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[請益] 債券投資與資產配置請益

看板Foreign_Inv標題[請益] 債券投資與資產配置請益作者
franking
(ccc)
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各位版友好 近幾年接觸海外投資後由本版獲取許多寶貴意見
想就目前投資狀況再做請教


目前配置

用嘉信買了50隻左右的公司債(長債 BAA2以上)
大約是BAA2 BAA1 與A3以上 各三分之一
平均到期年約20年 配息率約6%

從去年3月開始陸續投入約50萬美
配的債息就再買入
一年剛好可配破100萬台幣
平均每月配約85000左右

執行1年半下來 雖然最近債券大跌 但美金也漲不少
損益狀況大約是5% 含債息約12% 再加利率約17%

家庭日常開銷用薪水可支付
此筆錢為本身能用的所有投資金額
目前並無購屋或還貸款需求


投資構想

本身認為目前股市太高 不想大筆投入股市
預期3~5年會有大幅修正
到時再考慮投入股市

買公司債的考量是債息不扣稅
配息率較公債高 且到期可100%拿回本金
持續穩定的現金流也很讓人安心
原本打算放20年領到滿



問題請教

1.公司債就怕公司破產連本金都拿不回來
想請問BBA2以上的公司債發生違約機率如何

之前看資料是說即使是2008年金融海嘯BAA2以上違約率也不到3%
但又有人說違約前會先降級到垃圾債
實際違約率會更高?

請想問這種案例多嗎?
因目前買得很分散 即使1~2家違約也影響不大
而本身也沒查到很多大公司違約的資料(好像只記得雷曼兄弟...)
不知實際情形如何


2.2008金融海嘯時 公司債也是跌得很慘(-2X%)
和我原先預想3~5年股市大幅修正再投入有衝突
我是不是該轉換些債券部位到美國公債(08年漲3X%)
但是TLT配息又會被扣稅30% 感覺很虧

或是學老巴轉換到短債?


3.資產配置

目前算是ALL IN在公司債長債
雖然知道要分散投資
但又覺得每年6%配息很香

不知還有沒有建議的投資項目
或是這樣配置有何風險和盲點

謝謝各位






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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.232.101.210 (臺灣)
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jayin0711/17 04:34能源,閒錢覺得受得了大波動可以考慮做SMR的公司

jayin0711/17 04:34受不了可以買一些NUKZ

goliathplus11/17 06:30持有到期 資金停泊等股市低點 TLT 這三者的投資目標

goliathplus11/17 06:30以及所承受的風險是不同的 要先想清楚 另TLT預扣應可

goliathplus11/17 06:30退部分

deolinwind11/17 06:57低風險而且高報酬?那你不該買債而是該炒房,只是門檻

deolinwind11/17 06:57高(包含知識與資金

snippet11/17 07:23如果你現在都不敢將資金投入股市,等到真的崩跌的時候,

snippet11/17 07:23你敢入市嗎?股市在崩跌的時候可是整個市場的人都在往出

snippet11/17 07:23口逃所以才會崩….認為自己可以在眾人恐慌你獨醒這個是

snippet11/17 07:23對自己的心理素質太有自信了 cc

elven11/17 07:34建議已買的債券,原則上持有到期,除非公司營運發生不可持

elven11/17 07:34續的風險再考慮認賠出清,配息可再買債券(如果YTM符合標準

elven11/17 07:34,例如6%,20年會發生很多事的),也可以買大盤ETF長期持有

elven11/17 07:34

ffaarr11/17 08:40tlt很多券商會退稅 或是根本不扣了吧。

hoihkj11/17 09:30前篇提到的BOXX可以債息再投入

hoihkj11/17 09:35類現金 要用錢時可以先賣BOXX 保留債券 一年也有5%

heavenbeyond11/17 15:38我這幾天大約花了120萬買美國20年公債,只買一隻。

heavenbeyond11/17 15:38你本金才多少?買50隻公司債根本是自找麻煩。

heavenbeyond11/17 15:40『無意義的增加投資標的的數量,並不是在規避風險,

heavenbeyond11/17 15:40而是在擴大風險。』

heavenbeyond11/17 15:40已經2024年了,如果你還沒有這個觀念,那你很危險。

kevinppsss11/17 19:28人家不是說了投入50萬鎂嗎

hobby11/17 21:30他現在有五千萬,所以身價五千以下做法不如他意就很容易招

hobby11/17 21:30噴,望周知。

icelaw11/18 02:58老實講我不知道你要什麼?

icelaw11/18 02:58你都買直債了 目標自然是領息,只要公司沒倒 就繼續睏飽

icelaw11/18 02:58領錢,

icelaw11/18 02:58你去拘泥於債券 短期的價格變化 有什麼意義?

icelaw11/18 02:58如果一開始你要做擇時的價差交易的話 你怎麼會去買直債,

icelaw11/18 02:58你應該去買有高流動性的長債etf 不是嗎?

icelaw11/18 03:01而且我還想反過來問你,

icelaw11/18 03:01你說的這些遇到金融風暴造成公司倒閉的問題,難道買股票

icelaw11/18 03:01就不會遇到嗎,

icelaw11/18 03:01既然問題是一樣的,如果遇到金融風暴,你連繼續持有債券

icelaw11/18 03:01的都有疑慮 要抱不住了,

icelaw11/18 03:01我就問 你又哪來的自信在那時候敢買股票?

icelaw11/18 03:04說真的 如果你對持有直債這麼沒信心,

icelaw11/18 03:04那你倒不如賣一賣直接all in IGLB這種長債etf ,不就好了

icelaw11/18 03:16這樣的話,就算20年後 你要繼續領息也是可以,etf會自動

icelaw11/18 03:16幫你換捲

icelaw11/18 03:16

CaLawrence11/18 13:02bofa做過統計 1983-2023年 持有bbb級別債券持有十年

CaLawrence11/18 13:02的信用損失是年化19bps