Re: [請益] 美股不配息ETF
如果你敢做期權交易的話
那對SPY或是SPX做option我覺得是不錯選擇
SPY是ETF
SPX是指數
SPY做期權就跟一般現股作期權沒兩樣
SPX其實也差不多，差別是行權時是看點數算成現金交割，而不是現股交割
唯一成本就是權利金和幾乎可以忽略的手續費
不過我覺得現在sell put蠻好賺的
反正行權的話我也是買進SPY然後擺著沒差
※ 引述《szuhan520 (szuhan)》之銘言：
: 各位先進大家好
: 美股的股息稅其實長期來看也是不容忽視
: 目前主流做法為採用英股來減少股息稅的成本
: 但既然美股有高股息ETF像是VYM
: 那是否有不配息的標的所組成的EFT?
: 對於相信隨機漫步理論的非美國投資人來說
: 這種組成理論上的投報率期望值應該會比VTI來的好?
: 至少每年可以省下約0.5%的稅務成本
: 但小弟搜尋了很久都沒有發現這種標的
: 若自行組成又不太實際
: 不知道BRK.B是否某種程度上就是不配息的美股ETF
: 因為BRK.B投資的各個公司給BRK.B的配息不會被扣30%稅
: 而BRK.B不會配息給投資人
: 所以對於相信效率市場的非美投資人
: 美國市場這部分除了VTI外
: 配置一部分BRK.B是否有可能提高預期報酬呢?
: 不好意思打擾了 請大家多多指教~
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做spy的cover call 吧，如果你有注意short put 的外
在價值跟call端的比較低得可憐，隨便一個波動率跳升
，可能就讓你虧錢了，做spy的itm cover call穩一點
put-call parity，sell covered call 跟 sell put 沒什麼差
大致來說，put的IV還稍微高一點點
話說 Ben Felix 最近出了一期關於 covered call 的影片:
這樣會偏離指數報酬吧。
根據期權平價公式Cover call跟short put到期回報效
果可以視為一樣，不過做covercall波動率的變化比較
不需要去考慮，主要還是底層證券的運動在發揮，call
端跟put端的時間價值觀察下來最近都差距200美元以上
，是我我會選擇call端來做sell
樓上可以舉個實例嗎?
比如這個截圖: https://i.imgur.com/ctLMxFb.png
spot 440.60，strike 435的put中價6.82，Call中價16.33。
C-P = S - PV(K)，16.335 - 6.82 = 440.60 - PV(435)
得出 PV(435) = 431.085，這個數字有沒有合理?
Sep12的T-bills，市價約99.08，借用一下，435*0.9908=431.00
兩者差距僅0.09，應該還算合理。
C的時間價值比較高嗎? 還是你忘記strike要折現了?
哇D大你算的很仔細欸，我只是期權未滿三年的新手而
已，我用很簡略的方式來交易期權，把期權平價公式簡
化成S+P-C=0。簡單比較兩邊的外在價值而已，去年波
動率高的時候也會選擇做short call，不過今年幾乎只
做covercall ，簡單有效。期權路上還有很多需要學習
的地方。
感謝幾位網友的討論，又學到一課
我覺得這篇 Covered call strategies: one fact and eight
myths https://ssrn.com/abstract=2444993 可以參考看看
我覺得這篇寫得算是簡單易懂，也沒有用到什麼數學公式，提出
的幾個迷思，也是期權玩家常見的錯誤想法。
D大沒錯喔，我沒考慮折現，我覺得這對新手有點複雜
，書中寫的我還不是很懂，雖然我用的公式明顯不等於
0，但對於新手來說先記住這樣就好了，持有的效果的
轉換我認為沒什麼差別。
我只能說，公式的每一項都是有意義的，請不要隨便自行省略。
數學上的意義，我也只能說，對我來說實務上我不需要
用到那麼精準，能達到我的目的即可
總之，covered call 並沒有比 put 更好賺。
選擇權本是數學的領域，省略？確定？
![[請益] 美股不配息ETF](https://i.imgur.com/pcHCblXb.png "[請益] 美股不配息ETF")
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[請益] 有人美股ETF也是用這招避掉除息嗎?最近除息季時,開始在SPY VOO 或IVV之間轉換. 如果一個標的要除息,前一天就先賣掉. 並且同步買進指數也是S&P500的另一個標的. 然後另一個標的要除息前一天,也依樣畫葫蘆. 如果以S&500的配息率2%來講,每年光是只做這個機械動作,29
[請益] 選擇權獲利方式可行性?現在TD給的權限是standard margin， 給的槓桿額度是現有資產的51%， 請問如果每年作一年後到期的sell put， 賣AAPL，MSFT或是SPY 這種10年內應該算穩定的標的，![[請益] 選擇權獲利方式可行性?](https://i.imgur.com/ejOFBpGb.jpg "[請益] 選擇權獲利方式可行性?")
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Fw: [心得] 期貨無限轉倉與ETF比較(美股美債)作者: zaqimon (dream) 看板: Stock 標題: [心得] 期貨無限轉倉與ETF比較(美股美債) 時間: Thu Mar 5 15:28:25 2020 雖然標題是期貨無限轉倉但跟長期投資比較有關所以po在股票板 我只知道股債理論上是翹翹板一個強另一個弱![Fw: [心得] 期貨無限轉倉與ETF比較(美股美債)](https://i.imgur.com/bOa37fcb.png "Fw: [心得] 期貨無限轉倉與ETF比較(美股美債)")
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[請益] 想請問一下sell put到期後的狀況？大家早安 想做一個新手發問 我之前賣了一個2/19到期的美股put 但今天起床發現2/19的put依然在倉內 想請問一下後續應該怎麼處理呢？![[請益] 想請問一下sell put到期後的狀況？](https://i.imgur.com/OMJrmtXb.jpg?fb "[請益] 想請問一下sell put到期後的狀況？")
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[請益] 關於美股期權交易的基本問題------------------------------------------------------------------------- 發文前請先詳閱[請益]分類發文規範，未依規範發文將受處份。 根據板規1-4-2.請益可提及標的，但是只要屬以下如： 1.問漲跌，或持股分析。 2.預測個股或產業未來性。 3.或有推薦意圖。 請使用 [標的] 分類並依正確格式發文，違者1-4-2砍文處分。6
[心得] FT 2023/5 台銀ATM 提領分享Sell SPY價外put 這幾天大漲沒機會行權到， 但賺了幾個便當錢， 想說FT Visa Debit 提款卡還沒提領過， 就來試試看。 選擇的是台灣銀行的ATM![[心得] FT 2023/5 台銀ATM 提領分享](https://i.imgur.com/s6gkFokb.jpg "[心得] FT 2023/5 台銀ATM 提領分享")
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Re: [請益] 請教分散時間投資我講不太對 或不精確 應該是說流動性不佳 造成購買時價格會高於理論價值 很多遠期的option bid ask spread會很大 其實就是哆啦大推文說的「交易成本會變大」 SPY應該是目前成本最低的選擇4
Re: [請益] firstrade 期權疑問借文請益美股選擇權 先承認我小買了GME的一張Put 小賭怡情 這邊想借文詢問以下幾種情況，先說明自己的認知若有誤希望可以得到版友的解答 1.Buy Put 在3/5當日，我發現當日價格波動頗大，3
Re: [請益] 請教分散時間投資開槓桿有很多方法，但要小心借貸成本跟被斷頭的風險 我個人比較贊成用option的方式 不過還是會有隱藏的借貸成本(會反應在option價格內) option最大的問題是流動性風險 因為會玩衍生性金融商品的人很少會去碰超過一年又深價外/內的商品1
[請益] 代PO 期權行權請問一下，有關firstrade的期權行權問題。 我被問了這個問題，但是因為我自己沒有相關的經驗，回答不出來。 所以上來跟各位前輩請教這個非常淺的問題。 買call的時候，如果到期的時候行權價比現價高， 那是否可以直接放著讓他自動過期？
![[請益] IB手機app換匯問題請教](https://i.imgur.com/OGjUgvIb.png "[請益] IB手機app換匯問題請教")