[心得] 美元即將陷入流動性危機
所謂的流動性危機，就是市場缺乏現金流
造成大量債務和保證金的缺口
這樣的情況下，很多人會逼不得已對各類資產全面拋售變現
最近各種跡象表明這種情況可能即將或正在發生
1.美聯儲降息+停止縮表
雖然那些官員嘴巴上說經濟很好
既然經濟很好，為何要降息縮表？
所以FED降息縮表，背後很可能意味著流動性即將乾涸
2. SOFR利率頻繁超出FED利率上限
所謂的SOFR利率是金融機構間以美債為抵押做隔夜貸款的利率
通常這利率會在FED利率的區間內
然後最近SOFR利率卻頻繁超出區間上緣
代表有金融機構真的急了，不惜以高利率借錢
https://i.meee.com.tw/GkYxq3C.png
3. FED隔夜回購操作頻率暴增
這是FED提供給銀行借錢的管道
當銀行借不到錢時，可以找FED借
而最近這個金額跟頻率有越來越高的跡象
代表越來越多金融機構急著用錢
https://meee.com.tw/YnV5vye.png
這圖可以明顯看到上次暴增是在2020
也就是新冠疫情那時
4. 各類資產走跌及美元指數飆升
由於市場缺乏大量美元，投資人礙於債務或保證金等問題
必然大量拋售各類商品及資產
所以這個時候無論是風險或避險資產必然走跌
美元指數也會飆上去(最近又破100)
當前金融體系存在明顯的缺陷
無論怎麼放水，到最後必然會出現流動性危機
因為大多數的財富最終總是會被少數比較會搞錢的人壟斷
如此反覆個幾次必然造成人們對既有體制喪失信任
根據近期的一些數據這個情況似乎又要再來一次
請大家隨時做好警惕與準備
勿賺了點錢就大頭症發作以為自己是世界冠軍
--
曾經有一碗熱騰騰的炸蝦飯在我面前，我沒有珍惜，直到涼掉才後悔莫及。如果上天願意
給我一個機會再來一碗，我會把它拿到竹軒去。如果非要我選一個女生送的話，我會選榕
榕。
--
你這太慢了啦 今天SOFR走勢都已經回穩了
你那裡的台積電可能還在吧1200吧
好
了
流動性不足 印鈔票放水因應？
對，這是必然結果，但隨之而來的就是惡性通膨及貨幣貶值 劇本早就已經寫好了
我要歐印
山椒魚早就講了
早說，為什麼不昨天說？
現在說也算早吧？況且大多人也都傾向於凹單，畢竟之前每次都能凹回來
沒想過還能看到榕榕的簽名檔
美國TGA帳戶快低於3兆美元的警戒線
椒魚戰隊：師傅早說了，被當白X
你講再多股版眾人也只會歐印抄底
沒事啦 降息治百病，還有10幾碼可以降
所以要QE 那就是繼續噴!
早說 怎麼不早說
類山椒魚
欸欸 你要不要看看你上次發黃金文後面發生什麼事
在美國把貨幣體系搞爛的大背景下，黃金之後還會繼續創高 你要知道背後的來龍去脈，不是看短期價格 只看價格沒有理解背後原因很容易被華爾街那幫人操作的
按照你的邏輯既然之後會通膨+貨幣貶值 持有資產不是
少數人=川普和他的好朋友
怎麼不早說
比持有現金好? 如果不是 那你資金能逃到哪去?
對，但因為現在有流動性問題，即使是好的資產也會被迫賣出
美國政府關門把一堆美元關在財政部帳戶，原本可以
拿到錢的供應商要還貸款還不出來，銀行資金自然就
緊張
喔
美國政府開門，財政部的錢出來，市場有錢了，大概
AI股又要啪啪漲
AI的產出與投入的資金不成比例
政府關門意外的影響很大，TGA一直暴漲，FED不擴表下
只能降低銀行準備金，現在剩下2.7~2.8T，SOFR單日成
很多事情跌了就會慢慢知道原因了，但散戶終究最晚
知道畢竟只看價格
你是對的，錢我來賺
交量都還比準備金高；還有雖然美債很多但HQLA的
持有結構似乎也出了問題。現在是美元流動性和高品質
抵押品的流動性似乎都有點問題了 www
對啊，這體系有根本性的缺陷，出事只是遲早
所以現在要買啥
短期因為流動性問題可以先持有現金 長期因為美國必印鈔刺激流動性可以持有實體貴金屬
買美債
大漲的時候不講，跌個一天就鬼故事
？？？
債蛙司令：注意！債蛙集合！
不怕 有QE印鈔之術
你說這個現在沒人會看啦 前陣子甲骨文的cds飆升
也是沒人看 一直喊甲骨文怎麼一直跌
在這個大環境及位階下，風險報酬比本來就不合比例，期望值偏低
※ 編輯: s90011 (118.163.113.26 臺灣), 11/05/2025 09:38:38放空放起來～～～
財政部的TGA帳戶裡面有水啊
要祈禱日央扛的住通膨壓力 一但拋售美債收回日圓
不早說＞＜
看來最保值的還是買礦場對吧
持有現金不是也被通膨吃？
流動性主要是被債市抽水 + 淤積在財政部(關門)
我敢說現在外面買不到美元
你說的都對 但應該要更早一點發文
Z5炭吉某？
你要拋售不會賣股票嗎？
壞掉的時鐘又來了
今天清倉陸股 先走一趟 後會有期
略
椒魚戰隊：回檔或許會遲到，但永遠不會缺席
黃豆跌下來一點 加碼再加碼
早說 你怎麼不早說
還以為是美金太多，比較嚴重，
可能以後會發生
法人：今年聖誕有韭菜吃了
到底要不要一件清倉
台幣會先有流動性危機吧
沒關係啦，等爆了再說，整天煩惱東煩惱西也沒用
會的 這任就會印 但是仍會導致股票大跌 反彈 歸零
看報導，政府關門，財政部的3000億變成1兆...
實體貨幣以美元為首 債券 價值都會歸零
這個關心一下就好 美國政府不會蠢到真的讓流動性危
機發生
笑死人 美元變廢紙之前 台幣人民幣都會先死掉啦
美元問題再多 它都是這個世界大到不能倒的貨幣
本輪暴漲就是在實體貨幣崩爛之前轉移資產的手段
笑死 降息治百病
啊升降息本來就是調控流動性的普通手段，流動性下
降所以降息沒辦法推導出會發生流動性危機
人民幣不會變廢紙 世界最強大工業國的地位足以保證
美元爆炸後用人民幣依然買得到東西
美元要暴漲了嗎
只要市場缺美元，美元就會變貴，美國政府表示：計畫
通
打哈欠 跌一天而已吧？ 對吧？
川寶： 是不是看不起我
已經很久了 美元還一直噴 共三洨
中國的外匯管制政策 註定人民幣的信用就是不如美元
中國的央行不像FED有獨立性 人民幣地位不如日圓瑞郎
等美國政府又開門 就又衝一波了
又不是每個人都本多忠勝 小蝦米能賺一波是一波
老鮑在哭不降息…
給大家上車美債的機會
你講的沒錯 中產階級在狂賣股票 因為缺現金流
蠻有煽動性的，讓時間來證明你說的對不對。
股市不會跌啦
持有現金美元 準備打仗
話說現在降息了 美元還漲 這不就是川普當初要的XDD
該不會是他計畫通吧 我無言
我知道怎麼做 快逃呀
回頭看你以前的文…就是寫手
美國搜刮比特幣， 所以別怕， 美國又抄北韓金大統
領的比特幣。很快可以又見到煙火秀。
沒錢就印阿
新手請教金融債會有影響嗎？
真假 好可怕喔 快把美金給我
笑死
有警覺是好事!
不過Fed工具箱太多工具可以用，看要不要而已!
那持有現金能幹嘛？
這篇文章煽動性十足 讓我們繼續看下去
還在作夢
嚇哭了
恐怖鵝 恐怖鵝~
美元指數和美債殖利率首次出現大幅度的背離啊！能不
出事嗎？遲早的事
這邊都看很短 不用說那麼多 反被嗆
好 到底要不要逃？
爆
[心得] FED升息後 一些利率上的觀察5/5號 FED將聯邦基金利率目標調整到0.75~1.00%之後 5/5號利率變動如下 有效聯邦基金: 0.83% 隔夜銀行資金利率: 0.82% SOFR: 0.79%爆
Re: [其他] 美債的問題有比無限QE還嚴重嗎?(原文吃光光) 以下分享個人小看法: Fed原先可能目標是：拯救美國貨幣市場 → 恢復美債流動性 → 穩定公司債價格 →最終成功護盤股市 最近美國貨幣市場十分緊俏，可能原因是金融市場劇烈波動之下，![Re: [其他] 美債的問題有比無限QE還嚴重嗎?](https://i.imgur.com/KgiFqowb.jpg?fb "Re: [其他] 美債的問題有比無限QE還嚴重嗎?")
47
[心得] 非農數據後 對未來金融市場的看法下圖為個人整理的 FED債券操作的累計買入金額 與累計的到期金額的整理 簡單說未沖銷的部分就是目前FED所持有的現有資產 我們知道當FED停止購債時 會隨時履約時間到期 而慢慢形成資產縮小 而在FED的債券市場份額減少時 而財政部的借貸需求未減時![[心得] 非農數據後 對未來金融市場的看法](https://1.bp.blogspot.com/-fQfMH6df2s4/YQ4yQ8GregI/AAAAAAAABb8/2IXb1-1Z6eMgc2Y6E3WFh9cYObpWJ-w0wCLcBGAsYHQ/w1200-h630-p-k-no-nu/3.png "[心得] 非農數據後 對未來金融市場的看法")
36
Re: [情報] ADP 3月小非農公佈由於之前的銀行危機 導致信貸緊縮的狀況越來越明顯 再加上目前幾個就業數據開始有疲乏的跡象 之後的就業數據沒意外大概會越來越難看 至於股市 還在漲就笑笑就好 主要是股市對於利率的敏感度不夠 沒多久就要開始補跌了44
[閒聊] 美元指數與流動性爬了一下文，好像沒有討論到這個問題 為什麼美元指數一直漲？ 為什麼所有資產包含債券、黃金都在下跌？為什麼FED這麼著急在 市場一直釋出流動性？這個想法或許可以提出一些解釋。 首先附上一篇文供參考![[閒聊] 美元指數與流動性](https://i-invdn-com.investing.com/redesign/images/seo/investingcom_analysis_og.jpg "[閒聊] 美元指數與流動性")
20
Re: [情報] 本周FED資產負債表擴張 BTFP利率4.5%後來算一算 BTFP 利率4.5% 準備金利率4.75% FED還要多支出0.25%的利率給銀行 所以銀行去貸款的 最後還可以拿到0.25%的利息 用個概念來想 FED去購買銀行發行的1年期公司債 4.5%![Re: [情報] 本周FED資產負債表擴張 BTFP利率4.5%](https://i.imgur.com/M7SLIBWb.png "Re: [情報] 本周FED資產負債表擴張 BTFP利率4.5%")
20
[心得] 美國主要利率與FED操作工具資訊的整理針對美國主要利率 與 FED操作工具的資訊作統整 項目有 IOER, EFFR, OBFR, TGCR, BGCR, SOFR, ON RRP, RRP, SRF, FIMA Swap, PDCF, CPFF, MMLF, TALF, MLF, PMCCF, SMCCF, MSLP, PPPLF 以目前的利率 交易對手 抵押類型 結束時間 現金流向 第三方擔保等等做整理![[心得] 美國主要利率與FED操作工具資訊的整理](https://i.imgur.com/u4miHXDb.png "[心得] 美國主要利率與FED操作工具資訊的整理")
14
[情報] 近期金融市場狀況整理資料來源:美國財政部 FRED FED SOFR網站 在四月份佈局的6月深度價外call今天都清掉了 順便整理一下近期的金融情勢 首先看目前市場公債狀況 圖1: 可以看出目前公債倒掛狀況 為第二階段 即短中期倒掛+中長期倒掛![[情報] 近期金融市場狀況整理](https://i.imgur.com/IBBku9Db.png "[情報] 近期金融市場狀況整理")