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[請益] 投組預期報酬率計算

看板Finance標題[請益] 投組預期報酬率計算作者
orzkk88
(歐阿理顆顆)
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乳題 小妹正在練習預估投組預期報酬率
越想越不對勁 突然好混亂
我是想預測三個月後 也就是下一季時的預期報酬率

1.無風險利率

若想使用三個月到期的Treasury securities 十年份的季報酬,所以頻率是quarterly,從FRED抓資料時發現7~9月還沒有quoted的資料,只抓到2012起至2022年七月初的資料,但是可以抓到2022/07/01~2022/09/30每日報酬,是否直接取9/30的報酬率即可做為季報酬?

我的想法是,因為持有三個月到期,那9/30當天的報酬率就是正確的季報酬對嗎?

2.市場報酬率 即Rm

請問若要計算台股的投組,大家通常是使用台股加權指數還是大盤指數作為市場報酬率呢?

3.想預測下一季的報酬,歷史資料要取 3年 5年 還是10年份的資料比較好?

我的想法是,取10年可能沒辦法很精準的預測到2022Q4,因為 今年Q4基本上景氣不太好,取近3年比較能反映出在疫情下的狀況。
另,我的投組以金融類股 民生百貨類股 半導體類股組合而成,我認為10年期的資料無法貼合這三個產業近期的發展


4.季報酬的算法?
TEJ 等等的資料庫都有提供季報酬,但是T-bill季報酬資料庫裡沒法抓。想請問資料庫的季報酬是如下圖(2)的算法嗎
https://i.imgur.com/O8ZaJkM.jpg




文章可能敘述不好,但是原諒我,下午才下課頭好痛 整個腦袋都不好了 我知道作業要自己寫 但是我有動腦了

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garyddt10/03 07:45你的Rf跟Rm不同市場?;若單純作業是算台股投組,rf用目

garyddt10/03 07:45前台十年債殖利率、rm用加權total return index算1O年CA

garyddt10/03 07:45GR 。Tbill找個有報酬率的指數會比較好當proxy。

cleverlomb10/03 09:11用美國國債根本沒問題好嗎

orzkk8810/03 09:15好 謝謝樓上!

orzkk8810/03 09:15還有樓上上

Kevin999910/03 12:07我自己是用十年前美債