[請益] VOO跟MES哪個長期費率較低呢？
VOO跟MES (微型SP期貨）都是追蹤S&P500指數
假設我目前手邊只有美股沒有現金，需要融資買2萬美等值的SP500，哪個比較合適呢？（IB下單）
VOO：
目前IB融資利率是3.85%，VOO每年費用0.03%，總費用是3.88%
MES：
沒有融資費用，轉倉費用18.5點=92.5USD每季，全年費用約1.75%
請問我這個算法正確嗎？不知道有沒有什麼漏掉的地方，謝謝各位前輩
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純粹好奇，樓下有沒有人願意說實話 XD
08/21 17:24 感謝！
mes沒有股利，你要再把股利加進去成本
CME Group. (2016). The big picture: A cost compar
ison of futures and ETFs. Chicago: CME Group.
MES沒有股利，同時也沒有股利稅。目前隱含利率大概是3%。
這樣看起來比買ETF好耶，感謝大大！
※ 編輯: techih (122.117.151.31 臺灣), 08/21/2022 20:48:49期貨轉倉時會強制實現獲利/損失，注意一下稅的方面。
謝謝您，目前美國券商這邊沒有資本利得稅
槓桿到後來這都不是重點 是越開越大最後崩掉
所以IB比較好 至少有上限
MES會每天mark to market 調整現金量，會有一點cash drag。
大致上應該還是MES划算一點，但還是有很多小細節要考慮
還有一點，如果全用股票，會不會margin call是看maintenance
margin requirement。但加上部分期貨的話，則會檢查initial
margin requirement。通常initial會大於等於maintenance
然後期貨保證金的部分也會有cash drag。這部分可以透過買
treasury bill 來減輕，但如果一次只買個2000鎂，債券手續
費的低消是太沉重的負擔。
感謝D大！我目前是有10萬的VOO，Cash負6萬，（還有其他股票可當保證金）因此打算把6 萬VOO賣掉，把融資還掉，再買3口MES。根據上面大大提供的網站，由於外國人利息部分 會被扣30%稅，因此不管是自有資金或是融資，都還是MES的費率較低。謝謝您。
※ 編輯: techih (122.117.151.31 臺灣), 08/22/2022 00:39:43保證金是這樣，目前3口大概是5000鎂左右。如果你賣掉6萬VOO
讓cash變成0，IB還會對這5000鎂收利息。不然就要把cash調整
到+5000鎂。另外保證金會浮動，每日現金也會隨漲跌浮動，所
以現在把cash調整到+5000鎂，過幾天可能會變+6000或+4000，
就還是可能會被收一些利息，或者會損失多餘資金的利息。
1000鎂的3.8%年息，相當於每天0.1鎂，是也還好啦，就看你願
意頻繁的調整現金量，或者稍微吃一點利息損失。
或者用5000鎂的T-bill代替+5000鎂的cash也可以，多一點利息
請教daze大 如果我sell call 那到期前現金水位是上升?
我舉例我賣出10口VTI230 call 1元 會顯示現金10000元?
還是不會顯示有現金10000元?
現金會上升，但保證金需求可能也會上升。根據你賣的價位跟持
股不同，也有可能從不必付融資利息變成要付融資利息。
比如你裸賣10口VTI 230 OCT21 call，現金增加800鎂，margin
增加1050鎂，如果本來cash是0，那你要為超額的250鎂付利息
說錯。margin requirement會增加10500鎂，要為9700鎂付利息
我今天特別注意一下，我買入MES一口，USD Cash那邊完全沒改變耶，只有maintenance M argin提高了1147～
※ 編輯: techih (122.117.151.31 臺灣), 08/22/2022 23:01:47Cash總和不會變。securities分帳戶的cash會減少，被轉移到
commodities分帳戶。
Commodities分帳戶下面會有兩個數字，"Cash"跟"Equity with
Loan value"
要決定會不會被收融資利息，可以把"Equity with loan value"
跟securities分帳戶的cash相加，小於0的話會被扣利息。
"Equity with loan value"在美股開盤時會稍微比收盤後高一點
如果開盤時相加大於0，但收盤後相加小於0，還是會被收利息
太專業了 非常感謝
請教D大：1）您excess funds是劃轉到期貨分帳戶嗎？
2）IB是否收取融資利息為何不是看兩個分帳戶現金部位
總和呢？這與您所說相差一個期貨持倉部位的維持保證
金
Excess fund轉到securities分帳戶通常比較有利。
維持保證金不算自由現金，是IB的規定，要問"為何"嘛...
話說，國內的期貨商，保證金也是沒有利息的。
若按您所說，將期貨分帳戶的Equity with loan value
（假設為x）和證券分帳戶的Cash（假設為y）相加，當x
+y小於0則開始計息，此時用戶向IB融資的金額為何呢？
若期貨持倉部位維持保證金為z，用戶真正向IB借的錢為
x+y或是x+y+z？若是後者，則用戶是否融資貌似直接看
兩帳戶Cash總和（x+y+z）是否小於0即可？
x+y決定要付多少利息，x+y=-1000，一天要付1000*3.8%/365
x+y+z則是你馬上把所有期貨部位關掉，帳上會留下多少cash
更正，USD計息是除以360，不是除365
如果x+y是正的，要決定IB給你多少利息時，只看y。x不給息。
如果x+y是正的，y是負的或小於+10000，一毛錢利息也沒有。
感謝d大撥冗說明。x+y小於0開始計息時，應是每日結算
後反應在MTD interest中？印象中我帳戶x+y小於0一陣
子了（x+y+z大於0），但MTD interest始終為0，不知是
不是顯示上有最小單位的限制，例如1元以下被四捨五入
了？
會反映在MTD interest中，不過有時兩、三天後才會顯示。數字
小於1元會看不到，但statement裡面則是顯示到小數後2位。
原來如此，謝謝您，我再觀察看看。
抱歉為什麼maintaince margin上升需要付利息呢??
嗯...因為IB就是這樣規定的。
這樣想好了，假設你在國內期貨商跟國內證券商各開了一個戶頭
本來期貨商跟你說要20萬保證金，所以你在期貨帳戶裡面放了20
萬，期貨帳戶不計息，所以你也不想多放。
過兩天期貨商通知說市場波動增加，現在保證金要30萬，快補錢
你一時沒有錢，從證券商那邊融資10萬，補到期貨帳戶
證券商當然跟你收融資利息。至於你期貨帳戶有30萬，跟證券商
並不相干。
喔喔 了解 但是保證金不夠不是直接被強平嗎???
我的意思是 當資產淨值不足保證金的時候 不是強平嗎?
為何還有融資跟券商借錢的問題呢?
比如今年過年前台指期保證金調高10%，提前1週就通知啦。你的
保證金放著不管?
補充一下：即使x+y>0，若帳戶設定是將excess funds劃
轉到期貨分帳戶，也可能因為期貨分帳戶的貨幣是負利
率貨幣而要付利息給IB
感覺如果要用期貨無限轉倉，用台灣的海期放2成保證金，8成
放美金定存還可以賺利息，比用ib好
ib好像不能設定每一口的保證金多寡，8成資金拿去買美債也不
能用來當保證金
更正上一段，是把全部資金買美債還是會被收取跟ib借美元當
期貨保證金的利息，現在借美元又很貴
要在IB用MES無限轉倉的話，保證金部分可以買T-bill。不會被
收融資利息。
你可以買1成T-bill、8成T-note，留1成cash。
了解，感謝解答
如果因為下跌要補保證金，美金定存解約會損失利息，T-note按
市價賣掉，則是有可能賺也可能虧。
不過，用台灣的海期，有一個好處是遺產處理方便。
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Re: [請益] vti跟voo定期定額大家會選哪支？: : : 如題 : 目前打算每月定期定額350鎂買美股 :20
[請益] 關於股債平衡使用於保證金帳戶之疑問最近剛開始使用IB的投資組合保證金帳戶 有一個關於股債平衡應用於融資的想法 想拿出來詢問版友的意見 股票方面選擇使用VTI IB預設為8%的維持保證金(在此不討論重倉的額外保證金) 債券方面選擇TLT IB預設一樣是8%的維持保證金(在此一樣不討論重倉的額外保證金) 假設目前投入1萬美元的現金 融資1萬美金買入共2萬美元的VTI20
[請益] IB融資相關問題一直以來都是富邦跟FT用戶 直到看到Lifecycle investing後，整個眼界大開馬上跑去開IB 但說真的是在複雜.. 1. 首先想請教我若想用融資方式買指數，使用保證金帳戶就ok了嗎？ 2. IB被強制平倉是當剩餘流動資產（Excess Liquidity)<0，還是看margin rate呢？![[請益] IB融資相關問題](https://i.imgur.com/2boIOhCb.jpg?fb "[請益] IB融資相關問題")
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[請益] 關於ETF長期投資與股債配置主要想要投資美股ETF，目前有幾個想法 1. 只買ETF，如VOO、QQQ等，因為複委託太貴所以需要去美國券商買。 2. 在台灣期貨商下海期，MNQ微型小那斯達克或MES微型小SP，保證金放滿，只做一倍槓 桿，定期轉倉or保證金放3成，7成放定存領1%，苗頭不對馬上解定存放保證金 我知道做台指期因為有負價差，加上0050管理費的問題，加上0050股利扣稅問題，整體做12
[請益] IB槓桿投資ETF請益小弟使用的是IB portfolio margin account，原本是利用融資投資 VWRA, WSML達到資產1.3倍左右槓桿。想法是如果股市大跌，尚可以快速信貸補足 資金，斷頭風險應該不高。 但日前才發現原來於股市大跌時，IB會大幅度提高VWRA等交易量小ETF的維持率 到100％。如此可能連匯款都來不及就被斷頭。 因此又趕緊轉回VTI+ VXUS的組6
[請益] 該賣掉融資部分嗎？附上這週末美國股市 收盤的投資組合和盈虧圖片 問題是這樣的 我原本就有融資![[請益] 該賣掉融資部分嗎？](https://i.imgur.com/5qhZc0Bb.jpg "[請益] 該賣掉融資部分嗎？")
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Re: [請益] 美股平台推薦剛好用過三家海外券商 來分享一下 1. IB是我目前唯一的主力 我是投資組合保證金帳戶 有非常方便跟低利率的融資 安全性應該不容質疑 唯一缺點就是交易要手續費 但是只要你是想要融資的人 我想使用IB是你最好的選擇 不過要有11萬鎂才能開啟投資組合保證金帳戶唷! (感謝版友訂正)6
[問題] 有點值小的s&p500期貨商品嗎?e-mini s&p 500 每點50鎂..一口契約價值就要5百萬台幣.. 台灣期交所的每點200ntd 這就還好 可惜沒人玩沒量點差大 還有其他交易所有類似期貨商品嗎 標的是標普500指數? 感恩 --![[問題] 有點值小的s&p500期貨商品嗎?](https://i.imgur.com/BzpdHotb.jpg "[問題] 有點值小的s&p500期貨商品嗎?")
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Re: [請益] IB 與 嘉信融資 問題先感謝daze大上一篇的回覆 目前模擬測試了IB一些保證金 以下IB Reg T保證金帳戶 日內和隔夜都要不被清倉 目前日內問題較大 本金特斯拉 ---110萬![Re: [請益] IB 與 嘉信融資 問題](https://i.imgur.com/sd72YhDb.jpg "Re: [請益] IB 與 嘉信融資 問題")