Re: [問題] 輕原油價差請益
※ 引述《nightmareevi (...)》之銘言:
: 目前輕原油五月份和六月份的價差已經接近4塊錢了
: 就小弟的印象
: 過去不曾看過那麼大的價差
: 不知道有沒有專業大大可以分析一下
: 是不是在結算前價差會收斂呢
: 那麼現在似乎是套利的好機會!?
目前的價差在6塊,如果買進5月同時放空6月,放到5月合約最後交易日平倉,理論上兩個價格會很接近,看一下線圖沒有似乎看到原油結算日後跳空超過6塊的狀況,所以看起來應該可以套利??但如果是,應該早被法人套走了,所以問題出在哪呢?
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雖然不是特別了解這塊
但可能是原物料交割和儲存問題 價差未必會收斂
5月的油 沒辦法放到6月賣(?
不一定會接近 看線圖也不會看到發生過今年3月的暴跌
五月的油當然可以放到六月賣 前提是你有油槽放...
六月又沒要結算,價錢不會靠攏
這種需求急凍 一個月崩超過50% 應該也是史上首次 (跟美
國單週失業600人一樣) 拿以前線圖來推論 邏輯就錯了
失業600萬人
但如果不接近,表示5月結算完,隔天會跳空暴漲6元,會
有這樣狀況??
不一定要暴漲吧 現在就是看遠月油價會變高 到時候現貨
價格如果還是低迷 那正價差自然會慢慢下來 之類的 套利
還是要現貨對期貨套才有實質意義
期貨兩個月份 只要你一邊先被結算掉了 什麼價差都沒有
了
實物交割下來 然後你有“不用錢的空間”放這些油 你就
可以去套利價差
不過貓貓是半瓶水 不了解實際油的運作 還是留給專業的
來解釋好了
我說的就參考看看 笑笑就好QQ
如果當初原po 差4塊想套利 放到今天變6塊 賠2塊
可以實驗看看 5月是甚麼時候結算阿?
5月是4/21結算,拼看看了,到時再來回文貼對帳單
那個價差就是大家估計不同時間的價格 就這麼簡單 今天開
始減產4月價格也上不來了 預計五月結算前應該有減產價格
會回升一些 六七八月需求會慢慢回來正常價格 不同時間完
全沒有理由要收斂
不同期的價差收斂 我突然想到LTCM...
用etoro那種原油跟6月原油才有機會套利吧
不過etoro那種還要留倉費算一算會不會又吃掉價差
現在遠月正價差反應物以稀為貴的儲存費用而已
a大說的對,差了一個月的預期價格沒有一定要收斂的理
由,看其他的商品,確實常常有換約後很大的跳空,這
看來是不可行了
以前原油供需比較連續 現在疫情變成像農產季節一樣
你覺得現在台指期空4月多5月有沒有搞頭…
為什麼你會覺得不同月份的合約需要收斂…
近月結算完,次月直接變近月…你再想想
還有,原油原本就天然會正價差…主要是儲存成本
你是不是搞錯連續月的意思了
5月結算的時候 價差為什麼會很近 你是不是搞錯了
實物交割,到期前常還會價差擴大,有的是貼近現貨,有的
是逼多(賣出平倉)。
套利要同樣商品 五月的契約跟六月不同套毛
也不會啦,明年五月和明年六月也不同月,運氣好是能套幾
毛
不同商品也能套啦! 像套裂解價差,殖利率,紐約倫敦咖
啡等。只是沒三兩三,口袋會剩三兩銀。
前一陣子,不少人看布油和輕原油價差會靠近,也是有人在
套。
布油前陣子結算也是差3.4元換倉結算
布油跟德油本來儲存條件就不一樣,不一定會
價格收斂
..... 不是這個意思,是輕原油產地成本高,可能面臨自然
減產,可能下檔稍有撐。布油正在大增產,可能會加速下墜
。
"前一陣子",是有時空背景的。
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以下簡單收集與計算 西德州輕原油現貨價 4/9 22.76 西德州輕原油期貨價 6月合約 Last Delivery 6/30 4/9 28.827
正確的套法是租大型vlcc ,上面裝滿現貨的油,放空三個月後的期貨,三個月後船拉去 交割,這是目前大型公司都在做的是,並且在2008與2016年都在發生,像2016年新加坡 外海漂了至少二億桶油 假設租金一日7萬美金,算上人員資金成本等,租三個月攤平到一桶油成本是3.5-3.7美 金左右,只要現貨價格跟三個月後期貨價格差距超過這個數字就是無風險套利,當然船5
首Po目前輕原油五月份和六月份的價差已經接近4塊錢了 就小弟的印象 過去不曾看過那麼大的價差 不知道有沒有專業大大可以分析一下 是不是在結算前價差會收斂呢
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Re: [問題] 小輕原油爆炸如何處理這兩天太多錯誤訊息,台灣期貨商有問題是一回事,市場為何如此是另一回事 規則如何又是另一回事,這邊就提兩件事: 1. CME前幾天發的通知「不是」說要改系統變成可以負價格,而是說近期能源市場引發負 價格可能性的討論,交易所系統本身可以接受負價格和負strike,若發生了一切交割 清算照常。而CL和QM的契約在價格的限制上本來就沒說不能為負55
[心得] QM(小輕原油)結算價為負的完整原因板上前面有些文章討論了,不過我覺得有些不太完整,所以拋磚引玉說明一下 首先,原油期貨本身就是個投機交易遠高原始商品避險交易的賭場 存在大量對賭和套利 所以影響價格的主因,並非是由經濟學原因去思考,而是從投機交易行為去解釋 當然核心原因一定是符合經濟學原理的,但投機行為會使得波動放大38
[請益] 原油儲存一個月要多少錢?借版友的圖,5月油跌到-8美元以下,6月油還有22美元 所以現在買一口5月油空一口六月油,一桶價差30美元。 然後只要在5/20前,能找到用一桶30美元以下的成本(含儲存運輸),把油臨時放到6/20賣掉 那也是賺啊!37
Re: [問題] 小輕原油成交紀錄討論原文恕刪 剛好我也是苦主就來分享一下給大家見笑。 看到大家討論這麼熱烈,原來自己並不孤獨。 我自己是在4/17以20塊價格買了10口輕原油 (想法很簡單,認為石油便宜,頂多到時轉倉扣點血)12
[請益] 原油期貨價差可套利嗎?有注意到小輕原油5月價是18.1美金(4/17)結算 小輕原油6月價是25.X美金(5/15結算) 4/20就換6月了,價格不就一直往18.1美金跑 那賣25美金至少可套利幾塊吧?? 覺得答案應該沒這麽簡單問一下13
[請益] 原油期貨價差問題最近五月份的輕原油期貨價格約在22塊多 六月份的則是在29塊多 約有7塊左右的價差 因為五月份的結算日要到了 價格可能會在當天收斂在22~29塊之間6
[閒聊] 永續合約是如何錨定現貨的?我沒有使用過幣安以及永續合約 但是我對永續合約感到好奇 因此想請教永續合約的細節以及運作原理 我找了永續合約的說明- 目前 WTI期貨 5月合約 20.5, 6月合約 27.6, 結算日 4/21, 這個中間有巨大的價差大約 $7/barrel, 結算日前近月價格一定會和現貨價趨近, 如果結算前沒有 其他新的的政策因素, 那次近月也會向近月價趨近嗎? 還是兩者互相接近消除價差? (近月價偏離現貨價)