[請益] 選擇權獲利方式可行性?
現在TD給的權限是standard margin，
給的槓桿額度是現有資產的51%，
請問如果每年作一年後到期的sell put，
賣AAPL，MSFT或是SPY
這種10年內應該算穩定的標的，
以現在標的價格和總槓桿額度去賣，
大約也都有8到10%的權利金可收，
1.如果平常保持總資產的30%資金，
一年到期前會把剩餘20%補齊可以嗎？
2.另一種情況，如果到期前才把保證金補齊可以嗎？如果真遇到股災就買下來，
繼續sell call收權利金
3.像之前台灣發生的20180206期權事件會發生在美股嗎？看資料是因為台灣制度不完全才會發生(制度有改變，以後可能不會發生?)，請問美股會有方向對也大賠的事件嗎？還是只要到期前準備好保證金就沒事?
請問這樣還有什麼風險沒考慮到嗎？
謝謝!
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sell put. 最大風險已確定阿，若要安全一定報酬率不好
裸賣只要資金夠是沒什麼問題 只是大多頭是會賺得少很多
大空頭時賠的跟別人差不多
而且MSFT/AAPL持現股的年化可能都不只10%了
如果我不想借錢買股，只想用券商給的保證金額度穩賺每
年10%收益，為何多頭會少賺呢？
自己還是有一定AAPL 和msft ，只是想在遇到盤整時多一
點固定收益，像amzn就盤一年了
如果盤一年，到期時除了買入股票以外還有10%權利金，
所以想問這策略可行性
真遇到股災，應該也是可以繼續sell call 降成本
比較好奇台灣期權事件不會發生在美股選擇權吧？
另外常聽說當賣方虧損無限是指台股嗎？
美股選擇權賣方如果sell 1 put ，最大虧也只是100股跌
到0而已吧
大跌時對優質標的做LEAP CALL 我覺的比Sell Put資金效率好
不用太執著在Sell Put 同樣卡資金 有時有更好的運用
LEAP CALL可以想成是不用借錢的開槓桿
Covered Call遇到空頭回本很有限 基本上他是多頭投資組合
請問leap call如果遇到盤整一年是否就會損失?
例如一年後的價格跟今日價格一樣
一年10%是承擔額外風險來的 相對起來就是少賺
大多頭通常一年也不只10%
leap call就是call 盤整當然是賠錢
台選賣方虧損無限在put其實也是錯的
賣一口10000put虧損不會超過50萬
你保證金放50萬絕對不會收到margin call
越長期的選擇權價值下降的幅度越低，感覺資金利用率實在差
長期用來buy比較划算吧
美式選擇權隨時可以exercise，被assign時資金不足可能會被強
平。也可能被強平其他部位。
佔總資產50%的資金，你平常打算放在哪裡? 急用時多久可取?
請問d大，被assign時多久內要補保證金?會有像台灣選擇
權事件來不及補的情況嗎？
自己平常習慣是留30%現金
剩下20%打算信貸，因職業關係可以拿到2%以下利息
真的遇到股災就買下文中標的，長持10年應該獲利概率蠻
大的
只是擔心美股會不會發生和台股選擇權一樣的事件
IB 的話，幾分鐘內就可能啟動 forced liquidation 了。
TD 據說會給你一通電話，給1-2天時間。但券商契約上都不保
證會給時間，直接砍掉你的部位也完全合法。
台灣的規定是只要強平就會砍光所有部位。美國券商則可以選
擇砍掉他們覺得數量足夠的部位。如果你的其他部位是全市場
ETF 倒也無所謂，如果你還有其他的複雜選擇權部位，被部份
砍倉有時還不如全部砍掉。
謝謝d大，那看來還是買30%部位就好，至少不會被砍其他
倉位
再請問d大，被margin call時，券商是選擇砍現有股票部
位而不是自動融資買股嗎？如果我只買了30%選擇權，剛
好不夠現金，還有20%額度，可以選跟券商融資嗎？謝謝
券商會自行決定要砍哪些部位，不保證順序。
還有融資空間時，會融資買股，但被 margin call 時，已經沒
有增加融資的空間。
再請問d大，融資是隨時都可以還嗎?下圖是td融資利率，
是看有效利率嗎？是年利率嗎？
聽說是ib融資利率較好
利率可以談，但給一兩天補錢的券商，大概還是很難給出5分鐘
就砍倉的券商的利率
請問leap call下圖185行權價買的到嗎？成本一股才373.
53，對比現在股價近890，買深度價內長期策略可行嗎？
謝謝
last price 可能是三天前，也可能是三個月前的價格。買得到
的是 ask, 昨天的 ask 是707.5
選擇權定價是有market maker跟很多algorithm在盯著的，就算
有什麼套利機會也是轉瞬即逝，輪不到一般散戶來發現。如果你
不是天縱之才，在策略中加入選擇權交易大概也不會加速致富的
。搞錯了什麼結果加速致負，倒是很容易。
很爛的策略，尼下去操作就知道了，呵呵
LEAP call要注意期權open interest和volume的量 太低的標
的不適合做 價格更新太慢且bid/ask價差會過大
另外別對操作選擇權抱著穩穩賺錢的想法 一且都是風險換來
我前面提到 這策略是適合下跌的時候比較適合進場 成本較低
不過你自己要評估是否要分批加倉 以及設定停損點
ASML看了一下不太適合做LEAP CALL 成交量太低了
選擇權是提供一個拿你不想要的風險換你想要的風險的工具。如
果自己也不明白哪些風險想要哪些不想要，那只是製造災難。
如果是一直買不到想要的價格，但又覺得預留的資金等待
時間很浪費，請問sell put為何不是好方法?設定一年後
以現在的價格買入，也許運用資金效率不好，但比一直等
好吧，或是遇到盤整一年的情況也有些收益，不想要的風
險是踏空
如果已經有一定倉位的aapl，但又覺得現在估值太高(因
為qe)，設一年後的sell put 現在價格，滿足10%的權利
金，一年到了買不到算了，買到就長持的話可以嗎？
或是如果平常就會留30%現金等股災用，設定一年後比現
在價格低10%sell put ，也是有8%的收益，想法是比什麼
都不做踏空或買貴(普遍估值偏高)好
最多就sell put 總資金30%
剛學選擇權，目前只想到這種方式，請問還有什麼方式可
以不踏空又不買貴呢？
謝謝各位的指導
還有想法是科技巨頭盤整一年估值應該就會相對合理，如
amzn ，一年後真買到也不貴
請問b大，leap call 可以用在今年3月科技股嗎？還是只
能用在去年3月的情況，謝謝
假設你覺得以130元買入AAPL可以接受。考慮兩種做法: A.下130
元的長效單。B.賣130元的put，獲得9.65權利金。
如果期間 AAPL跌到125元，再漲回145元。結算日時A價值145元
，B價值139.65元。
如果期間AAPL都在130元以上，或結算日低於139.65元，則B>A。
反之，A>B。
謝謝d大，請問A.130長效單是leap call的意思嗎？到期
日跟B.一樣嗎？同時做buy call 和sell put 130嗎？
嗯，130 aapl 可以接受
不，是指下長效單買股票。
最基礎的Limited GTC單。
了解，謝謝d大
沒下過gtc
都下單天limit單
請問leap call用的大跌是指去年3月那種才用嗎？還是平
均每年10%的大盤正常回調都適合用呢？謝謝
sell naked put卡保證金太多, 不推. 大跌來你會睡不著
覺相信我, 初學者建議用paper money嘗試自己的策略是否
可行半年十個月再說, 不然就是margin不要超過總倉位10%,
leap call至少s&p 500大盤修正10%以上再做, 仍想賣put,
vertical spread可以研究看看, 良心建議
我通常認為要維持固定曝險，跟是否大跌無關。你的想法或許不
同。
Cash-secured put還不能安心，不要進場就好Zzz
Vertical spread容易進太多口，大跌才會睡不著
這邊都是指賣方
券商把cash-secured put放tier 1不是沒道理的
它跟買現股風險差不多
Put-call parity，Cash-secured put = Covered call。要嘗試
的話，或許可先賣點covered call試試看。雖然事實上是一樣的
，但對兩者的sentiment不同的大有人在。
有點知道為何sell put 長期可能不好的原因了，除了佔
保證金，有小試sell put appl 一年後7%收益(略低現價
的屢約價)，目前顯示虧損(顯示可以收到8%的權利金)，
請問那如果都是要承擔風險，設定15%-20%的權利金再sel
l put/sell call會比較好嗎？
沒賣到就算了
現金保留30%，最多sell put 30%，設定跌10到15%的價位
接(如果是本來就想買的價位)，股災就買下來可行嗎？
再去研究一下leap call 和vertical spread
LEAP CALL因為是長天期的CALL 自己可以設定下跌時分批購
買入場 一般持有成本是正股的1/3-1/5左右 要遇到去年3月
那種黑天鵝式閃崩基本上很難 與其思考著如何避免這種虧損
不如思考遇到後虧損如何停損以及繼續要如何新的布局
不過我覺得一路看下來討論的內容 大概得知你選擇權的基礎
了解還不夠透徹 建議搞清楚基本原理還有各種要素後 再來
踏入選擇權的世界吧
謝謝各位指導，嗯，我剛學而已，只是想著怎樣可以降低
等待的時間成本和預防踏空才想sell put
已經持有正股，多少再增加一點點收益
像amzn 和 nvda之前都盤整一段不少時間，雖然長期看好
，除了等也不能做什麼，實在覺得30%現金沒用到很浪費
又不想追高
小試短期一個月的tsm sell call 125.130目前顯示正收
益
也許盤整用這是好方法嗎？
用tsm 買太多有想賣掉的部份sell call
小倉位嘗試和模擬帳戶多加使用 TD在這方面的功能做的很好
網路上也一堆教學和課程 自己可以去找來看 板上另一個券
商IB聽說選擇權分析功能也不錯 網路上也是不少資源可以使
用
嗯，謝謝b大，現在剛學到就是從yt上看到的
PowerUpGammas的教學還蠻完整的 可以找來看看
我也覺得原 po 的選擇權知識基礎不夠，真的進場會很快畢
業。不想資金閒置又不想猜漲跌 那就做 Neutral positio
n，資金夠多就 short strangle,，小資金就做 iron cond
or。每一種策略都有它的優缺點，而且要根據自身的條件來
做應用。沒有那個策略可以一路賺到底的。另外選擇權開倉
很重要，還有開倉前要先想好出場策略，他跟股票不一樣，
是有到期日的。以我的觀察，很多 Yt 講選擇權的教學都只
有講怎樣開倉，很少講怎麼出場的。我會建議樓主去看一下
tastytrade 的網站，裡面有很多的基礎知識非常實用 ！
盤整 vertical spread 或是 Iron condor 都是不錯的策
略，我真的建議原 po 從這兩個策略開始 ！
樓上佛心
謝謝各位指導，會去研究的:)
目前小試開倉的股票都是想接的股票(最糟糕就是買下100
股，有足夠資金)
原po對未來發展的預測是什麼? 也許你推測未來一年有80%盤整
格局，所以希望一個盤整時賺錢的策略? 或者你對未來沒有預測
，認為盤整、上漲、下跌可能各1/3，但不知為何特別討厭盤整
時賠錢，所以願意採取盤整時賺錢策略，即使在上漲或下跌時賠
錢也無妨?
目前小試開倉有賣下個月也有賣1年後的(在資金可承擔範
圍內)，想法是已經持有正股，所以上漲同時賺(正股及權
利金，也許有失去機會成本，因為本來就會保留30%現金)
，盤整賺權利金，下跌因設定屢約價是想接的價格，所以
短暫帳面虧損覺得可以接受，aapl.msft這種除非被拆分
或真的遇到嚴重股災(股災時也只會買FAANG)，不然下跌
也是短暫的。
會再好好學習其他策略，減少浪費機會成本
![Re: [請益] 選擇權獲利方式可行性?](https://img.youtube.com/vi/JuxDO-jxNm0/mqdefault.jpg "Re: [請益] 選擇權獲利方式可行性?")
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[請益] 專心針對一績優股持續做期權的s.c.跟s.p.?大家晚安 最近研究了YT上許多美股期權的影片 目前覺得 "針對某一支績優股持續做 sell covered call & sell naked put(未達預期時使用rollover)" 是一個蠻穩當也實用、易上手的投資方法17
[請益] 震盪市期權策略請教版上各位高手， 在現在石油不斷高漲， 今年美國通膨Fed預測也達到4.1， 也會繼續按計畫升息和縮表， 但因為供應鏈引起的通膨也不是升息可解決的，反而影響企業獲利，13
[標的] 大標普選擇權 ,5/20結算不低於35001. 標的：大標普選擇權 (例 2330.TW 台積電) 2. 分類：多/空/討論/心得 sell put 二天大跌400點有限 3. 分析/正文： 美股，大標普選擇權![[標的] 大標普選擇權 ,5/20結算不低於3500](https://i.imgur.com/0QbES1Lb.jpg "[標的] 大標普選擇權 ,5/20結算不低於3500")
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[問題] 美股個股同時賣call及put避險問題請問，假使我每個月賣出各一張一個月內到期的價外call和put 並設定100股的股票多頭停損單，價位等於call的行權價 以及100股的股票空頭停損單，價位等於put的行權價 當股價上漲或下跌到行權價，股票停損單就會觸發進行避險 有點類似掩護性買權，但尚未找到分析這種交易策略的風險6
[請益] TD帳戶升級(期權&融資)版上的大大們日安 小弟進軍美股兩年了，當初開戶時保守起見只開了純現金帳戶 近期想開始嘗試TD的期權功能，但有點卡在表格裡帳戶升級的選項 可以的話不想開到融資戶![[請益] TD帳戶升級(期權&融資)](https://i.imgur.com/HASFgmJb.jpg "[請益] TD帳戶升級(期權&融資)")
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Re: [請益] 資金多少才會考慮避險與如何避險哈哈哈，我苦思冥想了一天，來分享我思考出來的終極避險策略！ 首先呢，股板很多人根本不了解選擇權，還停留在什麼賣方風險無限這種謬論 實際上只要使用價差單，賣低價call 買高價call就可以鎖住風險了 選擇權絕對不是什麼什麼賭博買樂透，它是一種每個投資人都應該了解並且活用的避險工具！ 接下來我就來分享如何避險吧！5
[問題] sell put+buy call的問題sell put+buy call組合相當於買現股 假設做約2年後的130塊選擇權 sell put 29.95塊，保證金5721 buy call 39.7塊 等於花3970-2995=9752
[問卦] 我這樣理解0206選擇權大屠殺對嗎0206選擇權大屠殺 賣方被攻擊的弱點主要是 因為保證金是根據買方權利金的市價所決定 所以攻擊方在深度價外交易量 很少的履約價格 進行攻擊加權利金拉到漲停板 又在漲停板價位當賣方 又因為當時有span保證金制度 保證金不足賣方的立刻被強制買進平倉