Re: [請益] 專業經理人買債券
謝謝各位推文的意見，統整以及回答如下：
1.透過IB融資瑞朗的利率我剛剛查了大約1.16%，再加上透過IB購買直債
的確有價格優勢，只是我還不太清楚怎麼透過IB借瑞朗換美金買債券，
本身有IB帳戶不過都是買股票為主。透過銀行讓銀行賺我覺得無可厚非，
自己操作IB是稍微麻煩點，匯款金額也不小，再加上匯出去匯回來又要
考慮海外所得報稅問題，這筆錢當初就是走專法從國外匯回來，不太想
在匯出去。所以為難點是1.5% vs 1.16%感覺利率差很多，自己操作IB
又有上述問題。很好奇是否很多人也在透過IB用這招在套利？
2.12%的計算方法：假設借100，融資200，總金額300
YTM 5%: 300x0.05 = 15萬
貸款利息：200x0.015 = 3萬
損益：15-3 = 12萬
報酬率：12/100 = 12% （這邊本金沒列入利息是個盲點，但其實差距不大）
3.不知道各位還有沒有推薦的投資方法？本身在台股美股已經重壓五年，
房地產也重壓，獨缺債券這一塊，想說透過融資買債券似乎是不錯的
套利方法，我看房版是不是很多債蛙也是這樣玩？
※ 引述《ilovemj (Michael)》之銘言：
: 請問各位，目前手上有43萬美金的閒置資金，私人銀行給的建議是：
: 1.取得專業經理人資格，融資80萬瑞朗，利率1.5%。
: 2.瑞朗換成美金，購買公司債，例如匯豐，利率5%左右。
: 3.這樣算下來一年可以有12%的報酬。
: 4.風險在於瑞朗美金的匯率，融資1.5%可能會變高，公司債的價格波動。
: 5.銀行端是說上述風險在這個時機點都是偏小的。
: 不知道上述的操作是否可行？
: 另外今天有另一家境外的私銀聯繫我，告知說上述的操作非常普遍，他們
: 的做法還會加上購買壽險，這樣還有傳承的效果。
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槓桿是雙面刃
借100是啥? 是筆誤嗎? 不然怎能算本金
暫且當筆誤，100是融資的本金好了
你這樣算看起來很美好，但只是理想上
因為你融資的是CHF，你一定知道還款+利息都還是要用CHF
你判斷未來還款時，CHFUSD走平或↓的依據是?
另外，YTM>=5%的，最高就是BBB
但考量你是融資+換匯來買進，且按你計算應該是不玩債券價差
意義上是在跟景氣週期對賭，睹這家公司能撐過去
這樣的風險要考量進去
*賭
你確定 匯率 利率 信用風險都能接受當然也行。但加起來
風險就是沒有很小。
如果原Po真的決定這樣走，強烈建議詢問swap chf loan
但有可能銀行不跟你做swap/找不到對方跟你swap
把匯率風險盡可能降低
我打錯了 100是本金。如果著重在匯率風險 其實買美股也
是有同樣問題
FX風險不是指有變化就是風險，是指當未來有必須換匯的可能
*不是可能 --> 預期
時，提前用衍生性商品將基準貨幣的波動盡可能轉移/抵銷
就你的case就是: 欠CHF並換成USD。
此時單就外匯交易而言，你的美金資產曝險在CHF中
因未來一定要賣美金還CHF
至於你提的美股部分，除非有堅持要換回TWD
不然算不上FX風險；但大家都知道TWD的匯率有被____(自己填)
所以這部份風險算小。
台灣的匯豐私銀瑞郎利率也是1.16%，1.5%還是太高
你確定要拿公司債疊的話 渣打台幣1.8% 很有競爭力
所以我的銀行給我的融資利率太高囉？台幣他給我2.3%
股票的報酬不能滿足你嗎？ 地產也滿足降低風險波動或金
流了為何要進債券？
2.3你也是國泰吧？
瑞郎我之後覺得這樣太麻煩
要用台幣也要再換 作罷
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[心得] 關於升息 美債 銀行的關係先用一個場景 解釋為什麼升息導致銀行倒閉 先簡單化 不記入員工薪資 公司各種雜費(水電),... == 央行此時利息1% 10年期債券每年利息 2% 1張 20元![[心得] 關於升息 美債 銀行的關係](https://i.imgur.com/o1PguFdb.jpg "[心得] 關於升息 美債 銀行的關係")
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[請益] 美債投資入門請益各位好，我目前有一批美金定存將在今年12月底到期， 由於近期台灣民間銀行的美金定存利率方案都低於我之前的定存利率 (4.8% & 5.4%)， 加上我今年領的利息早已經超過免稅額度27萬非常的多， 所以興起與其被扣繳高額稅率，不如配置債券的想法。 我目前的打算是透過複委託買公司債，![[請益] 美債投資入門請益](https://www.bondsupermart.com/bsm/assets/images/preview/bsm-preview.jpg "[請益] 美債投資入門請益")
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[請益] 有錢人買美債的套利兼避稅模式各位大大好，有認識的朋友在銀行做VIP理專 前天他跟我分享手上幾個有錢人買美債套利兼避稅的方式 (1)自有資金超級有錢 本身是上市櫃公司的大股東，直接匯給子女兩人各一億，立借據然後去公證 約定利率用大額存款一年0.5%先換美金買美債，![[請益] 有錢人買美債的套利兼避稅模式](https://i.imgur.com/zs8oS2Cb.png "[請益] 有錢人買美債的套利兼避稅模式")
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[請益] 從零開始的海外債券投資 新手誠請指教！如題，本人是前兩年服完兵役，剛出社會工作的社畜。 由於繼承因素，前些日子有入帳一小筆錢 我希望將這筆錢的大部分規劃為未來退休金 在衡量個人的風險承受能力後，我認為自己比較適合保守型投資，因此想要以債券為主。 在做了一兩個月的爬文 找資料後 我發現自己主要面臨三個方向的抉擇![[請益] 從零開始的海外債券投資 新手誠請指教！](https://i.imgur.com/EnMGZfCb.png "[請益] 從零開始的海外債券投資 新手誠請指教！")
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[請益] 有人和我一樣都只賣直債嗎?在板上看到人們討論債券，基本上都是在討論債券etf 但我則是將75%的資產透過台銀購買國外的直債，每年固定實收相當於本金4%-5%的利息 我的作法很簡單，買了就擺著，直接等到到期的時候本金就能完璧歸趙(我都買10年以上) 然後就能免去途中頻繁買賣吃掉的價差，基本上也不會去管債券買賣價格的變動 這樣每年就能固定得到一筆額外的收入，對生活品質的提升明顯有感29
[請益] 關於現在是債券的買入時機嗎?大家好，因為今年富邦複委託有免低消優惠，所以想把FT的錢匯回來了 想說可以定期定額美股，手續費也比之前永豐開的便宜。 但匯回來要手續費，營業員碰巧跟我說如果匯回來的錢，有購買任一筆債券的話可以免除 富邦銀行這邊的匯入手續費，也開始有考慮想要買入債券。 關於債券，目前殖利率是倒掛狀態，長債利率反而不高，但營業員跟我說，現在的長債幾12
Re: [請益] 為何板上討論的債券多指ETF?1.銀行購買直債..單筆購買金額較高...少則一萬美 高則20萬美 若購買總金額低...債券報的價格也是誇張的貴..... 台灣一般銀行賣的債券..跟美國FINRA查出來的價差最少3%起跳 如果FINRA 報90塊 IB顯示大概會91塊 台灣券商 大概93塊 銀行端94-95塊 如果是券商的小額債券平台 還會比銀行貴一點....![Re: [請益] 為何板上討論的債券多指ETF?](https://www.finra.org/sites/default/files/2023-12/finra-logo.png "Re: [請益] 為何板上討論的債券多指ETF?")
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[問題] 請問買海外債券做質借的風險請教各位大大, 本人比較沒有質借或信用融資的經驗, 有一點資產都放儲蓄型保單大約2.5%利息 理專一直洗腦解約買國外債券YTM大約5% 投資三次質借二次總報酬大約10%, 已扣掉每次質借利率2.07%6
Re: [請益] 信貸買債券是否合理看了很多人的回覆有思考過幾點 1. 信貸槓桿來買股票壓力太大，債券的穩定是比較沒壓力的，利差也比美金定存高 長期的債券在中間QE還有價差波動可以賺 短期債券可以部分回收現金重新投資 2. 匯差：假設美金28-31之間波動吃掉10%利潤，十念來說只是讓債券從5%變成4%還是贏
Re: [心得] 不要再說債券ETF不保本了，長期持有絕對: : 債券ETF的報酬跟直債的差異： : : 直債就是票息+到期本金，明訂多少就多少，非常簡單，次級市場價格漲跌都沒差。 :![Re: [心得] 不要再說債券ETF不保本了，長期持有絕對](https://i.imgur.com/81bv1CNb.jpg "Re: [心得] 不要再說債券ETF不保本了，長期持有絕對")