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[標的] 2603長榮海運 買個一億 薯條+duck多

看板Stock標題[標的] 2603長榮海運 買個一億 薯條+duck多作者
blurry
(我不是布拉瑞)
時間推噓推:119 噓:18 →:77

1. 標的: 2603 長榮海運

2. 多空: 多

3. 分析/正文:

SCFI單週暴漲40%漲到1759了

很多人還看不懂只會在那喊已反應


2023Q3 SCFI的全季均值不到950,長榮2023Q3營收728億

這幾年有在看航運的人應該也都知道,基本上航運公司的營收就是跟運價指數*運力

成正比。

簡單推估,目前SCFI 1759這個價格,[假設]可以維持一整季

那可以推算長榮的預計季營收為(728/950)*1759=1348億

營業成本最保守抓歷史最高的一季655e來算(2023Q3的實際營業成本是604E)

營業費用其實除了大發幾十的月年終的季度,長榮近年每一季營業成本很固定在40E左右

業外其實近年長榮每一季都有50億以外的業外收入但這裡簡單保守估算就只算很確定的

利息收入35~40億,減去10~15億財務成本,業外算20億


而參考長榮2020 Q2開始到最近一次2023Q3的逐季季報,可看到除了2023上半年由於

認列超大額未分配盈餘稅跟海外投資收益所得稅導致稅率暴增以外,長榮正常營運的

所得稅率常常在10%以下。這裡簡單保守算稅率12%


也就是說假如SCFI=1759這個運價能維持一季的話,那長榮的單季EPS估計是

(1348-655-40+20)*0.88*10/ 211.64(股本)=27.98元


就算這運價只能維持一個月那也是單月可能貢獻近10元的驚人數字


當然紅海事件估計只是短期效應,遲早得疏通的,運價也是遲早要回落。

但在全球新的減碳法規下全球航商多數面臨降速=運能下降的供給減少市況下

回落的速度、幅度、跟落底終點可以想見都很可能是偏向對賣方市場有利的


先保守假設這周SCFI 1759就是全年運價最高點好了,我認為之後就算運價馬上V轉,

大概今年落底的位置也不容易低於這波運價爆噴前的起點1255


用SCFI運價1255套上面的算式:

單季估計營收:(728/950)*1255=961億

單季估計EPS:(961-655-40+20)*0.88*10/ 211.64(股本)=11.89元

全年45~50元EPS妥妥的


這還是假設下週運價就開跌V轉喔

如果運價又再往上噴一段,整個估值基期就會又拉高很多


至於PE PB怎麼給就讓市場決定吧

一間公司現在股價150元,今年估計至少賺45~50元,淨值213元,今年確定大成長

股價看個1~1.5倍淨值或是PE 5~6倍 up都很正常的



4. 進退場機制:(非長期投資者,必須有停損機制。討論、心得類免填)


單:https://imgur.com/UyWKsVy

壓個1億,看新的一年能不能薯條+duck

停損設10%吧


閃電下單介面居然這麼多人看不懂,補個庫存圖吧: https://imgur.com/iifM8CO

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生在這世上,沒有一樣感情,不是千瘡百孔的。

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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.137.160.185 (臺灣)
PTT 網址

lmc66 01/03 01:02航海王2.0?

nfsong 01/03 01:03ahoy!

nikeair0207 01/03 01:04航海王我認robert,你當2.0

labihua 01/03 01:04新帳號 你是誰 我在船上 能相信你嗎

nfsong 01/03 01:04出發

HardenRock 01/03 01:04E咕嚕…P咕嚕…S…

JessVeron 01/03 01:06感覺跟飛上平流層….

ae8450 01/03 01:07哥~~天冷了要記得穿暖點

a85081038 01/03 01:076

qweaaazzz 01/03 01:10開始了

s114752 01/03 01:11拚了喔

teddyisgood 01/03 01:12開唬囉

barryliou01 01/03 01:18之前好像有個航空王0.0

kobe30418 01/03 01:20要怎麼看哪裡有一億

harry458031 01/03 01:20我菜雞看不懂交易介面 這是幾張..?

harry458031 01/03 01:21340口股期的意思嗎?

a715000 01/03 01:22看不懂 我太菜了

yuchen0730 01/03 01:23340口長榮期=680張

OhMyGoose 01/03 01:26你會贏

nisi0773 01/03 01:29很奇怪的文

mnxzq 01/03 01:29上次有個航空王

what5566 01/03 01:40陽明怎麼看

Xiaworm 01/03 01:42我菜雞 你的單怎麼跟別人不一樣

justin531xx 01/03 01:56

azhu 01/03 01:59回來了 都回來了

myloso 01/03 02:05這個單挺潮的,哪家?

PauFrank556601/03 02:14太晚買了

PauFrank556601/03 02:15之前便宜的船票不買

便宜船票時的基本面跟運價又跟現在不一樣

shirleyEchi 01/03 02:18大哥是對的

tku9527 01/03 02:21變因是敗登

zxcv91039 01/03 02:24換航海了嗎

hip184184 01/03 02:26你是誰

woker 01/03 02:32讓我想到上個航空王……

航空王那篇估值亂給一通 景氣循環股用近幾年平均本益比再打8折.. 本來就很鬧

dreamdds 01/03 02:37反應不是很熱烈內

energy10020301/03 02:43牛皮

guilty13 01/03 02:44這個超派

guilty13 01/03 02:45這個文如果出在半年前可能沒啥人理

guilty13 01/03 02:45但是現在出來就很有味道了

iansuture 01/03 02:46

morningsunzz01/03 02:53這個介面我還以為是踩地雷!

waitsun2010 01/03 03:01飛上平流層2.0。

help1268 01/03 03:10小弟菜雞這已經買了還是掛單?

luckystrike501/03 03:56老招了 上次兩億航空王還多你一億

luckystrike501/03 03:56早聽說大戶準備要空爆了

那你的空單哩? 只會嘴砲的回家乖乖玩沙啦

searchroy 01/03 04:06填息已滿足

chewthelife801/03 04:16喔喔咕嚕

abc1232579 01/03 04:25…..

la8day 01/03 05:03不信

nobit 01/03 05:05出貨文

wangyl 01/03 05:21單子很神奇

pttstock 01/03 05:39這啥單 看不懂

blackbrid 01/03 06:00好特別的下單

kensmile 01/03 06:17以前是需求帶動的

kensmile 01/03 06:17現在不是,追到高點,活該

現在的運價就反映了現在需求啊 再讓你回到一次疫情時你也只會喊[運價只是疫情帶動的不是真實需求] 輸家思維就是永遠當輸家

leotompp 01/03 06:21AB帳號收會員 來PTT騙喔XDD

leotompp 01/03 06:21這邊股利都領7位數 哪會屌你

rihlwkin 01/03 06:36YU分靈體出動

麻煩不要拿那種垃圾羞辱偶

YakultSlime 01/03 06:37新航海王嗎

NEWinx 01/03 06:43哪家的單?

yangyy2 01/03 06:54成本增加沒算進去喔

intelb06385 01/03 07:02阿榮外資停買好幾天了 真的要賭? Q1最多單季12左右

intelb06385 01/03 07:04我預估1月營收350億 2月剩280億 3月要看1月底scfi

yso0402 01/03 07:05大戶加持 每日漲停指日可待

tigerzz3 01/03 07:10明年大概又是高殖利率股 今年除息前買的直接當傳家

tigerzz3 01/03 07:10

a760714a 01/03 07:19一堆菜雞,這是群益的閃電下單介面好嗎 連懂都不懂

nisi0773 01/03 07:22工具帳號或喊盤帳號吧

a926918tim 01/03 07:23老大是你嗎?好帥 長榮必勝

smile75896 01/03 07:23https://i.imgur.com/jYTqqvi.jpg

a926918tim 01/03 07:24股票新手看到有人喊長榮又吹都會抹黑是別人分身啦

a926918tim 01/03 07:24!就那幾個帳號在酸而已

Feting 01/03 07:26q1是淡季耶,為什麼拿q3來算

23Q3是全年運價最低點呀

ProJ 01/03 07:26哈哈哈哈哈一樣的版路 水手們保重

jemc1905 01/03 07:34是期貨的話,一口4.9萬,340口約1700萬,一億?

tttt0204 01/03 07:37手法都一樣,別鬧了

ajkofqq 01/03 07:41好 跟一股

a926918tim 01/03 07:43感謝 https://i.imgur.com/rVAL4NQ.jpg

zerro7 01/03 07:43這介面真的第一次看到 很特別

a926918tim 01/03 07:43散戶一直跑大戶一直增加

a926918tim 01/03 07:46長榮500見 沒再跟大家馬後炮!

SRNOB 01/03 07:50一口4.9萬 那是20倍槓桿開滿 留保證金X5 差不多

yangyy2 01/03 07:51100元的雞排因為雞肉漲100變200元的雞排,買的人數也

yangyy2 01/03 07:51沒變多

kenny731012 01/03 07:51糟了,開始算eps...我好怕

a926918tim 01/03 07:52第一季財報公布才會有散戶開始算啦

a926918tim 01/03 07:53你看現在多少散戶在跑不敢買 看籌碼不是每週都更新

a926918tim 01/03 07:53嗎XD

windid 01/03 07:54樓上沒買的在怕啥

loopdiuretic01/03 07:56薯條加大這樣用的嗎

a2007535 01/03 07:58都知道期貨用保證金算了

a2007535 01/03 07:58你契約價值用保證金算哦 虧錢還不是一樣用成本一億

a2007535 01/03 07:58虧 這樣不算買一億哦?

s155260 01/03 07:59沒買的也在怕 跟對帳單盜來的在爽一樣

a2007535 01/03 07:59而且這不就期貨的閃電下單嗎 很少人看過嗎

fmp1234 01/03 08:02deep duck fantasy

lpmybig 01/03 08:04https://i.imgur.com/XBObOsf.gif

xupmc 01/03 08:04開始了...

tonylolz 01/03 08:10拜登為了拼選舉一定降息 到時候消費都回來啦

aegis43210 01/03 08:10的確,Q1至少賺10元了

ck326 01/03 08:10可憐啊,上次那批喊航空的大吃屎還學不乖

john65240 01/03 08:10垃圾航空王現在還躲著

zerro7 01/03 08:14航空王的帳號真的超乾淨0留言 發文2篇...

Kobe5210 01/03 08:16只有1篇2篇文章的,都不用認真

j0588 01/03 08:16要就直接貼庫存,貼這個下單介面底下+340也不確定是

j0588 01/03 08:16多還空單,不知道在幹嘛

Diaw0803 01/03 08:17上次航空王後來結果怎樣

a926918tim 01/03 08:17笑死...到底多少恐慌仔

a926918tim 01/03 08:18不爽又不敢發文放空 或者分享勝率更高的標的

a926918tim 01/03 08:18打不過就愛上長榮 很難嗎?呵呵呵

intointo 01/03 08:19妥妥的

ck326 01/03 08:21現在還以為可以複製的都是三流交易者,呵呵

哥那你是幾流的交易者? 貼個單出來讓大夥笑笑呀呵

z7956234 01/03 08:22自己的行為模式一模一樣,說別人抹黑我也是醉了

lipstick 01/03 08:27航海王2.0

z7956234 01/03 08:29不說了再說等等就被檢舉了,乖寶寶運動沒我沒記錯吧

z7956234 01/03 08:29

suter72103 01/03 08:33+340就是多單啊 連這個都看不懂

qw5980162 01/03 08:45這篇沒什麼分析.. 只是想藉機拉抬股價出貨

a926918tim 01/03 08:52分析也是看不見啦能賺錢 跟上就好 廢話真多

guowei616 01/03 08:53還在算EPS 庫存單勒

SRNOB 01/03 09:02萬年介面 這介面有致命缺陷

群益系統真的蠻鳥

jc761128 01/03 09:07這介面XDD

zaggoo 01/03 09:07就是被玩壞的一擋好股票 可惜

a926918tim 01/03 09:11老大好狂https://i.imgur.com/iA5PFnR.jpg

jemc1905 01/03 09:12賺300萬了,羨慕

teddyisgood 01/03 09:20只發過一篇

chinaeatshit01/03 09:20比較像是YU2.0

james80351 01/03 09:23為啥不知道哪個券商的下單介面就是菜雞? 神邏輯zz

himhim2257 01/03 09:26這麼厲害啊,去年一整年給你買你怎麼不發這種文,

himhim2257 01/03 09:26等最近漲上來了才在那邊喊

去年一整年運價指數在1000以下晃,全年本業估計只有10多元,股價100初 現在運價1760,全年本業估計50 up,股價150 我覺得現在的150比去年的100元獲利空間大很多啊 整天要拿著時光機做股票,問別人怎麼不在最低點買最低點發文,有點出息好嗎?

slayptter 01/03 09:27船船又穩了

a926918tim 01/03 09:38買就對了 還在亂

nisi0773 01/03 09:439:11修文修了什麼 我看不太出來

補了庫存單

a926918tim 01/03 09:47閃電下單啦 一堆人看不懂

elite31307 01/03 09:51航海王4ni?

qwer007700 01/03 09:552023還在夢裡航海

qwer007700 01/03 09:55*2024

a0913 01/03 09:57提醒 不能這樣算 因為Q1沒啥貨出

zerro7 01/03 10:00把去年Q3換成去年Q1算比較符合實際情況

jason88633 01/03 10:01看推文紀錄,真的很像某位大神的分身XD

zerro7 01/03 10:02而且貨櫃不是說看ccfi比較準 去年Q1 ccfi大概1100

zerro7 01/03 10:04這ID看過去推文就知道有在關注航運阿 還酸過水桶仔

BMotu 01/03 10:17好啦,小買十股相信你

aegis43210 01/03 10:18CCfi含陸運

himhim2257 01/03 10:28替自己解釋一堆,結果還是一樣啊,之前怎麼不買?

himhim2257 01/03 10:28好啦反正這邊就是漲的時候喊漲大家一起嗨,大家說好

himhim2257 01/03 10:28不好阿!

a926918tim 01/03 10:31現在買也安全阿

rj486 01/03 10:31長榮跌停.

a926918tim 01/03 10:32長榮那時候跌停 你在亂喊什麼

jemc1905 01/03 10:32151.5了,只賺68萬

zerro7 01/03 10:36有人可能會覺得航海王當初不買10元長榮買啥20元長榮

trapt 01/03 10:36好啦 開始跌了

go80329 01/03 10:39有錢人果然只是數字而已

a926918tim 01/03 10:40今年賺那麼多eps股價才150根本安全

jemc1905 01/03 10:53回到2020年3月底陽明4.9元好了

※ 編輯: blurry (223.137.160.185 臺灣), 01/03/2024 11:02:55

byemissif 01/03 11:04長榮現在154,樓上說跌停的是在造謠嗎

sport30168 01/03 11:07問94買 不問9跳車

rebel 01/03 11:39這分析不行 罰你再去重看一次航海王的分析 光一個

rebel 01/03 11:39運價指數x運力=營收就不行了 你又跑過回測嗎 你有

rebel 01/03 11:39考慮過長約船不照指數嗎?

intelb06385 01/03 11:39你要確定scfi整年都1700以上EPS才會有50耶

tomnj 01/03 12:28紅明顯,為啥這裡買航運要被酸?股版好恐怖

pocoyo 01/03 12:42明年第一季EPS有8元就很好了,别忘了2月營收大多是

pocoyo 01/03 12:42全年最低的月份。

pocoyo 01/03 12:45打錯更正,今年第一季

a926918tim 01/03 12:48大獲全勝

zerro7 01/03 12:50有些人感覺是來吵架 不是來討論的...

xipho 01/03 12:59繞行和新船增加都會使成本上升,業外當沒有比較好

xipho 01/03 13:00不過賺30我估目標價就有175了,你槓桿肉滿多的

a926918tim 01/03 13:07可能被航運傷過才會想找人吵架

kennethlin 01/03 13:09有單有推 戰巨嬰再推

mirror487 01/03 13:23開始算eps了 咕魯咕嚕

minazukimaya01/03 13:58很有道理 小壓100口支持你

aa741121 01/03 13:59長榮海運籌碼都在大戶投信外資手上,明年配息預測

aa741121 01/03 13:59至少9元,紅海事件只是引爆點,上漲是趨勢

skyringcha 01/03 14:05我推,跟我算法差不多,我也是算eps推明年股價,老

skyringcha 01/03 14:05大你都幫我算完了 不過我買現貨 感覺要買股期才會

skyringcha 01/03 14:05發財

blackbrid 01/03 14:08min 大大又入手阿榮?不是說120一下才要再次入場

psy792 01/03 14:12長榮300不要不信

stupigII 01/03 14:13看來不少人忍不住了~

MinJun5566 01/03 14:21羨慕賺爛了

tigerzz3 01/03 14:34億元對帳單還有分析 一堆人只會酸 難怪賺不到錢

minazukimaya01/03 14:45運價噴這波淨值感覺+20吧 要等120感覺不容易了..

minazukimaya01/03 14:45反正就小壓100回 如果真回120還有錢all-in啊

minazukimaya01/03 14:45100口

zerro7 01/03 14:51有些人被之前航空王嚇到了 看到大戶會先抖兩下

allen1988 01/03 15:06340口長榮股期價值1E元沒錯啊,怎麼有菜鳥看不懂先

allen1988 01/03 15:06噓再說勒?

blackbrid 01/03 15:08感謝min大大回覆,這次預計到多少停利?

falex 01/03 15:48今年配息應該也不少...不過...2024 eps要怎麼想像?

falex 01/03 15:48如果只繞這一個月...再來要是恢復了...是不是得下修

falex 01/03 15:48期望eps

ZackRyo 01/03 16:06mina大又回歸啦XD

Workshy 01/03 16:09跟一張

minazukimaya01/03 16:30不知道耶 短線看籌碼和消息面比較重 就且戰且走..

event8114 01/03 19:08直上五百 大家趕快跟上

skyringcha 01/04 08:38群益是很少人在用嗎?怎麼一堆人沒看過這個介面

manpower001 01/04 09:55你淫了

reason11 01/04 09:56酸酸都不見了

tomnj 01/04 10:04恭喜賺錢,上面航酸真的很噁心

lipstick 01/04 10:28證明你想跟單也是要勇氣的

tigerzz3 01/04 11:16我來朝聖看一堆酸酸臉腫

kagawcw 01/04 11:16賺爛了

zerro7 01/04 11:34黃金薯條加大

soarcher 01/04 12:16太神啦

meteorrain 01/04 12:19這種股本推文的喊出貨還真的是沒常識

neo19 01/04 12:45恭喜賺錢啦 XD

jack931018 01/04 17:15朝聖

blackbrid 01/04 18:51推補庫存

pocoyo 01/04 21:14https://imgur.com/XUhEvKh?r

pocoyo 01/04 21:16恭禧赚爛

lesbian5566T01/04 23:32恭喜賭對. 薯條不只加大, 還加一個貨櫃