[請益] 槓桿ETF的選擇，SSO or UPRO

slchao10/08 13:55ETF費用是固定+浮動，ex. 交易費 借貸成本

slchao10/08 13:55可能要細看SSO和UPRO的年報，才會知道真正的成本

slchao10/08 13:55波動耗損和行情有關，不同年份耗損不同，低波動時期UPRO會

slchao10/08 13:55有優勢

icelaw10/08 14:10如果你無法評估未來行情走勢的話 找投資聖杯就沒有意義

icelaw10/08 14:12要玩回測的話，我相信 你一定可以找到一組最佳解， 但想

icelaw10/08 14:12用舊的最佳解去解未來新的副本 就未必管用

icelaw10/08 14:14要玩數字的話，變數很多阿，你也可以30%SSO 40%VTI 這樣

icelaw10/08 14:14你就有30%的餘裕放現金 豈不是彈性更大

icelaw10/08 14:14至於這會不會是未來副本的最佳解 問天吧

daze10/08 14:53確切的說，所謂"保留20%現金"是指什麼? 如果股市下跌導致原

daze10/08 14:54本的20%現金，變成佔總資產25%比例，你會把超出的5%再投入股

daze10/08 14:54市嗎?

persionbird10/08 15:11這點倒是沒注意，回到原題目假設的話是會。因為要維

persionbird10/08 15:11持100%曝險

Radiomir10/08 15:23其實若敢把工作20年的積蓄100%曝險在VTI算天選之人了~

Radiomir10/08 15:24金額大波動就大, 跟工作3~5年積蓄曝險100%的感受不同.

boombastick10/08 15:44我就把全身家都放進VT/VTI/美股曝險了，今年帳面少

boombastick10/08 15:44了500K USD….

daze10/08 15:58其實就直接買100% VTI就好，保留20%現金要做啥?

daze10/08 15:59要用現金時再margin借出即可

Delisaac10/08 17:15記得清流君有分享過一篇paper，槓桿ETF以兩倍為最佳

pwseki20610/08 17:26如果真的敢賭到底的話英國其實有5倍槓桿的，但最近的

pwseki20610/08 17:26表現就...

ken81202510/08 17:26生命週期投資也是建議200% 但會隨著年齡增長而已降低槓

ken81202510/08 17:26桿

jyan9710/08 17:39清流君2倍槓桿那篇論文沒有考慮到借貸成本，bogleheads

jyan9710/08 17:39有一篇有考慮進去，結果是開槓桿平均起來沒有贏原型

jyan9710/08 17:41想開槓桿還是擇時比較好

Radiomir10/08 17:48現實就是大心臟的人沒那麼多, 所以不用太優化極端配置

Radiomir10/08 17:48把你目前能承受的風險降1~2級, 那才是大金額敢押的點~

SweetLee10/08 18:40開槓桿可以不需要借貸吧？

SweetLee10/08 18:41vti+sso的再平衡成本應該比較低

jyan9710/08 18:54開槓桿都要借貸吧不然怎麼開，不論是期貨選擇權還是swap

jyan9710/08 18:54都有一個借貸利率要付

jyan9710/08 18:55衍生性商品定價的時候借貸利率就算進去了

jyan9710/08 19:00只是沒有借錢這個動作而已

jyan9710/08 19:04像現在sso理論上槓桿成本應該高於3%了

persionbird10/08 19:13槓桿成本3%最後是反映在淨值嗎?這個問題到是忘記考慮

persionbird10/08 19:14感覺如同daze說的,如果想維持100%曝險的確是all VTI

persionbird10/08 19:14需要用錢再轉換就好

appleton10/08 20:2370%VTI+30%QLD

daze10/08 20:50如果你這筆現金在短期內很可能用到，也許一開始就不該納入投

daze10/08 20:53資。如果用到機率不高，只是以備不時之需，我看Line bank有

daze10/08 20:55個產品是先申請一個額度，不動用就不收利息。或許也可作為備

daze10/08 20:56用流動性來源。而如果你申請了發覺請不過或利息很高，那也許

daze10/08 20:57也說明了銀行對你財務狀況的看法。那或許該多屯點現金而不是

daze10/08 20:58全數曝險。

heavenbeyond10/08 21:51又一個想現在抄底的嗎 XD

persionbird10/08 23:01倒也不是有流動性資金的需求,台股部位是有期貨保證金

persionbird10/08 23:02當成緊急預備金.只是再想美元的部位也有沒有類似的工

persionbird10/08 23:03具的時候無聊想到這個問題而已.拉回測兩種方式其實

persionbird10/08 23:03也是99.5%相似.不過跟VTI100%相比倒是稍微有差距

persionbird10/08 23:04可能如jyan說的,應該是槓桿內含成本的問題沒考慮到

daze10/08 23:07如果你台股有在玩期貨，美股部位其實也可以用期貨拿曝險，同

daze10/08 23:08樣有保留現金的效果。而且比SSO便宜。

daze10/08 23:12比如 80% VTI，剩下20%現金搭配MES拿等量曝險。

daze10/08 23:30由於MES不需要付出30%股息稅，總成本可能比VTI還低。前提是

daze10/08 23:31保證金部分能拿到無風險利率或稍差。

XDDDpupu556610/09 03:5450% SPY/IVV/VOO + 50% UPRO/SPXL 季再平衡即可

XDDDpupu556610/09 03:54~ 100% SSO

zxc9037610/10 08:20j大可以分享boglegead 的那篇文章連結嗎？

jyan9710/10 08:27https://bit.ly/3yuAb22

zxc9037610/10 10:04謝謝j大

SweetLee10/10 14:42推一下j大連結 可惜沒1.5倍 1.25倍槓桿

XDDDpupu556610/11 09:59自己調ㄚ配方都教給你ㄌ(1+3)/2~2

XDDDpupu556610/11 09:59((1-x)+3x)~1.25, x=?

SweetLee10/11 14:15我是指j大的文章沒有比較1.5倍槓桿的績效

SweetLee10/11 14:17一般人除非剛出社會沒多久 不然並不會開到2x 比較3x更

SweetLee10/11 14:17誇張了 長抱3x已經是接近賭博的範圍了