嗎？ 下次看到30是什麼時候？ 不就是降息嗎？！！！！ 你知道殖利率若從4%降回到2%，債券價格漲多少嗎？ 是一倍！！！ 那時候資本利得都多少了，還在計算這點匯差？！ 只有短債會受到匯率劇烈波動，長債部分：利率>>>>匯率 我覺得你還是去旁邊玩沙吧.... 之後的就不回應了，就這樣吧！！

一般大筆資金普遍作法是股債配置買指數， 可用S&P500 + 美債 或 0050 + 美債， 比例部分可參酌Fed利率相關決策作調整。 我不知道你想要問什麼？ 去年、前年 我對自己的作法是滿意的，報酬也算滿意， 我應該確定是可以提早退休， 今年目前債券套了一些，但是大行情又來了

我不是買0050，我作一波到萬五左右就陸續買房了， 我報酬率比不過股版高手，但退撫基金這樣的爛操作，我應該是有比它好一點點 我知道我小資金跟幾百億進出的大部隊不能這樣比， 但是你只要去思考，退撫基金為何連大盤年化報酬率都達不到？還差很大！ 年化4%真的非常簡單，還一堆人在那邊酸！